At gå lang tid i dette volatile marked kan være stressende. Du kan muligvis reducere stresset, hvis du investerer i virksomheder uden gæld, især hvis de klarer sig godt i andre områder.

Direkte konkurrencepåvirkning

Forbundsrevisionen har holdt renten på rekordløb i årevis, hvilket har ført til overdreven låntagning for at øge væksten. Til sidst vil enten renterne flytte højere, og disse virksomheder vil blive tvunget til at betale disse gældsforpligtelser, eller efterspørgslen efter virksomhedens produkter og tjenester vil falde i et deflationsmiljø. Federal Reserve holder satser lave for at bekæmpe deflation. (Læs mere: Hvordan rentesatser påvirker USAs markeder . )

Denne eventuelle delveragingproces for mange virksomheder vil være dårlige nyheder for de fleste, men ikke for alle. Lad os f.eks. Sige, at der er tre virksomheder i samme branche. Vi kalder dem Company A, Company B og Company C. Firma A og Company B benyttede sig af lave rekordrente renter med henblik på at øge væksten på toplinjen og / eller at købe tilbage for at øge selskabets aktiekurs. Eventualiteten er, at disse virksomheder skal tildele mere kapital til at afbetale gæld eller risiko insolvens. At betale gæld er naturligvis den mindste af to onde.

Hvis selskab A og Company B tildeler mere kapital til gældsafdrag, fordeler de mindre kapital til kapitaludgifter eller CapEx. Dette vil igen gøre dem mindre konkurrencedygtige og øge markedsandelen for selskab C, som ikke har nogen gæld til udbytte. Virksomheden C kan ikke høste fordelene straks fordi deflation har tendens til at bringe næsten alt sammen med det, men det vil vejr stormen bedre end sine jævnaldrende og komme stærkere ud på den anden side. Vær opmærksom på dette, når du ser på lagrene nedenfor. Der er ingen garanti for, at disse virksomheder vil opleve markedsandele gevinster, men de har et bedre skud på at vinde andel end nogle af deres jævnaldrende. (For mere se: Hvordan rentesatser påvirker lagermarkeringen t.)

Ingen gældsproblemer

En stjernernes balance er virkelig positiv, men du vil aldrig se på en enkelt måling. Følgende beregninger er inkluderet i nedenstående diagram: Kontantposition, et års aktieprestation, operationelt pengestrømme (i det forløbne år), udbytteudbytte, omsætning og nettoindkomst. En stærk kontantposition kombineret med ingen gæld tilføjer værdi, hvorfor selskabet vil se mere tiltalende til potentielle overtagere.

For et års præstationer, der ser en gevinst på et volatilt marked, er det positivt, men når det kommer til at investere i ikke-gældselskaber, er det mere en investering end en handel. For pengestrømme i drift er en stærk pengestrøm genereret som en stor positiv, når den kombineres med masser af kontanter og ingen gæld.Dette giver et finansielt sundt selskab. Udbytteudbytte er inkluderet for din bekvemmelighed. Da disse virksomheder ikke har nogen gæld og genererer stærke pengestrømme, skal udbyttet være sikkert. For omsætning og nettoindtægt, hvis virksomheden har vist konsekvente gevinster i løbet af de seneste tre regnskabsår, vil du se en "Y. "Hvis virksomheden ikke har vist konsistente gevinster i løbet af de seneste tre år, vil du se en" N. "(Se yderligere: Introduktion til grundlæggende analyse .)

Kontantposition	1 års aktieprestation	Operationel pengestrøm	Udbytteudbytte	Omsætning	Nettoindkomst
SEIC SEICSEI Investments Company65. 75 + 1. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 679. 66 millioner	-8. 19%	$ 391. 46 millioner	1. 28%	Y	Y
DOX DOXAmdocs Ltd63. 20-0. 55% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 1. 19 milliarder	9. 92%	$ 763. 05 millioner	1. 35%	Y	Y
EXPD EXPDExpeditors International of Washington57. 49-0. 79% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 807. 48 millioner	-2. 20%	$ 564. 71 millioner	1. 50%	Y	Y
NHTC NHTCNatural Health Trends Corp18. 59-2. 87% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	$ 104. 91 millioner	57. 97%	$ 81. 33 millioner	0. 62%	Y	Y
CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 663. 20 millioner	-25. 29%	$ 683. 32 millioner	N / A	Y	Y
PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 476. 40 millioner	3. 57%	$ 910. 40 millioner	3. 17%	Y	Y
FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 664. 48 millioner	-52. 16%	N / A	Ikke relevant	Y	Y
ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 83 + 0. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 1. 56 milliarder	15. 43%	$ 771. 90 millioner	N / A	N	N
MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 52-0. 26% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 2. 92 milliarder	-3. 46%	N / A	N / A	Y	Y
GRMN GRMNGarmin Ltd. 59. 30-0. 42% Lavet med Highstock 4. 2. 6	$ 1. 05 milliarder	-19. 91%	$ 280. 74 millioner	5. 14%	N	N

Bottom Line

Hvis du leder efter et selskab uden gæld, lageropskrivning i det forløbne år, der betaler et udbytte og har leveret konsistente indtægter og nettoindkomst vækst i de seneste tre regnskabsår, vil du måske starte din forskning med DOX, NHTC og PAYX. (Se mere: De 5 hurtigst voksende virksomheder i S & P 500 .)

Dan Moskowitz ejer aktier i FIT. Han har ingen stillinger i nogen af ​​de andre aktier, der er nævnt i artiklen.