Det er fordelagtigt at forny finansielle modeller og teknikker til kvantitativ analyse for at forbedre ydeevnen og tilpasse sig de ændrede markedsforhold. Kvantitativ analyse anvender komplekse statistiske og matematiske modeller til en række formål, såsom vurdering af et aktivs finansielle resultater, risikostyring eller værdiansættelse af finansielle derivater.
Banker og andre forsikringsselskaber bruger ofte kvantitativ modellering i deres risikostyring. Begivenhederne i 2008-finanskrisen viste imidlertid, hvordan risikostyringsprocesser og -procedurer faldt i perioder med høj volatilitet. Banker og forsikringsselskaber handlede ekstremt store dollarbeløb af pantsikrede værdipapirer (MBS), herunder sikrede gældsforpligtelser (CDO'er). Banker og forsikringsselskaber greb ikke den risiko, de havde ved at handle i disse stærkt gearede og komplekse derivater. Deres risikomodeller var utilstrækkelige til at håndtere den efterfølgende massive markedsmeltning. Dette er et konkret eksempel på, hvordan innovation i kvantitativ modellering er afgørende for at forbedre ydeevnen og forvalte risikoen tilstrækkeligt.
Der er mange forskellige typer modeller, der anvendes i kvantitativ analyse. Monte Carlo analyse udfører flere simuleringer af mulige udfald ved hjælp af tilfældige variabler for at bestemme sandsynligheden for disse resultater. Det blev oprindeligt brugt i opførelsen af den første atombombe. En Monte Carlo analyse giver en endelig sandsynlighedsfordeling for bestemte resultater. For eksempel kan variablerne i simuleringerne være prisen på aktiver eller derivater. En Monte Carlo-analyse kan køre hundredvis eller tusindvis af simuleringer for at skabe en endelig sandsynlighedsfordeling. Denne type analyse er let med fremskridt i computerkraft. Monte Carlo-analyse blev brugt til at håndtere risikoen for CDO'er, og nogle beskylder disse modeller for ikke at markere risikoen for en ekstrem markedsflytning, som det der skete i 2008.
Er det bedre at bruge grundlæggende analyser, teknisk analyse eller kvantitativ analyse til vurdering af langsigtede investeringsbeslutninger på aktiemarkedet?
Forstå forskellen mellem grundlæggende, teknisk og kvantitativ analyse, og hvordan hver måling hjælper investorer med at evaluere langsigtede investeringer.
Hvordan kan jeg slå sammen teknisk analyse og grundlæggende analyse med kvantitativ analyse for at skabe afkast i min aktieportefølje?
Lær om, hvordan grundlæggende analyseforhold kan kombineres med kvantitative stock screening metoder og hvordan tekniske indikatorer bruges i algoritmer.
Hvad er nogle almindelige modeller, som praktikere bruger i kvantitativ analyse af egenkapitalderivater?
Lær om Black-Scholes option prismodel og binomial options model, og forstå fordelene ved binomial-modellen.