Etableret i 1998, SPD-fonden for sundhedsvæsenets udvalg (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er op 8,5% siden starten. Dens portefølje omfatter virksomheder fra forskellige sundhedssektoren, herunder lægemidler, sundhedsplejeudbydere og -tjenester, sundhedsudstyr og forsyninger, bioteknologi og biovidenskab. Fonden søger at levere resultater, der sporer prisen og resultaterne af S & P Health Care Select Sector Index.

XLV er den største ETF inden for sundhedssektoren, med 15 mia. USD i ledede aktiver og en gennemsnitlig daglig mængde på 8 29 mio. Aktier. Hver del af fonden er en del af S & P 500 indekset. Fonden er opbygget ved brug af virksomhedens markedsværdi. Fonden har 55 virksomheder fra juli 2015. Komponentvirksomhedernes vejede gennemsnitlige markedsandel er 111 milliarder dollar.

Den største beholdning i fonden er Johnson & Johnson med en vægtning på 9,64%. Den næststørste beholdning er Pfizer (PFE) med en vægtning på 7. 29%. Den tredjestørste beholdning er Gilead Sciences, Inc. med en vægtning på 6%. De 10 største beholdninger udgør omkring 52% af indeksets samlede vægtning. Fra en sektorsammenslutning er 65% af bedrifterne inden for lægemiddelsektoren, med 15% inden for sundhedsudstyrsbranchen. Dette efterfølges af lægemiddelhandelssektoren med 6%.

Egenskaber

XLV er en åben fond med et udvalg, der vælger de komponenter, der skal medtages. Fonden har et omkostningsforhold på 0,15%, hvilket er rimeligt. Denne lave omkostningsprocent skyldes den passive investeringsindeksstrategi. Fonden søger ikke at overstige et benchmarkindeks og kræver derfor ikke aktiv forvaltning. Aktier handles på New York Stock Exchange. Investeringsforvalteren er SSgA Funds Management, Inc. Aktier handler omkring 75 dollar pr. Aktie i juli 2015. Fonden har et årligt udbytte på 1,55%.

Egnethed og anbefalinger

Sundhedsvæsenet har unikke risici på grund af omfattende statslige bestemmelser. Specielt lægemiddelvirksomheder har streng kontrol fra USA's Food and Drug Administration (FDA). Hvis FDA træffer en negativ afgørelse om en lægemiddelkandidat til et lægemiddelfirma, kan det få en dramatisk indvirkning på aktiekursen for det pågældende selskab. Endvidere skal nogle sundhedsselskaber forsvare dyre produktansvarskrav, hvilket kan være en træk på præstationer. Sundhedsvæsenet har dog været en af ​​de stærkeste sektorer i de sidste fem år, som delvis er opdraget af Obamacare.

XLV kan være passende for investorer, der søger vækst som led i en diversificeret portefølje.Fonden er steget 27% de seneste tre år og er steget 8% siden starten. Fonden havde en nedtælling på over 25% i finanskrisen i 2008, ligesom lager og midler i mange andre sektorer. Fonden er ikke immun for et bredere økonomisk fald. Udbytteudbyttet er beskeden, men investorer, som køber fonden, bør forvente at drage fordel af kursstigning i modsætning til udlodninger.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering giver sundhedssektoren en god diversificering af en vækstportefølje. Fonden er tungtvejet til store cap aktier. Fonden har en beta på omkring 0,7, hvilket betyder, at den er noget mindre volatil end det bredere marked. Fonden havde en efterfølgende treårig standardafvigelse på 9,29, med et solid Sharpe-forhold på 2,65 i den periode. På den anden side har fonden mindre eksponering for små lægemiddelvirksomheder, som kunne opleve dramatisk vækst eller være fusionsmål. Den forventede indtjening pr. Aktie (EPS) vækst for de næste tre til fem år er dog stadig 10,92%. XLV er den bedste fond for investorer at få lav volatilitet eksponering for store virksomheder i sundhedssektoren.