I løbet af en fuld markedscyklus tilbringer aktiemarkederne det meste af deres tid enten i en uptrend, der kaldes et tyremarked eller en downtrend, der betegnes som et bjørnemarked. På lang sigt kan investorerne opleve disse vekslende cyklusser flere gange. Med ETF'er med store Caps er målet at minimere tab på bjørnemarkederne og indhente en høj procentdel af gevinster på tyrmarkederne for at maksimere afkastet på lang sigt. Følgende er tre ETF'er med storkapitalværdi, som kan holdes gennem tyr- og bjørnemarkeder pr. 14. april 2016.

Vanguard Value ETF

Med en portefølje af 318 virksomheder screenet for relativ værdi, er Vanguard Value ETF (NYSEARCA: VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder bull markedsdeltagelse og beskyttelse på bjørnemarkeder. Fonden trækker sine beholdninger fra de største 85% af markedskapaciteterne i Center for Forskning i Sikkerhedspriser (CRSP), US Mega Cap Value Index, som filtreres gennem en række vurderinger, der inkluderer pris-til-bog (P / B) nøgletal, potentiel udbyttetilvækst og fremtidige pris-til-indtjeningsforhold (P / E).

Den største sektorallokering for VTV var pr. April 2016 finansiel med 24%, sundhedsvæsenet på 13,2% og industrielle virksomheder med 12,02%. Husholdningsnavne komponerer de største positioner i fonden, ledet af Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 23 + 0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 4. 03% , Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 70 + 0. 63% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 3. 3% og General Electric Company (NYSE: GE < GEGeneral Electric Co20. 14-0. 03% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 96%.

Porteføljen har et P / E-forhold på 18, 71 og et P / B-forhold på 1,98, der begge er lavere end Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) . Fondens distributionsudbytte er 2. 59%, hvilket er 51 basispoint højere end S & P 500's udbytte, og den femårige beta er 0. 98. VTV har en femårig årlig afkast på 11,03%.

PowerShares Dynamic Large Cap Value Portfolio ETF

Ved hjælp af en 10-trins kvantitativ analyseproces er PowerShares Dynamic Large Cap Value Portfolio ETF (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp Vl38. 15-0. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) søger værdimuligheder med solide vækstudsigter. Fondens proprietære udvælgelsesproces tager en top-down-tilgang, der først fokuserer på relative værdier på sektorniveau efterfulgt af vurderinger af enkelte virksomheder. Fondens største sektorfordeling er finansiel, med 27.61%, informationsteknologi ved 16. 12% og energi med 10. 43%. De største beholdninger for PWV er også tre af de mest anerkendte mærker i landet: Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 3. 52%, AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 65-1. 97% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 3. 52% og Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 12-4. 85% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 3. 48%. Den PowerShares Dynamic Large Cap Value Portfolio ETF har de laveste P / B og P / E-forhold i gruppen, henholdsvis 1. 86 og 13. 3. Distributionsudbyttet er 28 basispoint højere end S & P 500, ved 2. 36%, og betaen på 0. 93 er den laveste i gruppen. Det årlige afkast for PWV i de fem år forud for 2016 var 10. 46%.

Schwab US Large Cap Value ETF

Med beholdninger udvalgt blandt de største 750 virksomheder i Dow Jones US Large Cap Value Total Stock Market Index, er Schwab US Large Cap Value ETF (NYSEARCA: SCHV > SCHVSch US LC Val52. 89-0. 13%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har en portefølje på 340 bedrifter, der opfylder kriterierne for undervurderede aktier. Screeningsprocessen vurderer seks grundlæggende datapunkter på hver af tre tidsrammer: historisk ydeevne, aktuelle målinger og fremtidige vækstpotentiale. SCHVs højeste sektorfordeling er til finanser med 22. 64%, forbruger ikke-konjunkturer på 14,06% og informationsteknologi med 12. 65%. Ligesom Vanguard Value ETF er de tre største stillinger Microsoft på 4 47%, efterfulgt af Exxon Mobil med 3. 29% og General Electric på 2. 96%. Fondens P / E af 19. 16, P / B på 2. 14 og fordelingsfrekvens på 2. 72% er den højeste i gruppen. Fondens femårige beta er 0. 98. Det årlige afkast for SCHV i de sidste fem år er 10. 94%.

Bottom Line

Fonde med porteføljer sammensat af undervurderede bestande får ofte ikke samme opmærksomhed som vækstfonde-ETF'er under tyrmarkeder. I markedsfald falder investorerne dog til værdipapirer for deres relative stabilitet og højere end markedsudbytte.

For investorer, der søger at beholde eksponeringen for aktier på et tyr marked over syv år og tæller, har disse ETF'er leveret tocifret afkast i løbet af de fem år, der går forud for 2016. De vil også give bedre resultater end vækstbeholdninger i bjørnen markeder, hvilket gør dem værdige tilføjelser til investorporteføljer.