Utilities Vælg sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver investeringsresultater der sporer prisen og udbyttet af S & P Utilities Select Sector Index. Fonden vælger kun selskaber i forsyningssektoren fra S & P 500. Dette omfatter elforsyningsvirksomheder, multifunktioner, uafhængige elproducenter, energihandlere og gasværker.

Den metode, der bruges til at opbygge benchmarkindekset, indeholder en række regler. Virksomhederne skal have en markedsværdi på mindst $ 4. 6 mia. Mindst halvdelen af ​​de udestående aktier skal være offentligt flydende og ledig til handel. Aktien skal have rimelige priser og likviditet. Virksomheden skal synes at være økonomisk levedygtig baseret på offentlig rapporteret indtjening. Aktier skal handle på større nationale børser.

Hvordan det sporer det

Med hensyn til sektornedbrud har elværkerne en vægtning på omkring 55% i XLU efterfulgt af multi-utilities med en vægtning på 39%. Uafhængige elproducenter og vedvarende elproducenter har 3%. Den mindste fordeling er at gasforsyninger med 1%. Fra og med august 2015 har fonden 32 beholdninger.

De øverste 10 beholdninger har en samlet vægt på 60. 73%. NextEra Energy, Inc. har den største vægtning i fonden på 8,79%. Dette efterfølges af Duke Energy Corporation med en vægtning på 8. 76%. NextEra har en markedsdækning på 49 mia. Dollars, mens fonden ejer 5.6 mio. Aktier. Duke Energy har en markedsdækning på omkring 52 milliarder dollars, mens fonden ejer omkring 8 millioner aktier. De er to af de største forsyningsselskaber i landet.

Fondens gennemsnitlige markedspris på fonden er 27 milliarder dollar, med medianmarkedet på 16 milliarder dollar. Det gennemsnitlige pris-til-indtjeningsforhold (P / E) er 17. 32, med prisen til kontantstrøm på 6,47. Fonden begyndte at handle i 1998.

Ledelse

Investeringslederen for fond er SSGA Funds Management, Inc. Distributøren er ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU sporer forsyningssektoren som en af ​​de ni sektorer, der udgør alle virksomheder i S & P 500-indekset. SPDR-midler er meget synlige i ETF-industrien.

Egenskaber

Udgiftsforholdet for XLU er 0. 15%, hvilket er det næstbedste i sektoren. Den gennemsnitlige omkostningsprocent for brugs-ETF'er er 0. 49%. XLU har et meget lavt udgiftsforhold på grund af den passive investeringsstrategi, der anvendes til at spore benchmarkindekset. Derudover er der et begrænset antal beholdninger i porteføljen og begrænset omsætning i beholdninger.

Det gennemsnitlige daglige volumen er 12. 61 millioner aktier. Dette er meget likvide og giver en investor mulighed for nemt at indtaste og afslutte en stilling i fonden.Fra august 2015 er det årlige udbyttesats på 3 45%. Dette er et anstændigt stort udbytte, hvilket afspejler de samlede høje udbytter i brugssektoren. Aktier handler på NYSE Arca. Nogle mæglere kan tillade, at aktier handles uden nogen provision. Fonden har $ 6. 9 milliarder kroner i aktiver under ledelse eller AUM.

Egnethed og anbefalinger

Utilities Select sector SPDR ETF er en højt likviditetsfond, der er egnet til udbytteorienterede investorer med lav risiko. Desuden kan forsyningssektoren bruges som en nem måde at diversificere beholdningerne på i en portefølje. Det er den største forsyningssektor ETF med en størrelsesorden. Fonden tilbyder den nemmeste måde for investorer at opnå bred eksponering for sektoren.

Der er dog en ulempe. Da XLU er konstrueret udelukkende på markedsbaseret basis, er den stærkt koncentreret i store cap bedrifter. Det har ikke eksponering for små og mellemstore virksomheder. Små og mellemstore virksomheder kan have større vækstpotentiale, som en investor taber ved at investere i XLU. På den anden side vil mindre virksomheder sandsynligvis have større volatilitet og risiko.

Mange investorer vil have eksponering for brugssektoren, fordi det opfattes som mindre volatilt end det samlede marked. Fonden har en lav beta på 0,36. Dette betyder, at den er betydeligt mindre volatil end det større marked med en månedlig volatilitet på ca. 1, 57%. Ulempen ved lavere volatilitet er, at der er mindre sandsynlighed for at være betydelig prisstigning i aktiekurserne. Udbyttet er en væsentlig kilde til fondens tiltrækningskraft.

Med hensyn til moderne portefølje teori (MPT) er XLU en stor fond til at omfatte med henblik på diversificering. Den lave beta indikerer, at fonden ikke har en høj grad af sammenhæng med det samlede marked. MPT søger diversificering af beholdningerne i en portefølje for at reducere risikoen, samtidig med at det giver mulighed for positive afkast. Teorien ser på sammenhængen mellem aktiver for at maksimere diversificering. Kombinationen af ​​en lav korrelation til det samlede marked sammen med et rimeligt udbytteudbytte gør XLU til en god fond for at optimere en portefølje.

Hvordan Financial Adviser-klienter kunne bruge denne ETF

Utilities Select sector SPDR ETF er egnet til mere risikofyldte investorer. Det er også velegnet til de investorer, der søger en stabil udbyttekilde. Det er mindre passende for investorer, der søger højere afkast. Det er ikke en god kandidat til en højvækstportefølje. XLU er imidlertid en god diversificering investering for en portefølje på grund af den lavere beta. Den har betydelig likviditet og et meget lavt udgiftsforhold. Investorernes fortjeneste bliver ikke spist op af gebyrer for at åbne en position i fonden.

Da XLU ikke har nogen små eller mellemstore virksomheder, kan det gå glip af en del af væksten i den del af forsyningssektoren. Alligevel er den lavere volatilitet hos de store aktieselskaber mere passende for nogle investorer.

Hovedkonkurrenter og alternativer

Hovedkonkurrenten for Utilities Select sector SPDR ETF er Vanguard Utilities ETF, som har et lavere udgiftsforhold på 0.12%, den laveste i sektoren. Det har dog betydeligt mindre likviditet. Denne fond omfatter dog små og mellemstore virksomheder med 81 beholdninger pr. August 2015. Det betaler et tilsvarende udbytte på 3,8%. For investorer, der ønsker udsættelse for mindre virksomheder, kan Vanguard Utilities ETF være en bedre mulighed.