Hvert år fastsætter Federal Housing Finance Agency de maksimalt tilpassede lånegrænser for realkreditlån støttet af Fannie Mae og Freddie Mac. Under disse grænser er de nuværende lån på nuværende tidspunkt begrænset til 417.000 dollars for enfamiliehuse i de fleste af USA. På visse højhusmarkeder - herunder Alaska og Hawaii - kan grænserne gå op til $ 721, 050, selvom de fleste er høj -kostsområder toppede på $ 625, 500. Hvis du køber et hjem ved hjælp af en overensstemmende belastning, har du adgang til en række långivere både online og offline.

Men lån, der overstiger disse i overensstemmelse med lånegrænser, klassificeres som ikke-overensstemmende eller jumbo-realkreditlån, og dine udlånsoptioner for lån af denne størrelse er forskellige. Den gode nyhed er, at du har et par valg, herunder et almindeligt pant (en, der ikke er støttet af regeringen) og et pant, støttet af Federal Housing Administration (FHA).

Først, Kontroller lånegrænser

FHA udlåns grænser varierer afhængigt af boligtype og stat og amt hvor dit hus er beliggende. På de fleste områder i USA er lånegrænsen $ 271, 050 for enfamiliehuse, men det kan være højere afhængigt af hvor du bor. Hvis du bor i et af disse højkostede områder, kan du kvalificere dig til et FHA-støttet jumbo-pant. Nedenfor er tre hovedfordele ved disse lån.

Mindre nedbetalinger

Nedbetalingen på et FHA-lån kan være væsentligt lavere end du ville skulle betale for de fleste andre typer af jumbo-lån. FHA-udbetalinger kan være så lave som 3. 0% af boligens købspris, sammenlignet med 20% set med andre låneprodukter. På en $ 500.000 hus, er det forskellen mellem en $ 15.000 nedbetaling med et FHA lån og $ 100.000 med de fleste andre lån.

Der er en ulempe ved den lave forskudsbetaling: Du skal betale for realkreditforsikring, hvis du lægger mindre end 20% af købsprisen. Hvis dit FHA-lån stammer fra i år, foretager du realkreditpræmie (MIP) i 11 år, hvis dit oprindelige lån til værdi-værdi (LTV) er 90% eller mindre; Hvis din LTV er større end 90%, betaler du MIP for hele låneperioden (hvilket kan være meget dyrt). Den sats du betaler afhænger af lånets længde og LTV og - hvis lånebalancen overstiger $ 625, 500 - du skylder en højere procentdel.

Højere gældskvoter

Din gældsandel (DTI) sammenligner mængden af ​​gæld du har på din samlede indkomst. Realkreditinstitutter bruger DTI til at måle din evne til at styre de betalinger, du foretager hver måned, og tilbagebetale de penge, du har lånt. En lav DTI viser, at du har en god balance mellem gæld og indkomst; Omvendt viser en høj DTI, at du har for meget gæld til din indkomst.For mere indsigt se Hvad anses for at være et godt forhold til gældsindtægt (DTI)?

Generelt ser konventionelle realkreditinstitutter ud til at se en DTI på 36% eller derunder. FHA har mere fleksible kvalifikationsstandarder: 43% er normalt cut-off, men FHA accepterer forholdene så højt som 56. 99% i visse situationer.

Lavere kredit score

Generelt har kreditkravene for FHA-lån tendens til at være mere afslappet end for konventionelle lån. Selv om der tages hensyn til andre faktorer, skal du have en minimumskredit på 580 for at modtage maksimal finansiering (det er tættere på 650 for konventionelle realkreditlån, se Hvad er et godt kredit score? ). Hvis din kredit score falder mellem 500 og 579, vil du sandsynligvis stadig blive godkendt - men du skal lave en forskudsbetaling på mindst 10%. Hvis du har en ikke-traditionel kredit historie eller utilstrækkelig kredit, kan du stadig kvalificere dig til et FHA-lån, hvis du opfylder visse krav.

The Bottom Line

Federal Housing Administration blev oprettet i 1934 for at hjælpe med at øge boligejendommen ved at stille realkreditlån til rådighed for flere mennesker. FHA-programmet sænket nedbetalingsbehovet, kvalificerede låntagere baseret på deres evne til at tilbagebetale (i stedet for hvem de vidste), etablerede lånets amortiseringsplan og indførte længere lånebetingelser. FHA fortsætter med at gøre det lettere for folk at kvalificere sig til realkreditlån - herunder lån i jumbo-størrelse - gennem lavere nedbetalinger og mere fleksible kvalifikationsstandarder. Se Forståelse af FHA Home Loans og Topårsager til at ansøge om et FHA-lån for yderligere oplysninger om disse realkreditlån.