a:

Alle momentumoscillatorer stammer fra nogle grundlæggende antagelser om markedernes karakter. Den første antyder, at handelsvolumen, nettofordelingen mellem pengestrømme og udstrømninger tjener som en primær drivkraft for udbud og efterspørgsel efter et aktiv og derfor har et årsagssammenhæng med prisudviklingen. En anden stor antagelse fastholder, at tendenser er midlertidige, uundgåeligt besejret med tiden, hvis intet andet, og omvendelser er et spørgsmål om hvornår, ikke hvis. Analytikere og chartister anvender oscillatorer til at måle kraften bag trendformuleringen og forventer afventende tilbagevendelser. McClellan-oscillatoren, der er skabt af mand og kone-teamet Sherman og Marian McClellan, er en af ​​de mest anvendte og mest betroede momentumoscillatorer.

Ofte sammenlignet med den bevægende gennemsnitlige konvergensdivergens eller MACD-indikator, returnerer McClellan-oscillatoren værdier gennem en lidt mere kompliceret vurdering af fremskridt og aftag. Markedets bredde kan kortlægges som en løbelinje (se Advance / Decline Line), men McClellans ønskede en måde at understrege de seneste bevægelser over de ældre. De bosatte sig på et dobbelt eksponentielt glidende gennemsnit, eller EMA, system, der brugte en 19-dages EMA og en 39-dages EMA på A / D-linjen, selvom den første EMA-beregning faktisk er et simpelt gennemsnit.

Som MACD'en giver McClellan-oscillatoren trender efter og momentumsignalværdier. På den måde virker den som en forsinkende indikator og en førende indikator. Som en oscillator, McClellan oscillator plots værdier i et interval centreret omkring et nul-værdi punkt. Positive værdier svarer til uptrends og negative værdier afspejler downtrends. Dens Summation Index er solgt på -1000 og overkøbt på +1000.

Traders stoler på McClellan-oscillatorens øgede lydstyrke over nogle andre glidende gennemsnitlige systemer, men skal beskytte mod falske signaler og whipsaw. Andre tekniske indikatorer er nødvendige for signalbekræftelse. Udjævning indflydelse kan være nødvendig.