Globale obligationsobligationsbaserede fonde (ETF'er) giver investorer en række faste indtægtsstrategier, herunder maksimering af rentebetalinger, sikring mod valutarisiko og / eller fuld eksponering for lokale valutaer. Følgende var de fire bedste højtydende globale investeringsobligations-ETF'er pr. 14. marts 2016.

Markedsvektorer Emerging Markets High Yield Bond ETF

For risikotolerante investorer er Market Vectors Emerging Markets High Yield Bond ETF NYSEARCA: HYEM HYEMVANEck Vct Emrg24. 62 + 0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder kombinationen af ​​eksponering for high-yield virksomhedsobligationer og vækstmarkedsøkonomier. For at mindske valutakursrisikoen begrænser fonden sine beholdninger til dollarobligationer. Med aktiver under ledelse (AUM) på $ 229. 89 mio., Er fonden den største af de globale obligationsobligationsfonde med høj rente og handler også med det højeste daglige dollarvolumen på $ 5. 04 millioner, baseret på gennemsnittet af de efterfølgende 45 dage.

Fonden har en mangfoldig portefølje med 351 stillinger og er en af ​​de eneste ETF'er til at optage obligationer fra Caymanøerne som den største bedrift. Distributionsudbyttet på 7,41% ligger i den høje ende for alle højtobligerede globale obligatoriske ETF'er, og udgiftsforholdet på 0,4% gør fonden billig at eje. Den vægtede gennemsnitlige løbetid for obligationerne i porteføljen er 6,6 år, med en varighed på 3,6 år. Fonden havde et etårigt afkast på 4,27% pr. Marts 2016.

Markedsvektorer International High Yield Bond ETF

Investorer, der søger at tilføje en vis eksponering i lokal valuta for deres high yield obligationsbeholdninger, bør overveje Market Vectors International High Yield Bond ETF (NYSEARCA: IHY IHYVanEck Vct Intl25. 59 + 0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). ETFs top fire porteføljeindehavere udstedes af selskaber i Europa, men fonden kan vælge at købe obligationer i US-dollar efter eget skøn for at mindske valutarisikoen. Med $ 125. 35 mio. I AUM, er denne fond den næststørste high yield globale obligatoriske ETF, men dens daglige dollarvolumen på $ 1. 31 millioner kan kræve, at institutionelle handlende fører til det sekundære marked for effektive henrettelser på store handler.

Porteføljen er stærkt diversificeret med 468 beholdninger. De største landbesiddelser er Luxembourg på 16,15% og Det Forenede Kongerige på 12,5%. Market Vectors International High Yield Bond ETF har et udbytte på 5,63% og et udgiftsforhold på 0,4% pr. April 2016. Fonden udvider datoerne for sin portefølje med en vægtet gennemsnitlig løbetid på 11-24 år , men begrænser rentefølsomheden med en varighed på 3.6 år. Det etårige afkast er 2. 62%.

iShares Global High Yield Corporate Bond ETF

For investorer, der søger en kombination af højtrentede virksomhedsobligationer fra industrilande og eksponering over for lokale valutaer, har iShares Global High Yield Corporate Bond ETF (BATS: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 . 03-0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder begge. På grund af markedsværdiernes vægtning er 63,5% af porteføljen dog allokeret til obligationer med oprindelse i USA, hvilket begrænser eksponeringen for fremmed valuta. Fondens AUM er $ 87. 75 millioner, og handler i gennemsnit 1 dollar. 07 millioner pr. Dag.

Den iShares Global High Yield Corporate Bond ETF opretholder mellemliggende engagement med en vægtet gennemsnitlig løbetid på 7,36 år og en varighed på 4,2 for de 1, 138 positioner i porteføljen. På grund af vægten mod kortere løbetider og udviklede markeder ofrer fonden nogle af sine distributionsudbytter, hvilket er 4,8%. Udgiftsforholdet er 0,4%. Fondens etårige afkast er 3. 16%.

SPDR Barclays International High Yield Bond ETF

Med fuld eksponering over for lokale valutaer som følge af en porteføljesammensætning af globale virksomhedsobligationer, der ikke er hjemmehørende i USA, har SPDR Barclays International High Yield Bond ETF (NYSEARCA: IJNK) giver investorer mulighed for at købe high-yield virksomhedsobligationer, eksponering af nye markeder og uafdækkede valutaer i en enkelt indpakning. Kombinationen af ​​disse faktorer plus en langsigtet gennemsnitlig løbetid på 13,03 år giver denne ETF potentialet for høj volatilitet under forskellige forhold.

Fondens portefølje er fordelt over 211 stillinger, og ligesom den største markedsandel for Market Vectors International High Yield Bond ETF er Luxembourg den 16. 54%, efterfulgt af Det Forenede Kongerige med en tildeling på 13,2%. ETF er den mindste fond i denne peer-gruppe, med AUM på $ 24. 13 millioner. Fondens gennemsnitlige daglige volumen er $ 94, 810. Omkostningsforholdet er 0. 4% og varigheden er 4. 1. Denne ETF har et etårigt afkast på negativ 0. 55%.

Bottom Line

Markedsvektorer Emerging Markets High Yield Bond ETF kan maksimere udbyttet i en dollar-denomineret fond. Til sikret valutaeksponering kan investorer vælge enten Market Vectors International High Yield Bond ETF eller iShares Global High Yield Corporate Bond ETF. Risiko- og volatilitetstolerante investorer, der søger høje udbytter og uafdækket valutaeksponering på nye markeder, bør overveje SPDR Barclays International High Yield Bond ETF.