Den finansielle krise i 2008 indebar udtrykket "for stor til at mislykkes", som regulatorer og politikere plejede at beskrive begrundelsen for at redde nogle af landets største finansielle institutioner med skatteyderne finansierede bailouts. Overholdelse af offentlighedens utilfredshed over brugen af ​​deres skattepapirer på en sådan måde bestod kongressen i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Act fra januar 2010, hvilket eliminerede muligheden for bankbailouts, men åbnede døren for bankindkøb.

- 9 ->

Forskel mellem en bankbail-in og en bankbail-out

En bail-in og en bailout er begge designet til at forhindre fuldstændig sammenbrud af en svigtende bank. Forskellen ligger primært i, hvem der bærer den økonomiske byrde for at redde banken. Med en redningsaktion indskyder regeringen kapital til bankerne for at gøre det muligt for dem at fortsætte med at operere. I tilfælde af den redning, der opstod under finanskrisen, injicerede regeringen 700 mia. Dollars i nogle af de største finansielle institutioner i landet, herunder Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. . 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 62-1. 60% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) og American International Group (NYSE: AIG AIGAmerican International Group Inc62. 19-0. 48% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Regeringen har ikke egne penge, så det skal bruge skatteydernes midler i sådanne tilfælde. Ifølge det amerikanske finansministerium har bankerne siden tilbagebetalt alle pengene.

Banken bruger penge fra sine usikrede kreditorer, herunder indskydere og obligationsejere, til at omstrukturere deres kapital, så det kan forblive omladet. Banken har i virkeligheden lov til at konvertere sin gæld til egenkapital med henblik på at øge kapitalkravene. En bank kan hurtigt gennemgå en indbetaling gennem en beslutningsprocedure, som giver banken øjeblikkelig lindring. Den åbenlyse risiko for bankindskydere er muligheden for at miste en del af deres indskud. Imidlertid har indskydere beskyttelsen af ​​Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som forsikrer hver bankkonto for op til $ 250, 000. Banker er forpligtet til kun at bruge de indskud, der overstiger $ 250, 000 beskyttelsen.

Som usikrede kreditorer er indskydere og obligationsejere underordnet afledte krav. Derivater er de investeringer, som bankerne laver mellem hinanden, som skal bruges til at afdække deres porteføljer. De 25 største banker besidder dog mere end 247 billioner dollar i derivater, hvilket udgør en enorm risiko for det finansielle system. For at undgå en potentiel ulykke, giver Dodd-Frank Act fortrinsret til afledte krav.

Bail-Ins bliver lovpligtige

Bestemmelsen om bankindkøb i Dodd-Frank-loven afspejles stort set efter de grænseoverskridende rammer og krav, der er fastsat i Basel III International Reforms 2 for banksystemet i Europa Union. Det skaber lovpligtige bail-ins, hvilket giver Federal Reserve, FDIC og Securities and Exchange Commission (SEC) beføjelsen til at placere bankholdingselskaber og store ikke-bankholdingselskaber i modtagerskab under føderal kontrol. Da hovedformålet med bestemmelsen er at beskytte de amerikanske skatteydere, vil banker, der er for store til at mislykkes, ikke længere være bailed af skatteydernes dollars. I stedet vil de blive bailed i.

Europaforsøg med Bail-Ins

Bankbail-ins er blevet brugt på Cypern, som har haft stor gæld og mulige bankfejl. Indsættelsespolitikken blev indført og tvinger indskydere med mere end 100.000 euro til at afskrive en del af deres beholdninger. Selv om handlingen forhindrede bankfejl, har det ført til uro blandt de finansielle markeder i Europa over muligheden for, at disse indskydninger kan blive mere udbredte. Investorer er bekymrede for, at den øgede risiko for obligationsejere vil drive afkast højere og afholde bankindskud. Med banksystemerne i mange europæiske lande, der er bekymret over lave eller negative renter, er flere bankinvesteringer en stærk mulighed.