Der har eksisteret gensidige fonde siden 1924, da den første open-ended mutual fund blev oprettet. Siden da er markedet vokset fra at have mindre end 10 millioner dollars i kombinerede aktiver til at have næsten 10 billion dollar i kombinerede aktiver i 2006. Gensidige fonde er en veldiversificeret portefølje af investeringer, der omfatter aktier, obligationer og andre værdipapirer. Gensidige fonde er blevet stadig mere populære blandt investorer, der sparer for pensionering på grund af den lave risiko, de bærer, sammen med deres ry for at give konsekvent positive langsigtede afkast.
Under den brede kategori af fonde er der tre hovedtyper, open-end-midler, lukkede midler og børsnoterede fonde (ETF'er). Værdien af en fond er citeret som fondens indre værdi (NAV). NAV for en fond beregnes ved at tage fondens samlede aktiver og fratrække fondens samlede forpligtelser. NAV er normalt divideret med de samlede aktier i fonden, hvilket resulterer i NAV pr. Aktie. Denne værdi pr. Aktie er i det væsentlige den pris, som investorerne skal betale for investeringsforeningen.
I open-end-midler omregnes NAV pr. Aktie ved afslutningen af hver handelsdag. Dette gøres, fordi værdien af de aktiver og forpligtelser, der ligger til grund for fondene, konstant ændres. Lukkede midler handler normalt til en præmie eller rabat på deres NAV. Der er tre grunde til, at dette kan opstå: pres på udbud og efterspørgsel, fondsledelse og forventning om aktivitetsydelse. Ligesom aktierne købes og sælges aktier i ETF'er på det sekundære marked hver dag. Dernæst ændres prisen på en ETF i hele handelsdagen.
Når din investeringsforening har overskud, realiserer du kapitalgevinster på dine investeringer. Når dette sker, fordeles alle kapitalgevinsterne på investeringen blandt investorerne i fonden. Fordi fonden har solgt nogle af sine underliggende aktier og har udbetalt alle kapitalgevinster til investorer, vil dens samlede aktiver falde. Endelig, når fondens aktiver falder - det gør også fondens NAV pr. Aktie.
For at lære mere, se Tutorials for gensidige fonde , Gruppen for gensidig fond Klasser og Sandheden bag gensidig fond returnerer .
Hvorfor Obligationsfondets afkast kan falde, hvis renten stiger
, Når Fed beslutter at hæve renten igen, kan obligationsafkastet komme på kort sigt. Men nogle siger, at virkningen måske ikke er så alvorlig.
Hvorfor har renten tendens til at have et omvendt forhold til obligationspriser?
Ved første øjekast forekommer det omvendte forhold mellem renten og obligationspriserne noget ulogisk, men ved nærmere undersøgelse er det fornuftigt.
Når fasen af den økonomiske cyklus har tendens til at være størst for virksomheder i detailbranchen?
Lære hvorfor detailhandelens konjunktur har det til at fungere bedst i ekspansionsperioder, og hvor erfarne investorer bruger sektorrotation til at udnytte denne udvikling.