En 401 (k) -plan giver medarbejdere mulighed for at foretage lønnedskæringsbidrag på skat og / eller prækasebasis. Arbejdsgivere, der tilbyder 401 (k), kan foretage ikke-valgfrie eller matchende bidrag til planen. De har også mulighed for at tilføje en fortjeneste deling til planen. Alle indtjeninger til 401 (k) -planen opstår på skattereduktion.

Typisk er hætter placeret på 401 (k) bidrag. Regler for Internal Revenue Service (IRS) begrænser den tilladte procentdel af lønbidrag. "Den maksimale bidragsgrænse til 401 (k) i 2017 er 18.000 dollars. For en person, der gør mere end 150.000.000 dollars om året, betyder det at bidrage med 401 (k) max vil give dem en besparelse på 12% eller derunder. Jo mere nogen gør over $ 150.000, desto mindre vil deres bidragsprocent være. En besparelse på 12% er sandsynligvis for lav til at opnå en behagelig pensionering. Besparelsesfrekvensen under 10% er bestemt for lav, "siger Andrew Marshall, MA, grundlægger af Andrew Marshall Financial, LLC, i Carlsbad, Californien. [Bemærk at hvis du er 50 år og over, kan du tilføje et indskud på $ 6 000 til dette tal, for i alt $ 24, 000.]

Der er også begrænsninger på, hvordan medarbejdere kan trække disse aktiver tilbage. Og der er begrænsninger med hensyn til hvornår de har lov til at gøre det uden at pådrage sig en skattestraf.

Det er derfor, selvom du sparer maksimum, er din 401 (k) sandsynligvis ikke nok til pensionering.

1. Inflation og skatter

Leveomkostningerne stiger konstant. De fleste individer undervurderer virkningerne af inflation over lange perioder. Mange pensionister tror, ​​at de har masser af penge til pensionering i deres 401 (k) konti, og at de er økonomisk sunde, kun for at finde ud af, at de skal nedgradere deres livsstil og måske stadig kæmper økonomisk for at få enderne til at mødes.

Skatter er også et problem. Fordelen ved 401 (k) s er, at de er udskudt. Det betyder også, at 401 (k) vil vokse uden at pådrage sig skatter. Når en pensionist begynder at trække op med besparelser, tilføjes disse udlodninger til pensionistenes årlige indkomst og vil blive beskattet til den nuværende skatteprocent. Satsen vil som inflationen nok være højere end enkeltpersoner har forventet 20 år på forhånd. De æg, som enkeltpersoner har bygget i 401 (k) s i 20 eller 30 år, kan ikke være så rigelige, som de måske havde forventet.

"Alle dollars er udskudt, hvilket betyder at for hver $ 1 du sparer i dag, vil du kun have 65 til 80 cent baseret på din skattekonsol. For vores højere indkomster er dette en jævn mere alvorligt problem, da de er i højere skattebeslag. En balance på 1 mio. $ er ikke rigtig $ 1 mio., som du kan bruge i pensionering, siger Marguerita Cheng, CFP®, RICP®, administrerende direktør, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md.

"Vi fortæller vores kunder at planlægge 30% af deres 401 (k) at gå væk. Det kommer til at ende i Uncle Sams hænder, så tag dig ikke fast i, at 100% af den værdi er din," siger David S. Hunter, CFP®, formand for Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC

2. Gebyrer og sammensatte omkostninger

Effekten på 401 (k) s og tilhørende fonde, af administrationsgebyrer kan være alvorlige. Disse omkostninger kan sluge mere end halvdelen af ​​en persons besparelser. En 401 (k) har typisk mere end et dusin gebyrer, der ikke er offentliggjort, såsom administratorens gebyrer, bogholderi gebyrer, søgers gebyrer eller juridiske gebyrer. Sådan ved du, om dine 401 (k) plangebyrer er for høje giver nogle detaljer.

Dette er i tillæg til eventuelle gebyrer. Gensidige fonde inden for en 401 (k) tager ofte en 2% gebyr lige fra toppen. Hvis en fond er steget 7% for året, men tager et gebyr på 2%, forlader det individet 5%. Det lyder som om den enkelte modtager det større beløb, men fondens magi gør en del af en persons overskud forsvundet. Dette skyldes, at 7% sammensætning ville returnere hundredtusinder mere end en 5% kompenserende retur. Den 2% gebyr taget ud af toppen reducerer afkastet eksponentielt. Når du går på pension, kan en fond have taget op til to tredjedele af dine gevinster.

3. Manglende likviditet

Pengene går i en 401 (k) er i det væsentlige låst i et pengeskab, der ikke kan åbnes, før en person når en vis alder. Det er genstand for sanktioner og gebyrer, hvis der er en tidlig tilbagetrækning. Fonden mangler likviditet.

"Dette er ikke din nødfond eller den konto, du planlægger at bruge, hvis du laver et stort køb. Hvis du får adgang til pengene, er det en meget dyr tilbagetrækning!" siger Therese R. Nicklas, CFP, CMS, Certified Money Coach, Rockland, Mass. "Hvis du hæver penge før alder 59½, vil du potentielt pådrage dig en 10% bøde på tilbagekøbsbeløbet. Alle tilbagekøb fra skatteudskud Regnskaber er skattepligtige begivenheder i dit nuværende skattebeslag. Afhængigt af tilbagetrækningsgraden er det muligt, at du kan binde dig selv til en højere skattekonsol og tilføje til kostprisen. "

En person kan ikke investere eller bruge penge til at dæmpe hans livet uden en betydelig mængde vanskelige forhandlinger og et stort økonomisk hit. Den eneste undtagelse herfra er en godtgørelse til at låne et begrænset beløb fra 401 (k) under visse omstændigheder, med byrden af ​​at være forpligtet til at betale det tilbage inden for en bestemt periode. Hvis du mister dit job eller din indkomst, ændres aftalen til det værste, hvilket kræver, at du fuldt ud tilbagebetaler balancen på lånet inden for 60 dage. Se Når en 401 (k) tilbagetrækning giver mening og 8 grunde til aldrig at låne fra din 401 (k) .

Bottom Line

Da en 401 (k) måske ikke er tilstrækkelig til en persons pensionering, er det vigtigt at opbygge andre hensættelser til pensionering, såsom at lave separate, regelmæssige bidrag til en traditionel eller Roth-individuel pensionskonto (IRA).

"Det er altid en god ide at have flere muligheder, når du når uddelingsfasen i dit liv.Hvis alt er bundet i din 401 (k) før skat, vil du ikke have nogen fleksibilitet, når det kommer til udbetalinger. Jeg anbefaler altid, hvis det er muligt, at have en skattepligtig konto, Roth IRA og IRA (eller 401k). Dette kan virkelig hjælpe inden for skatteplanlægning, "siger Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. For mere ideer om hvad man skal gøre, se Jeg Maxed Out My 401 (k)! Hvad er det? "Virkeligheden er, at mange pensionister bliver nødt til at tjene lidt penge under pensionering for at tage presset fra deres pensionskonto," tilføjer Craig Israelsen, Ph.D., skaberen af ​​7Twelve Portfolio, Springville, Utah. "Plus, at have en deltidsjob vil hjælpe en persons 'lethed' ud af arbejdsstyrken frem for blot at afslutte deres karriere kold kalkun."