Mange finansielle rådgivere ser, at deres fortjenstmargener støt krymper i kølvandet på øget priskonkurrence fra robo-rådgivere og stigende compliance omkostninger, der er blevet forværret af den nye fiduciaire regel, der blev afleveret af afdelingen of Labor tidligere i år. Denne marginklemme mærkes på alle niveauer i branchen, fra solo-praktikanter til pension og fondforvaltere, og alle indikationer peger på denne tendens, der fortsætter i overskuelig fremtid.

Her er tre kritiske faktorer, der kan hjælpe rådgivere med at opretholde deres overskud og øge deres forretning. ) Forbrugernes efterspørgsel

Dagens finansielle forbrugere kræver avanceret teknologi, der gør det muligt for dem at få adgang til deres penge og overvåge deres porteføljer til enhver tid fra deres computere, smartphones og tabletter. Rådgivere i dag har brug for at opretholde en stærk digital tilstedeværelse for at holde sig foran konkurrencen; de skal også bruge sociale medier til deres fordel. Online påtegninger på websteder som LinkedIn kan bære større vægt i dag end andre former for prospektering, og rådgivere, der kan tjene disse klienthenstillinger, kan holde sig i førersædet i deres bestræbelser på at generere ny forretning.

Kunder, der har de produkter og tjenester, der virkelig betyder noget for dem, vil være mindre tilbøjelige til at klage over gebyrer eller dårlige investeringsresultater, men rådgivere skal være rede til at retfærdiggøre de gebyrer, de opkræver for deres kunder irrelevante af investeringsresultater. Tiltrækning af årtusindskunder kan være særligt vanskeligt, da denne generation voksede op under subprime-rentenedsmeltningen og den store recession. Mange af dem er skeptiske over for økonomiske planlæggere og forventer fuldstændig gennemsigtighed fra dem, før de investerer. Rådgivere kan bekæmpe denne tendens med en kombination af de nyeste digitale værktøjer og menneskelig empati og ræsonnement.

Arbejdsministeriets nye fiduciære standard har haft en enorm indflydelse på pensionsplanlægningsindustrien, og mange finansielle rådgivere bliver nødt til at omstrukturere deres forretningsmodel og ponyere yderligere penge til sikre, at de forbliver kompatible Men rådgivere kan også bruge denne ændring som en mulighed for at lande nye kunder, der kan forlade rådgivere, der tidligere kun opfyldte standarden for deres transaktioner. Mange virksomheder kan komme videre ved at genskabe sig selv til at omfatte fiduciary standard og give kunderne top-notch tjenester og gennemsigtighed. Virksomheder, der undlader at gøre dette, kan komme bagud i løbet af nye kunder. (For relateret læsning se:

Hvordan menneskelige rådgivere kan konkurrere med Robo-Advisors.

)

Konkurrence Fremkomsten af ​​robo-rådgivere er en af ​​de største udviklinger i den finansielle sektor de seneste år. Disse automatiserede platforme kan levere grundlæggende investeringsforvaltning til forbrugerne til en brøkdel af prisen for de fleste menneskelige rådgivere. Men de har nogle begrænsninger, og mange rådgivere vælger at anvende disse programmer i deres praksis for at effektivisere deres forretninger og bruge mere tid til at håndtere det menneskelige element i deres forretning. De bruger dem også til at udføre mere specialiserede transaktioner, såsom at arbejde med aktieoptioner eller buy-sell-aftaler. Mange rådgivere tilføjer også yderligere tjenester såsom en gratis finansiel plan for deres kunder for at øge værdien og retfærdiggøre deres gebyrer. Bottom Line

På trods af den øgede konkurrence og faldende fortjenstmargener er der i dag en stor mulighed for finansielle rådgivere, der er villige til at tilpasse sig det nye paradigme til at dyrke deres forretninger og bevare deres bundlinier. Rådgivere, der omfavner sociale medier og digital teknologi og skaber et særskilt mærke, der belyser deres filosofi, kan trives i dagens marked. Dem, der er i stand til at reducere omkostninger ved at eliminere dobbelt tjenester, som de måtte betale for, kan også øge deres overskud. (For relateret læsning, se:

Robo-Providers Ring for opdaterede SEC forskrifter.

)