På et bredt bjørnemarked vil kun en håndfuld bestande blive spart fra blodbadet. Investorer kan sælge alt og gå i kontanter, men det er stadig muligt at profitere i nedturen med passende ejerskab af fonde, der opfylder dette mål.

På et bjørnemarked eller en smertefuld rettelse vil de dårlige investorer i disse fonde finde en tilflugt fra stormen og en større chance for betydelige overskud.

Grizzly Short Fund

Grizzly Short Fund ledes af Leuthold Weeden Capital Management LLC og har et sterkt rekord af profit, når aktiemarkedet falder. I 2008-bjørnemarkedet returnerede fonden 73%, langt bedre end det brede markeds ondskabsfald. Porteføljeforvaltere anvender en kortfattet version af firmaets lange lagerteknik fokuseret på omhyggeligt branche- og sektorvalg. I 2016 til januar 19 returnerede fonden over 15%, da det brede marked blev indskrænket i et fald i vandfald, der kan være starten på det første bjørnemarked siden 2008.

Grizzly Short Fund er velegnet til investorer, der håber at drage fordel af et markedstab, eller som er interesseret i at afdække kerne lange positioner, der ikke vil blive solgt på grund af skattehensyn. Aktiemarkederne bruger dog mere tid fremadrettet i tyrfaser, og bæremarkeder har tendens til at være sjældne og kortvarige. Da denne fond er mandat til at være 100% netto kort, vil investorerne opleve negativ ydeevne på lang sigt, hvis fonden holdes gennem tyr og bjørns markedscykler. I en bjørnfase bør fondens investorer med kortsigtede overskudsmål være rede til at sælge og tage gevinster, før markedet begynder en ny opadgående tendens.

I 2015 modtog Grizzly Short Fund en Lipper Award som den bedste dedikerede short-bias fond over de sidste 10 år. Udgifter til dedikerede korte midler har en tendens til at være høj, men denne investeringsfonds omkostningsprocent på 1, 6% er under branchens gennemsnit på 1,9%. Der er ingen front-end salgsafgifter eller andre gebyrer.

Rydex Inverse S & P 500 Strategi Fund

Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund forsøger at levere et afkast, der er omvendt af præstationen af ​​S & P 500 Index. Fonden beskæftiger sig med et kort salg af aktier i S & P 500, og det bruger derivater inklusive futures og muligheder for at replikere S & P 500's omvendte afkast så tæt som muligt. Gennem midten af ​​januar 2016 returnerede fonden ca. 12%, tæt på dens inverse benchmark.

Som med enhver fond, der spiller på børsens side af aktiemarkedet, taber investorer penge, hvis de køber og holder denne fond. Målet skal være at drage fordel af markedets tilbagegang, komme ud og køre næste tyrfase højere i lange positioner, medmindre der er skattehensyn og langsigtede afdækningskrav til en portefølje.

Denne fond forsøger kun at give den inverse af S & P 500-afkastet i modsætning til gearede midler, der forsøger at levere et omvendt afkast, der fordobler eller endog tredobler, der vender tilbage. Disse midler kan slå deres benchmark mål dagligt, men over tid er det usandsynligt på grund af matematik af sammensætningen. Det daglige sammensatte problem er forværret med volatile markeder. Der er mange eksempler på, at gearede midler mister mere end de skulle vinde og omvendt i disse perioder. Meddelelsen til investorer er at undgå leverede midler.

Rydex Inverse S & P 500 Strategy Funds udgifter er rimelige til 1, 4%, og der er ingen salgsgebyrer eller 12b-1 gebyrer. Fonden returnerede 41% i 2008.

Vanguard Market Neutral Fund

Vanguard Market Neutral Fund søger efter gevinster og begrænser den samlede aktiemarkedsrisiko. En kombination af lange og korte positioner forsøger at holde volatiliteten så lav som muligt, samtidig med at der opnås positiv porteføljeafkast gennem alle markedsforhold, om aktiemarkedet er i en tyr eller en bjørnfase. Dette adskiller sig fra Grizzly Short Fund og Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund, der medfører tab på tyrmarkeder.

Vanguard Market Neutral Fund frembragte et afkast på 6% til dato (YTD) i midten af ​​januar 2016, en 5% årlig sammensat afkastret i de sidste fem år og 2% i løbet af de sidste 10 år. Disse midler forventes ikke at slå aktiemarkeds gennemsnit. Målet er at producere et rimeligt positivt afkast over den langsigtede benchmark til Citigroup 3-måneders amerikanske T-Bill Index. I 2008 tabte Vanguard Market Neutral Fund i 8% under den brutale økonomiske sammenbrud, da det brede marked oplevede store tab. Fonden opnåede næsten 13% øverst på tyrmarkedet i 2007.

Det interne udgiftsforhold er 1. 6% højere end normalt for et Vanguard-produkt på grund af fondens karakter. Der er ingen forudgående salgsgebyrer eller 12b-1 gebyrer. Med et udbytte på 1,8% er denne fond en god form for investorer, der søger efter afkast, der konsekvent slår obligationsafkastet med begrænset ulempe.