a:

Ved undersøgelse af virksomhedens pengestrømme fra driftsaktivitet på pengestrømsopgørelsen kan en investor forstå de pengestrømsfrembringende aktiviteter og evner i virksomhedens kerneaktiviteter. Et selskabs pengestrømme fra driftsaktivitet kan beregnes med følgende ligning:

Pengestrømme fra driftsaktivitet = (nettoindkomst) + (noncash udgifter) + (ændring i driftskapital)

Nettoindkomst

Nettoindkomst er en god indikator for en virksomheds rentabilitet. Hvis en virksomhed har en høj nettoindkomst, har den en stor omsætning eller meget effektiv drift, eller begge dele.

Noncash-udgifter

Noncash-udgifter er normalt afskrivninger og tilføjes tilbage til et selskabs pengestrømme for at vise en mere præcis skildring af sine kilder og anvendelse af kontanter i dets driftsaktiviteter. Når det kommer til driften af ​​pengestrømme, bør et selskab ikke bedømmes ud fra dets månedlige afskrivninger eller afskrivninger. Det skyldes, at af- og nedskrivninger er forbundet med langfristede aktiver, der tegnes i investeringsdelen af ​​en virksomheds pengestrømsopgørelse.

Ændringer i arbejdskapitalen

Ændringer i arbejdskapitalen viser en investor, hvor effektivt et selskab anvender kapital og omsætningsaktiver. En negativ ændring i arbejdskapitalen er ikke iboende god eller dårlig, men signalerer til en investor, at et selskab kan investere i omsætningsaktiver. På samme måde er en positiv ændring i arbejdskapitalen heller ikke god eller dårlig, men signalerer til en investor, at et selskabs kortfristede aktiver genererer kontanter.

Pengestrømme fra driftsaktivitet

I et selskabs pengestrømme fra driftsaktivitet viser en investor, hvor godt selskabet kan generere kontanter. Et selskab med et højt operationelt pengestrømme har normalt høje indtægter, lave omkostninger og effektive operationer. En negativ drift kontantstrøm er imidlertid ikke en dårlig ting i moderation, fordi et selskab kunne investere i sine kortfristede aktiver.