Pr. 31. maj 2015, Energy Select Sector SPDR Fund (XLE XLESel Sct En69. 92-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) har et gennemsnitligt afkast på 9,36% siden etableringen den 16. december 1998. Denne børsnoterede fond eller ETF har til formål at spore prisen og resultaterne af Standard og Poors Energy Select Sector Index. Pr. 3. juli 2015 har Energy Select Sector SPDR Fund 81,75% af fonden tildelt i olie- og forbrugsbrændselsvirksomheder; 18. 10% i virksomheder inden for energiudstyr og -tjenester og 0. 10% ikke tildelt.

SPD-fonden for energiforsyningssektoren sigter mod at spore sektoren for energiselektorsektoren ved at allokere sine midler svarende til indeksets øverste beholdninger. Energy Select Sector SPDR Funds fem største bedrifter er Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), Schlumberger NV (SLB), Kinder Morgan Incorporated Klasse P (KMI) og EOG Resources Incorporated (EOG). Pr. 3. juli 2015 er vægten givet til disse beholdninger henholdsvis 15. 79, 12. 40, 7. 49, 4. 44 og 3. 86%.

Egenskaber

SPDR-fonden for energiselektor er noteret på New York Stock Exchange Arca eller NYSE, og investorer kan handle ETF på flere platforme. XLE er et åbent investeringsselskab, der forvaltes af SSGA Funds Management Incorporated, eller SPDR. Distributøren af ​​XLE er ALPS Portfolio Solutions Distributor Incorporated, og fonden distribueres kvartalsvis.

Omfanget af brutto udgiftskvoterne for energikapitalfonde er mellem 0,12% og 0,75%. XLE tilbyder en af ​​de laveste brutto udgiftskvoter af sin aktivklasse, en bemærkelsesværdig 0. 15%. XLEs bruttoudgiftsforhold på 0. 15% er dets samlede årlige driftsomkostningsforhold, brutto af gebyrfritagelse og omkostningsgodtgørelser. Dette forhold omfatter ikke mæglergebyrer; investorer bør holde dette i tankerne.

Egnethed og anbefalinger

Da energiselektor SPDR ETF sporer energiselskaber, bør investorer være opmærksomme på priserne på råolie og naturgas samt olie- og naturgasrapporter offentliggjort af US Energy Information Association. Investorer og potentielle investorer bør hver især være særligt opmærksomme på udsvinget i tønder råolie, naturgas og destillater.

I henhold til den moderne porteføljeorientering er XLE egnet til værdipapirer. På grund af stigningen i udbuddet af råolie over hele verden er priserne på råoliepriser faldet med over 50% fra juni 2014 til juni 2015. Dette har forårsaget, at XLE har dårligere resultater end det samlede marked og faldt med 15. 89% fra 31. maj 2014 til 31. maj 2015. Derfor kan investorer se dette som en værdi investeringsmulighed og se disse aktier som oversold og undervurderet.

Den 29. juni 2015 har Energy Select Sector SPDR Fund en efterfølgende treårig alfa på -7. 21, beta på 1,14 og en R-kvadreret værdi på 48. 04 mod standardindekset. Standardafvigelsen eller volatiliteten og Sharpe-forholdet for XLE i samme periode er henholdsvis henholdsvis 14. 25 og 0. 50.

I løbet af de sidste tre år har Energy Select Sector SPDR i henhold til alpha af XLE underperformet markedet med 7 21% på grund af faldende råoliepriser, hvilket fik mange energiselskaber til at afskrive i markedsværdi.

Med en beta på 1.14 er XLE teoretisk mere volatil end markedet, og derfor bærer fonden større risiko. På samme måde har XLEs Sharpe-forhold i de seneste tre år i henhold til den moderne porteføljeorientering ikke givet investorerne et tilstrækkeligt afkast på baggrund af den risiko, der er taget.

Det kan derfor ikke være en passende investering for nogle investorer. Energifeltsektoren SPDR Fund anbefales til investorer, der er interesserede i at blive udsat for olie- og energisektoren og ønsker at tage et moderat risikoniveau.