Etableret den 16. december 1998, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 43-1. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) har til formål at give investeringsresultater svarende til resultatet af S & P Financial Select Sector Index ved at allokere sine beholdninger svarende til indeksets beholdninger.

XLF sigter mod at spore den finansielle sektor og fordeler sin fond inden for bank-, forsikrings-, investeringsinstitutter, kapitalmarkeder, diversificerede finansielle tjenesteydelser, forbrugerfinansiering, ejendomsadministration og -udvikling samt drift og realkredit industrier.

Den 6. juli 2015 er Financial Select Sector SPDR Fondens top 10 beholdninger Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Klasse B (BRK. B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), USA Bancorp (USB), American Express Company (AXP) og MetLife Incorporated (MET).

Egenskaber

Finansmarkedet Sektor SPDR ETF er et open-end investeringsselskab, som forvaltes af State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF er noteret på Arca Exchange på New York Stock Exchange. Per den 8. juli 2015 er den gennemsnitlige daglige handelsvolumen af ​​XLF i de seneste tre måneder 29,7 millioner. Den høje likviditet og dybden af ​​dens fond giver mulighed for et stramt bud-spredning.

SPDS-fondens brutto udgiftskvote på 0,15% er lav i forhold til andre ETF'er, der sporer den finansielle sektor. Da Stat Street Global Advisors engagerer sig i værdipapirudlån, er det i stand til at opretholde det lave omkostningsforhold.

Egnethed og anbefalinger

Investering i SPDR-fonden for finanssektoren kræver en højrisiko tolerance. Per den 8. juli 2015 er den gennemsnitlige volatilitet i de sidste fem år af XLF 16. 55%. Sammenlignet med SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) er standardafvigelsen for XLF 38,26% større end SPYs standardafvigelse i samme periode. Finanssektoren er udsat for en lang række risici, såsom markedsrisiko, valutarisiko, renterisiko og makroøkonomisk risiko. Investorer og potentielle investorer bør følge den globale økonomiske situation og huske på eventuelle økonomiske data, som kan påvirke finansielle virksomheder.

Fra den 8. juli 2015 har XLF en efterfølgende 5-årig alfa på 1,66, beta på 1, 05, en R-kvadreret værdi på 74,13, en standardafvigelse på 16,55% og en retur af 13. 93%. Sammenlignet med MSCI ACWI NR USD Index, oplevede XLF mere volatilitet end indekset. Imidlertid blev investorer kompenseret med et afkast på 13,93%, hvilket er 2% mere end standardindeksets afkast.Med en alpha på 1.66 oversteg XLF indekset med 1. 66%.
I samme periode har SPDR-fonden for finansielle selskaber et Sharpe-forhold på 0,87, mens MSCI ACWI NR USD-indekset har et Sharpe-forhold på 0. 89. Derfor blev investorer ikke tilstrækkeligt kompenseret for mængden af risiko de antog, når de investerede i denne fond.

USAs fortsatte økonomiske opsving i 2015 kan få Federal Reserve til at tage et hawkisk syn på økonomien. Med forbedring af bolig-, beskæftigelses- og detailsalgsdata er sandsynligheden for en rentestigning stor. Dette ville være til gavn for finansielle virksomheder. Potentialet for en renteforhøjelse kan øge de finansielle virksomheders rentabilitet. Banker kan tjene mere fra rentespredningen i forskellige aktivklasser.

SPDR-fonden for finansielle selskaber har en omfattende portefølje med 88 aktier, hvilket hjælper med at mindske selskabets risici. ETF'en er bedst egnet til investorer, der er villige til at overtage et over gennemsnittet af risiko og forfølge overvægt i forhold til den amerikanske finansielle servicesektor, mens de potentielt kan drage fordel af stigende rentesatser.