a:

Finansielle rådgivere, der er underlagt fogedag, er bundet af loven til enhver tid at handle i deres kunders interesse. Dette er meget vigtigt, fordi det beskytter individuelle investorer mod at have en rådgiver drage fordel af dem.

Hvad er fiduciary duty?

Fiduciarisk told betragtes som den højeste lovlige forpligtelse. Det kræver, at fiduciaryen kun handler i hendes klientens, hovedstolens bedste interesse. Fiduciary duty gælder for en række fagfolk, herunder advokater og virksomhedsledere. Disse personer har en fortrolighedspligt til henholdsvis deres kunder og aktionærer.

Fiduciaries er også påkrævet for at undgå interessekonflikter, der kan forhindre dem i at søge det bedste resultat for rektor. Det betyder at undgå situationer, hvor hovedstolens interesser er i konflikt med fiduciaryens personlige gevinster.

For eksempel bør en advokat ikke repræsentere en klient, der sagsøger det firma, hvor advokatens mand arbejder. For at bevare sin mands karriere kan advokaten være fristet til at gøre mindre end sit bedste arbejde med at retsforfølge sin arbejdsgiver og sætte hende i strid med hendes fortrolighedspligt overfor sin klient.

Fiduciary duty in Finance

Fiduciary duty i finans og investering er utrolig vigtig, fordi der er så mange situationer, hvor en rådgiver måske uretfærdigt får på bekostning af hendes kunders interesser. Ikke alle finansielle rådgivere er dog underlagt de begrænsninger, der er forbundet med fogedag. Faktisk har kun rådgivere, der er registreret hos Securities and Exchange Commission (SEC) eller lignende statslige værdipapirtilsynsmyndigheder, en fortrolighedspligt overfor deres kunder. Da denne type registrering ikke er nødvendig, er der mange rådgivere, der kun er bundet af en egnethedsstandard, hvorved de kun skal anbefale investeringer, der passer til deres kunder, baseret på kundernes mål og økonomi.

Eksempel

Antag at du vil investere i fonde, men brug for hjælp til at bestemme, hvor du skal lægge dine penge. Du har specifikke investeringsmål i tankerne, men har brug for en finansiel rådgiver til at pege på dig i den rigtige retning og hjælpe dig med at nå disse mål. Efter meget forskning, indsnævrer du det til Advisor Jim og Advisor Jane. Mens Jim er registreret hos SEC og bundet af fiduciary duty, er Jane ikke.

Begge rådgivere er enige om, at der er tre fonde, der passer til dine behov og har samme afkast. Den ene tilbydes af Jims firma, en af ​​Jane og en af ​​en tredje virksomhed. Både Jim og Jane modtager en provision for enhver investering, du laver i produkter, der tilbydes af deres respektive firmaer.

Hvis alle tre fonde er identiske på alle måder, er der ingen potentielle interessekonflikter, fordi valg af en fond, der betaler en provision til en af ​​rådgiverne, ikke påvirker din investering eller afkast på nogen måde.Imidlertid har de tre fonde i virkeligheden varierende omkostningsforhold på 3%, 2% og 1, 5%. Et omkostningsforhold er den procentdel af fondens værdi, som en virksomhed bevarer hvert år for at betale drifts- og administrationsomkostninger, hvilket kan øge hurtigt, hvis du investerer betydeligt.

Hvis du anvender Jim, er han forpligtet af hans fiduciary forpligtelse til at anbefale fondet med det laveste udgiftsforhold, da alle andre faktorer er ens. Selvom han ikke modtager en kommission, er han juridisk forpligtet til at sikre, at du er rettet mod den mest rentable løsning.

Da Jane ikke er begrænset af en fiduciarisk pligt, har hun dog en god indflydelse på sine rettigheder til at anbefale den fond, som firmaet tilbyder, på trods af det højere omkostningsforhold. Fordi det opfylder dine investeringsmål, er den fond, der betaler sin kommission, teknisk egnet, selv om den er dyrere for dig.