Hvis du kan svinge det økonomisk, er det fornuftigt at frontlæse din 529 plan, også kendt som en "kvalificeret undervisningsplan" eller QTP.

Formålet med en 529-plan er at betale fremtidige skoleudgifter, typisk for et barn eller børnebarn. Front loading planen tillader indtjening at blive sammensat på flere penge over en længere periode. Med andre ord, jo mere du sætter ind i begyndelsen, jo længere tid skal pengene vokse og jo større er balancen, når midlerne er nødvendige for kollegiet.

Bidragsregler

Det samlede beløb, du kan bidrage til en enkelt 529-plan, er fastsat af staten, hvor planen er etableret. Beløbet varierer, men i mange lande overstiger det 200.000 $ ifølge Securities and Exchange Commission (SEC).

Dit bidrag går efter skat, så der er ikke noget føderalt skattefradrag. Nogle stater giver dog et fradrag for en del af dit bidrag.

Bidragene bliver skattefrie og kan trækkes tilbage skattefrit, så længe pengene bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter . Der kan dog være gaveskattekonsekvenser, hvis du overskrider den årlige gaveskatgrænse - i øjeblikket $ 14.000 pr. Barn eller børnebarn (28.000 dollars for ægtefæller, der giver det samme).

Frontlæss din 529 Plan

Du kan komme omkring den $ 14.000 grænse via en speciel - men lidt kendt - IRS regel, som giver dig mulighed for at frontlæse en 529 plan i op til fem år ad gangen med n o Gavekort konsekvenser.

Sådan fungerer det: I stedet for at bidrage med $ 14.000 pr. Barn om året, bidrager du med $ 70.000 pr. Barn i det første år og behandler det som om du gav $ 14.000 pr. År for hver af fem på hinanden følgende år.

Du kan ikke foretage yderligere bidrag (eller tage penge ud), indtil de fem år er op, hvorefter du kan bidrage med yderligere $ 70.000 i de næste fem år, hvis du ønsker det.

Hvis du og din ægtefælle både bidrager (og fil? I fællesskab), kan det samlede beløb være så meget som $ 140.000 for hver femårsperiode.

Værdien af ​​frontindlæsning

Fordelen ved frontlading bliver klar, når du sammenligner besparelsesudfaldet med regelmæssige årlige bidrag.

Forlæser $ 70.000, for eksempel, ville blive sammensat til $ 168, 463 ved 5% over 18 år (forenet årligt).

Hvis du har bidraget med de samme $ 70.000 over 18 år i årlige trancher på $ 3, 889, vil det samlede beløb være kun $ 114, 877. Det er $ 53, 586 i tabt indtjening på dit bidrag.

Tallene er endnu større, hvis du og din ægtefælle forreste $ 140.000 i forhold til årlige bidrag på $ 7, 778. I så fald vil totalbeløbet med frontindlæsning være $ 336, 926, og summen med afdrag vil svare til $ 229, 754 eller $ 107, 172 i tabt indtjening over 18 år.

Udgifter til kollegium

Et realistisk kig på fremtidige udgifter til kollegiet for dit barn eller børnebarn demonstrerer, hvorfor det er vigtigt at presse hver dollar indtjening ud af din 529 plan.

I 2034 vil et år på et offentligt universitet koste $ 47, 045, og den gennemsnitlige etårs omkostninger ved en privat skole vil være $ 105, 071, ifølge J. P. Morgan. Disse omkostninger omregnes til $ 188, 180 for en fireårig grad fra en offentlig skole og 420 dollar, 284 i fire år hos en privat institution.

Hold øje med overfinansiering

Tallene ovenfor kan gøre det næsten umuligt at overfinne en 529 plan, men det sker. Det er en vigtig overvejelse, for pengene kan kun bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter, således som det fremgår af "Bidragsregler". I den situation er det bedste valg at bruge de overskydende midler til et andet familiemedlem eller endda dig selv, hvis du vil gå tilbage til skolen. Hvis en anden modtager ikke er en mulighed, og de overskydende midler trækkes tilbage, opkræves en 10% straf og skat.

Skatten og straffen betales dog kun på indtjeningen (ikke den oprindelige rektor). Det betyder, at hvis saldoen på din 529-konto efter alle uddannelsesmæssige regninger er betalt er $ 5 000, for eksempel, og $ 1 000 af dette beløb omfatter indtjening, vil straffen være 10% af $ 1, 000 eller $ 100. Skatter ville også være skyldige på $ 1, 000. (Se også:

5 Secrets du ikke vidste om en 529 Plan

.) The Bottom Line Du skal være temmelig rigelig til at råd til den store mængde, der er nødvendigt for at indlæse en 529 college besparelsesplan. Gode ​​og bedste bedsteforældre er oftest i den position. Evnen til at indlede en 529 plan, frontbelaste den og samtidig fjerne dette beløb fra potentielle ejendomsskatter kan være en reel fordel. Det er også en meget god brug for en stor bonus eller arv, skal man komme din vej. (Se også:

Brug af 529 planer at gemme i kollegiet

.) Målet er selvfølgelig at hjælpe med at betale for college for dine børn eller børnebørn, så de vil have den faste fod, de har brug for forfølge et meningsfuldt liv og karriere.