Investering i dit barns uddannelse er en af ​​de vigtigste ting, du kan gøre for dit barn. En 529-plan giver dig mulighed for at begynde at spare tidligt - jo tidligere jo bedre - så du kan tillade de penge du investerer til at tjene flere penge til dig og dit barn. Men der er nogle faldgruber, du skal undgå, hvis du vil have, at investeringen skal betale sig, når dit barn er klar til at gå i skole. Vi ser på de øverste syv fejl, der kunne rejse dig op.

1. Ikke i betragtning af din statsplan først

Den største fejl, du kan gøre, er at vælge den forkerte plan. Når du begynder, begynder din forskning med din statsplan først at forstå, hvad den tilbyder. Hver stat tilbyder mindst en 529 plan, men de er ikke alle skabt ligeligt. En af de største fordele er, at dine bidrag i mere end 30 stater kan resultere i en skattefordel for at sænke din årlige statsregning.

Hvis du bor i et af disse fem stater - Pennsylvania, Arizona, Maine, Kansas eller Missouri - kan du investere i enhver stats plan og stadig høste de skattefordele, de tilbyder.

Selvom din stat tilbyder skattefordele, skal du sørge for, at investeringsoptionerne passer til de typer investeringsbeslutninger, du ønsker at foretage. Et godt sted at begynde at sammenligne 529 muligheder på internettet er SavingforCollege. com og dets placering af de bedste resultater.

2. Manglende forståelse af din stats garanti

Nogle stater tilbyder forudbetalte undervisningsplaner, men ikke alle undervisningsgarantier er de samme. Nogle stater giver dig mulighed for at låse undervisningsgebyrer, såfremt dit barn vælger at gå til en statsskole. Men pas på, mange stater, der yder denne garanti, garanterer ikke dit afkast. Hvis dine afkast falder, er der måske ikke nok penge selv ved den garanterede undervisningsgrad.

Hvis en undervisningsgaranti er vigtig for dig, er de eneste stater, du kan regne med, Florida, Massachusetts, Mississippi eller Washington. Ellers er der ingen garanti for, at undervisningsvæksten overstiger væksten i dine investeringer. Sørg for at læse det fine print.

3. Fravær af gebyrer og omkostninger

Som med enhver investering kan gebyrer og omkostninger have en negativ indvirkning på succesen med din investering. Forskning foretaget af Financial Research Corporation, en stor fond for forskningsinstitutter, konstaterede, at det gennemsnitlige årlige gebyr for en 529 er 0. 69%, hvis det købes direkte fra en stat. Men 529'er købt gennem mæglere gennemsnit 1. 17%.

Denne forskel i gebyrer kan virkelig øge over tid. Hvis du investerer $ 10.000 på dagen for dit barn fødes, vil det være værd $ 39, 246 på hans eller hendes 18 ^th fødselsdag, hvis du antager en 8% afkast med 0. 1% interne gebyrer. Hvis disse gebyrer er 1. 1%, vil det samme 8% afkast kun vokse til 32 USD, 746."Det er gratis penge, du bare forlader på bordet, der kan bruges til dit barns uddannelse," siger Brian Preston, en CFP for Preston & Cleveland Wealth Management i McDonough, Ga., Og vært for Money Guy.

4. Betaler unødvendige sanktioner for at skifte planer

Hvis du starter i en 529 og finder du har lavet en fejl, kan du skifte planer, men gør det meget omhyggeligt for at undgå straffer og skatter. Du kan kun lave en straffri overførsel til en ny 529 i en 12-måneders periode. Den eneste undtagelse fra denne regel er, hvis du vil ændre familiemedlemmet, som vil få gavn af planen. Antag for eksempel, at du startede en 529 for hvert barn ved fødslen. En af dine børn vandt et fuldt stipendium og behøver ikke pengene. Du kan rulle over midlerne til et andet barns navn uden at bekymre sig om en gang i 12 måneder reglen.

Den bedste måde at undgå enhver risiko for straf eller skat på er at samarbejde med den nye planadministrator om at koordinere overførslen. Der er også andre gebyrer, du skal være opmærksom på: Nogle stater har en tilbagebetalt afgift på tidligere skattefradrag, hvis du foretager en oversvømmelse uden for staten. Andre opkræver gebyrer for at levere rollover-tjenester. Så vær sikker på at du spørger om alle mulige gebyrer, hvis du tænker på at ændre 529 planer. For mere, se Hvordan og hvornår skal du skifte 529-planen .

5. Tilbagebetaling af midler forkert

Når du er klar til at begynde at bruge midlerne til dit barns uddannelse, skal du være forsigtig med, hvordan du trækker disse midler tilbage. Pengene kan kun bruges til kvalificerede videregående uddannelsesudgifter (QHEE).

Hvis du ikke følger reglerne, kan du stå over for unødvendige skatter og sanktioner. Her er to vigtige ting at overveje:

- Hvis du trækker penge ud før dit barn indskriver på college, betaler du skat på pengene, herunder en yderligere 10% straf på den del, der udgør indtjening (ikke dit oprindelige depositum). Så fjern ikke pengene, før dit barn indskriver, og tag kun det, der er nødvendigt for at dække barnets QHEE.

- Husk at overveje alle tilskud og stipendier, når du beregner, hvor mange penge du kan tage ud i et år. Du skal trække penge, som dit barn modtager fra andre kilder, inden du tager 529 penge ud. Hvis du tager for meget ud, vil overskuddet betragtes som skattepligtig indkomst, og du bliver nødt til at betale den ekstra 10% straf på indtjeningsdelen af ​​pengene.

Hvis dit barn ikke har brug for pengene, takket være stipendier og stipendier, kan du overføre midlerne til et andet familiemedlem uden skatter eller sanktioner - eller gemme det i fonden for barnets fremtidige brug, som f.eks.

6. Dækning af ikke-kvalificerede udgifter

Visse skoleudgifter er ikke kvalificerede udgifter til 529 penge. For eksempel kan du ikke betale studielån eller betale transportomkostninger med midlerne. Hvis dit barn ønsker at bo på campus, spørg dit kollegium om værelse-og-ombordudgifter, der ville være typiske, hvis de boede på campus. Du kan kun bruge 529 penge til off-campus boliger, der ikke overstiger omkostningerne på campus.

7. Forsinkelse af dine bidrag

Som med enhver investering er det altid en stor fejl at forsinke dine bidrag. For eksempel bliver $ 1, 000 deponeret, når dit barn bliver født, vokset til $ 3, 996 i 18 år med en rente på 8%. Vent til dit barn er 10, og at $ 1, 000 kun har otte år at vokse og vil beløbe sig til kun $ 1, 850, når dit barn er klar til college.

Den nederste linje

Begynd at gemme for kollegiet, så snart dit barn er født. Du, såvel som andre familiemedlemmer, såsom bedsteforældre, kan yde bidrag til 529. Undersøg omhyggeligt dine muligheder, men hvis du laver en fejl, kan du skifte planer på et senere tidspunkt. Se 5 hemmeligheder du ikke vidste om en 529 plan og 529 risici for at tage (eller ikke) . Se også vores 529 Plan Tutorial .