Fusions- og overtagelsesaktiviteten for mindre kapitaliserede virksomheder har altid været en spændende tegning for den daglige investor. Ofte skaber et mindre firma en ny ide eller teknologi, som tiltrækker en af ​​de største større aktører i branchen. Oftere end ikke, mange af disse større virksomheder forsøger at købe disse nykommere i et forsøg på at indarbejde den nye ide og neutralisere en fremtidig konkurrent. Det der tiltrækker den fælles investor er den meget hurtige stigning i det mindre selskabs aktiekurs. Investorer kunne potentielt se store tocifrede, måske endda tredobbelcifrede gevinster fra deres oprindelige investering. Men med dette store opadrettede potentiale kommer den samme downside-risiko. Investering i et selskab efterlader investorer risikoen for diversificering. Hvis den mulige aftale falder igennem, kan aktiekursen let tommel og tvinge det lille selskab til konkurs. En måde at få eksponering over for fusioner og opkøbsmarkedet er gennem en fond, der har specialiseret sig i at investere i disse potentielle overtagelsesmål.

Gabelli Fusioner og Acquisitions Fund

Gabelli Enterprise Fusioner og Acquisitions Fund Class Y ("EMAYX") drives af den heraldede investor og talentfulde pengeforvalter Mario Gabelli. Fonden søger kapitalvækst ved at investere i mindre cap virksomheder, der sandsynligvis vil være overtagelsesmål inden for de næste 12 til 18 måneder. Det investerer i virksomheder, der indgår i potentielle fusioner, budtilbud, buyouts, spin-offs og likvidationer. Pr. 31. oktober 2015 havde lederens kommentar EMAYX otte stillinger lukket ud på grund af fusions- og overtagelsesaktivitet. Det bedste resultat af de otte var købet af Omnicare Inc. af CVS Health Corp. (NYSE: CVS

CVSCVS Health Corp67. 16-3. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) . Den 21. maj 2015 samlede de to selskaber sammen, og fonden fik et årligt afkast på 9,16% for sine investorer ved denne erhvervelse.

Siden EMAYX's start den 28. februar 2001 har fonden givet sine investorer et årligt afkast på 4,72%. Den har en løbende omkostningsprocent på 1,22% og besidder 187 samlede beholdninger. Med kun 163 $. 9 millioner i aktiver under ledelse (AUM), holder porteføljeforvalteren gerne i stand til at holde en god del kontanter til rådighed for mulige arbitrage muligheder. Pr. 31. januar 2016 havde EMAYX over 26% af porteføljen i kontanter, og de resterende 57% i amerikanske aktier og 17% i internationale aktier.

Kellner Fusionsfond

Kellner Capital er en lille New York City-baserede investeringsforvalter, der startede i 1981. Kellner Fusion Fund Institutional Class ("GAKIX") blev indtaget den 29. juni 2012 , og drives af et team ledet af administrerende direktør og chefsinvesteringschef George Kellner.Fondens mål er at investere globalt i 25-50 virksomheder, der har offentliggjort en fusion. Ledelsen har implementeret strenge risikoparametre for at minimere nedadrettede risici og reducere fondens samlede volatilitet. Per 31 marts 2016 havde GAKIX over 180 millioner dollars i AUM og en nettokostsats på 2,61%.

Siden fondets start har den årligt afkastet 4,44%. GAKIX anser sig også for at have meget lav sammenhæng med S & P 500, der har en beta på 0. 08. Fonden har meget lidt volatilitet med en standardafvigelse på 2,91%. Samlet set har Morningstar, med fondens moderate afkast og meget lave risikoforanstaltninger, fået en fire-stjerneklassifikation.

SilverPepper Fusion og Arbitrage Fund

SilverPepper Funds er et Illinois-baseret investeringsselskab, der positionerer virksomheden som hedgefondstype manager for fondspriser. Fra maj 2016 forvalter virksomheden to fonde, idet den mere succesrige er SilverPepper Fusion Arbitrage Fund Institutional Class ("SPAIX"). Fonden blev indtaget den 21. oktober 2013 og ledes af Steve Gerbel. Managere i SPAIX foretrækker en lille aktivbase, der har friheden til at være mere selektiv med investeringsvalg. Pr. 30. april 2016 havde fonden $ 11. 8 millioner i AUM og en samlet brutto udgiftskvotient på 1,89%.

SPAIX har som mål at investere i 20 til 35 småkapitalvirksomheder, der har potentiale til at blive udtaget af et større firma. Siden starten har fonden givet investorer et samlet årligt afkast på 5 59%. Det har fungeret godt, især i løbet af det sidste rullende år, der sluttede 31. marts 2016. Fonden har givet investorer et afkast på 8 29%, hvilket er betydeligt højere end S & P 500-afkastet på 1,78% for samme tidsramme . Investorer, der ønsker at opnå en sofistikeret eksponering for en ellers flygtig aktivklasse, bør se på SPAIX.