a:

Ligesom alle værdipapirer er investeringsforeninger underlagt markedsmæssige eller systematiske risici. Dette skyldes, at der ikke er mulighed for at forudsige, hvad der vil ske i fremtiden, eller om et givet aktiv vil stige eller falde i værdi. Fordi markedet ikke kan forudses eller kontrolleres fuldstændigt, er ingen investering risikofri.

Hvad er markedsrisiko?

Markedsrisiko er risikoen i alle typer investeringer, der skyldes markedets svage karakter og den globale økonomi generelt. Markedsrisiko er simpelthen muligheden for, at markedet eller økonomien vil falde, hvilket får de enkelte investeringer til at tabe værdi uanset udstedelsesvirksomhedens præstationer eller rentabilitet. For eksempel faldt næsten alle aktier i aktiemarkedet i 2008, trods det faktum, at de fleste virksomheder ikke havde gjort noget forkert eller ændrede deres aktiviteter på nogen måde. Resultatet kunne ikke have været forudsagt eller forhindret af et firma, med undtagelse af få i banksektoren selvfølgelig.

Typer af markedsrisiko

Der er mange komponenter af markedsrisiko, der gælder for forskellige typer investeringer. De fælles typer markedsrisici er aktierisiko, renterisiko, kreditrisiko, inflationsrisiko, sociopolitisk risiko og landrisiko. Nogle typer af investeringer er modtagelige for flere typer markedsrisici. Den type markedsrisiko, der gælder for fonde, afhænger af aktiverne i porteføljen.

Aktierisiko gælder for investeringer på aktiemarkedet og henviser til risikoen for, at ændrede priser på aktiemarkedet kan gøre en individuel investering mindre værdifuld, når ejeren ønsker at sælge. Denne type risiko gælder dobbelt for aktier. For det første kan værdien af ​​investeringsforeninger svinge, hvilket betyder, at aktionærinvesteringer taber værdi. Derudover er værdien af ​​aktiebeholdningen helt afhængig af markedsværdien af ​​porteføljer, der udelukkende består af aktier, som igen er genstand for egenkapitalrisiko. Egenkapitalrisikoen gælder også for afbalancerede midler, der omfatter aktieinvesteringer.

Renterisiko gælder for investeringer i gældsbeviser, såsom statslige og erhvervsmæssige obligationer. Denne type risiko vedrører muligheden for, at stigende rentesatser, som dikteret af Federal Reserve, vil gøre de nuværende obligationer mindre værdifulde. Denne type risiko påvirker obligationsfonde, pengemarkedsfonde og afbalancerede midler. Kreditrisiko eller risikoen for en obligationsemission er standard, gælder også for obligationsfonde.

Inflationen risikerer, som navnet antyder, risikoen for, at den gradvise inflation vil ødelægge dollarkursen og reducere værdien af ​​langsigtede investeringer. Inflationrisikoen er primært et problem for pengemarkedsfonde, fordi deres afkast er så lavt, at de let kan overskrides af inflationen over tid.

Sosiopolitisk risiko henviser til muligheden for, at begivenheder som krig, terrorhandlinger eller politiske valg kan få negative konsekvenser for markedet generelt. På samme måde refererer landrisiko til de samme fænomener, men kun når de anvendes på begivenheder, som påvirker investeringer i fremmede lande. Afhængigt af det specifikke produkt kan disse typer markedsrisici gælde for enhver fond, fordi de påvirker USA's eller udenlandske markeder generelt, hvilket igen påvirker egenkapital- og gældsaktiverne i en fonds portefølje.