Mens ultrahøje netværdige individer ofte betragtes som Hellig Graal for finansielle rådgivere, har de deres arbejde skåret ud for dem, når det gælder forvaltningen af ​​denne form for rigdom.

Selvom ultra-velhavende individer er ivrige efter at nedbryde deres aktiver, er deres forventninger og handlinger med hensyn til at bevare og øge deres rigdom ikke altid tilpasset, ifølge en undersøgelse, "Wealth Algorithms", som ledes af SEI Investments Company ( SEIC SEICSEI Investments Company65. 75 + 1. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Scorpio Partnership. Undersøgelsen forespurgte 275 ultra-velhavende individer. I gennemsnit var de samlede finansielle aktiver af respondenterne 18 millioner dollars hver. (For relateret læsning, se: Ultra-Rich og Advisors: Hvorfor Relationship Matter. )

Hvad de forventer og frygter

Velhavende forventer i gennemsnit, at deres investeringer vil vokse 15,8% i det kommende år. Undersøgelsen påpeger, at dette klart angiver et niveau for afkast, der generelt er forbundet med at overtage mere koncentration og markedsrisiko. Samtidig siger 59%, at deres største angst er løbet tør for penge.

"Det er ikke overraskende, at investorer vil have deres kage og spise det også", siger Jeff Ladouceur, direktør for SEI Private Wealth Management. "Det er imidlertid farligt at blive alt for fokuseret på tocifret afkast på bekostning af bevaringsmål som fremtidig livsstil. Det er fortsat afgørende, at familier skaber veldefinerede og målelige mål, der understøttes af porteføljer, der er specielt designet til konserverings- og vækstmål. ”

Respondenter under 40 år forventer 24% porteføljevækst i det kommende år og 44% citerer at løbe tør for penge som en største bekymring. De i deres 40'erne og 50'erne forventer mindre vækst på 14,2% og er meget mere tilbøjelige til at nævne at løbe tør for penge som deres største økonomiske bekymring (65%). (For relateret læsning, se: Brug Private Equity Strategy to Invest. )

Hvem ønsker at bruge

Selvom ultrahøje netværdipersoner er bekymrede for at nedbryde deres aktiver, forventer mange en betydelig stigning i udgifterne i de kommende år. Mere end en tredjedel forudser deres udgifter til at vokse med op til 25% i de næste fem år. De yngre ultra-velhavende er mest sandsynlige for alle aldersgrupper at forvente de største stigninger i udgifterne. 22% forventer en stigning på 25% til 49%, og 7% af dem forventer en stigning på mindst 50%. Til sammenligning forventer de fleste (82%) af de 40 til 59 år gamle stigninger på mindre end 25%.

"Igen er resultaterne uoverensstemmende," sagde Ladouceur. "De samme respondenter, der forventer en høj afkast, er de samme respondenter, der frygter deres udgifter, vil overstige deres afkast.Manglende tilpasning mellem porteføljemål og kapitalanvendelser er tydelig. "

Den forventede stigning i udgifterne er ikke unik for den ultrahøje nettoværdi. I en undersøgelse af den bredere befolkning konstaterede SEI og Scorpio, at 31% af investorerne på tværs af brødet forudser, at de vil øge deres udgifter med op til 25% i de næste fem år. Som de meget velhavende kolleger var de yngre respondenter mere tilbøjelige til at forvente højere stigninger end ældre respondenter.

DIY Approach

De ultra-velhavende bruger meget mere tid på at tænke på økonomiske mål end de fleste mennesker. Flertallet (80%) af undersøgelsesdeltagere fra den brede USA-befolkning bruger mindre end ni timer om ugen og tænker på deres økonomiske mål i forhold til den gennemsnitlige ultrahøje nettoværdi, som bruger 15 timer om ugen, gør det samme. De unge og rige bruger endnu mere tid på at tænke på økonomiske mål - 25 timer. De ekstra timer er tilsyneladende ikke tid brugt; undersøgelsen hævder, at den ultrahøje nettoværdi forbliver "benchmark-fokuseret" snarere end "resultatfokuseret". "(For relateret læsning, se: Skal kun rådgivere målrette den ultra-wealthy? )

Mere end en tredjedel af de ultrahøje netværdige individer anser sig selvinriktade investorer. En yderligere 23% bruger kun en finansiel rådgiver til vejledning om mere komplekse investeringer. Undersøgelsen påpeger, at disse individer taber fordelene ved en bestyrelsesmetode tilgang til wealth management. Denne tilgang har en enkelt betroet finansiel rådgiver, som har en dyb forståelse af klienten såvel som den økonomiske ekspertise til at opfylde deres mål og mål.

"Vi ser en bemærkelsesværdig afbrydelse," sagde Ladouceur. "Jo mere rigere du bliver, desto større er behovet for en" boardroom approach "til velstandsforvaltning. Og alligevel viser undersøgelsen, at investorerne tager den fuldstændige modsatte tilgang. Går det alene sikrer, at du vil bruge størstedelen af ​​din tid til at spore relativ ydeevne og ikke aktivt planlægge, hvordan du kan sætte dit rigdom på arbejde. "

Tilsyneladende er den selvstyrede tilgang til forvaltning af rigdom og den tid det indebærer ikke at hjælpe de rige med at opfylde deres økonomiske mål og forventninger. I gennemsnit er sådanne rige folk $ 10. 8 millioner væk fra at nå deres livs økonomiske ambitioner, fandt undersøgelsen.

"Næsten tre fjerdedele siger at møde et mål til tiden eller tidligt er blandt deres top tre målinger af succes. Men uden de rigtige ressourcer og det rigtige hold bag dig er det simpelthen ikke tid, der er brugt godt, "sagde Ladouceur.

The Bottom Line

Mange ultrahøje netværdipapirer har store forventninger, når det kommer til investeringsafkast og med samme frygt forringe deres aktiver. De bruger også en betydelig mængde tid på at tænke på økonomiske mål. Dette giver mulighed for finansielle rådgivere, som kan hjælpe dette segment af befolkningen med at få et resultat versus benchmark-tilgang til at forvalte deres forventninger og rigdom.(For relateret læsning, se: High-Net-Worth-klienttips til finansielle rådgivere. )