Ved første øjekast har permanente livsforsikringer og livrenteaftaler næsten polære modsatte mål. Livsforsikring er der for at hjælpe din familie, hvis du dør uventet eller for tidligt. I mellemtiden fungerer livrenter som et sikkerhedsnet, normalt for dem, der i deres seniorår, ved at yde en garanteret strøm af indkomst for livet.

Men de virksomheder, der markedsfører disse produkter, forsøger at overbevise kunderne om, at begge er forsigtige investeringsalternativer til aktie- og obligationsmarkederne. Og i begge tilfælde er den udskudte vækst på alle underliggende aktiver et nøglesalgspunkt.

Som det sker har forsikrings- og livrenteaftaler også en lignende ulempe: Brække omkostninger, der har tendens til at afveje afkastet.

For at være klar er der visse tilfælde, hvor stort set ethvert finansielt produkt kan give mening for et bestemt formål. Men disse tilfælde er mindre almindelige, at nogle sælgere er tilbøjelige til at forlade. Lad os se på fordele og ulemper ved begge instrumenter som investeringer.

Forsikring: Fordelene

Den primære årsag til at tegne livsforsikring er at beskytte dine pårørende i tilfælde af at du går forbi. Men i modsætning til enkle sigt livspolitikker, som bare betaler en dødsfordel, tilføjer permanente livspolitikker (også kendt som pengepolitiske politikker) en besparelseskomponent. Derfor har deres præmier tendens til at være ret en smule højere, end de ville være med en løbetidspolitik med samme pålydende værdi.

I tilfælde af hele livsforretninger - en af ​​de mere populære former for permanent livsforsikring - krediterer virksomheden din kontokonto ud fra resultatet af en forholdsvis konservativ investeringsportefølje. Andre typer, såsom variabel livsforsikring, øger din potentielle vækst (såvel som din risiko) ved at give dig mulighed for at investere i en kurv af aktier, obligations- og pengemarkedsfonde.

Pengene på din kontante / investeringskonto vokser på en udskudt skat. Så i modsætning til almindelige investerings- eller opsparingsregnskaber behøver du ikke at betale nogen skat på investeringsgevinster, før pengene er trukket tilbage. Som følge heraf har du ikke den træk på dine indtægter, som skattepligtige konti medfører.

Disse politikker giver også en vis grad af fleksibilitet. Hvis din kontantbalance f.eks. Er høj nok, kan du tage ud af skattefrie lån for at betale for uventede behov. Så længe du betaler dig selv tilbage - inklusive renter - forbliver din fulde dødsydelse intakt.

Forsikring: Ulemperne

Men livsforsikrings-og-investeringsstrategien har også sine ulemper. Ikke mindst af dem er de voldsomme gebyrer, der ofte ledsager sådanne politikker. Med mange planer betaler ca. halvdelen af ​​de præmier, du ponner i år 1, provisionen til salgsrepræsentanten. Som et resultat tager det et stykke tid for besparelseskomponenten i din politik, også kendt som dens overdragelsesværdi, for at begynde at opnå trækkraft.

Udover de forudgående omkostninger står du over for årlige afgifter for administrations- og administrationsgebyrer, som kan modvirke fordelene ved dine fonds skattebeskyttede vækst. Ofte er det ikke engang klart, hvad de nøjagtige gebyrer er, hvilket gør det svært at sammenligne udbydere.

Det er også værd at påpege, at mange politikker bortfalder inden for de første par år, fordi de betydelige præmiebetalinger bliver lige for stejle for forsikringstagerne at opretholde. Som følge heraf kan disse personer se lidt, hvis nogen returnerer på deres investering.

Forsikring: Den bedste strategi

Citat, "Køb sigt og invester resten", anbefaler mange gebyrbaserede finansielle planlæggere, at investorer køber en billigere forsikringsdækningspolitik og bruger "resten" det vil sige det ekstra beløb, som en permanent livspræmie ville have kostet - at finansiere en skattefordelet plan som en 401 (k) eller IRA. Det meste af tiden vil du få dramatisk lavere investeringsgebyrer på denne måde, mens du stadig nyder skatteudskud i din konto.

Men hvis du allerede har maksimeret dit bidrag til disse skattefordelte konti, vil pengeværdipolitikker måske begynde at give mening. Alligevel vil du være bedre, hvis du vælger en lavprisudbyder og har en lang tidsramme for at lade din kontantsaldo vokse.

Hertil kommer, at højnetværdige individer somme tider sætter en pengepolitisk politik inden for en uigenkaldelig livsforsikrings tillid for at reducere ejendomsskatten. Teknisk set betaler tilliden præmierne - ikke dig - så politikken betragtes ikke som en del af din ejendom, når du dør. I betragtning af at den øverste føderale ejendomsskat i 2015 er 40%, modtager modtagerne sædvanligvis en meget større arv på denne måde. Se mere 7 grunde til at eje livsforsikring i en uigenkaldelig tillid .

Annuiteter: Fordelerne

De fleste af os håber at leve indtil en moden alderdom, men lang levetid kan have farer. Blandt dem er risikoen for at overleve dine penge.

Der blev udviklet livrenter til at afhjælpe denne bekymring. I grund og grund er en livrente en kontrakt med et forsikringsselskab, hvorved du accepterer at betale selskabet en vis mængde, enten i et fast beløb eller gennem rater. Til gengæld gør den en række betalinger til dig nu eller på en senere fremtid.

Nogle gange varer disse betalinger for en bestemt periode - sige 10 år. Men mange livrenter leverer levetidsudbetalinger. Som følge heraf begynder frygten for udmattende dine aktiver at aftage.

Som med permanente livsforsikringer har antallet af livrenteprodukter eksploderet gennem årene. Nu kan du vælge mellem "faste" kontrakter, der krediterer din konto med en garanteret rente og "variable" livrenter, hvor afkast er knyttet til en kurv af aktier og obligationsfonde. Der er endda en indekseret livrente, hvor præstationen af ​​din konto er bundet til en bestemt benchmark, som S & P 500. For flere detaljer, se Variable Annuities med garanterede indkomstindstillinger .

Annuiteter: Ulemperne

Desværre gælder de samme problemer, der ofte kommer med permanente livsforsikringer, også for livrenter.For eksempel, hvis du underskriver en kontrakt med et traditionelt forsikringsselskab, kan du forvente at betale et stort upfront provision gebyr, der vil skære i dine langsigtede gevinster.

Måske endnu mere bekymrende er overgivelsesgebyrer, der kan binde dine midler i så længe som 10 år. Tallene varierer fra den ene udbyder til den næste, men det er ikke usædvanligt at tage et 7% hit på eventuelle overskydende udlodninger du tager i løbet af de første par år af kontrakten.

En anden bekymring er skattebehandlingen. Sikker på, at din indtjening vokser på en udskudt skat. Men når du begynder at trække penge tilbage - kan du gøre det straks fri, når du er 59 år gammel - alle gevinster er genstand for almindelige skatteprocenter. Hvis du havde købt aktier og obligationer i stedet, ville du blive beskattet til en mere gunstig kursgevinst.

Annuiteter: Den bedste strategi

Skal høje omkostninger betyde, at du helt bør afregne livrenter? Ikke nødvendigvis.

Nogle mennesker har simpelthen brug for en vis beskyttelse af deres alder, især hvis de kommer fra en langlivet familie. Hvis du ikke har tilstrækkelige aktiver til at leve indtil alderen 90 eller 100, kan en levetidstrøm af indkomst give mening. Men eksperter siger, at du kun skal få så meget dækning som du virkelig har brug for.

Først skal du bestemme, hvor mange penge du har brug for for at leve behageligt i pension. Derefter trække eventuelle andre indtægtskilder, som 401 (k) tilbagetrækninger og Social Security betalinger. Som pensionering nærmer sig, kan du købe en øjeblikkelig betaling livrente, der dækker forskellen.

Hvis du er en yngre investor, kan variabel livrente muligvis være et alternativ, hvis du allerede har maksimeret dine 401 (k) og IRA-bidrag, og du kan stadig bruge nogle skattebeskyttere. Bare sørg for, at dine aktiver er besat af unødigt høje gebyrer. Disse dage tilbyder virksomheder som Vanguard, Fidelity og Jefferson National billigere livrenter, hvis gebyrer ikke tager en stor bid ud af dit investeringsafkast.

Bottom Line

Nogle finansielle rådgivere hævder, at forsikring er forsikring, og investering investerer, og aldrig de to skal overholde. Det er ikke nødvendigvis det. Selvom gebyrer og administrationsomkostninger kan skade det afkast, du får fra en permanent livspolitik eller en livrente, kan disse køretøjer have deres skattefordelte anvendelser, især for de risikofile og dem med stor nettoværdi. Hvis du tror, ​​at et af disse produkter kan være en god pasform til dine specifikke behov, bare Pas på livrenter og deres taktik . Kontakt en finansiel rådgiver, som du ved, ikke arbejder for et forsikringsselskab - eller på kommission fra en.