a:

Den vægtede alfa er en teknisk indikator, der anvendes af forhandlere og analytikere til at identificere værdipapirer, der har fungeret godt for nylig. Det er en ændret version af alfa-beregningen, som måler en sikkerheds ydelse i løbet af et års periode. Den vægtede alfa gør det samme, men det tillægger større betydning for de seneste resultater i løbet af året og mindre end tidligere resultater.

Fordi dagens økonomi er så hurtig, føler mange erhvervsdrivende og analytikere, at det blot er at se på, hvordan værdien af ​​en sikkerhed er ændret fra et år til det næste, utilstrækkelig. For eksempel kan en sikkerhed have en samlet positiv tendens i forhold til det foregående år, men negativ fart for de seneste to måneder eller omvendt.

Et fælles mål blandt handlende og analytikere er at spore tendenser som retningsændringer i sikkerhedspriserne tidligt; dette giver dem mulighed for at opnå maksimalt udbytte af sådanne prisændringer. Den vægtede alfa er en effektiv måde at identificere bestemte værdipapirer, der er begyndt at opbygge momentum i den ene eller den anden retning, selvom andre almindelige indikatorer, som f.eks. Standard alpha, endnu ikke skal afhente den momentum.

Den vægtede alfas betydning for investorer er tempereret af begrænsninger. Ligesom alle tekniske indikatorer har den vægtede alfa ingen mulighed for at forudse uventede fremtidige begivenheder, der kan forstyrre en fastlagt tendens i en sikkerhedspris. Det giver kun erhvervsdrivende og analytikere mulighed for at ekstrapolere på baggrund af seneste præstationer. Nøjagtigheden af ​​denne teknik afhænger stort set af markedsforholdene, der forbliver forholdsvis ens. Derfor bruger vellykkede investorer kun den vægtede alfa sammen med andre indikatorer og vigtigere, omfattende markedsundersøgelser for at træffe investeringsbeslutninger.