Et bjørnemarked for bestande kommer. Hver dag ser jeg mindst en artikel med en overskrift, der ekko denne prognose. Og det er helt sandt - efter et seksårigt tyremarked er et bjørnemarked helt sikkert på vej. Problemet er, vi ved ikke, hvornår det kommer, hvor længe det vil vare, eller hvor alvorligt det vil påvirke aktiekurserne. Så det er altid sikkert at sige, at et bjørnemarked kommer … i sidste ende.

Men der er ingen grund til at være foruroliget. Ikke alene kan du overleve det næste bjørnemarked, du kan endda trives ved det. I dag vil jeg give dig nogle teknikker, du kan bruge til enten at reducere dine porteføljetab, eller endda for at tjene nogle penge ud for den store dårlige bjørn. (For relateret læsning, se artiklen: Tilpas til et bjørnemarked .)

Ifølge Investopedia er et bjørnemarked en "markedstilstand, hvor priserne på værdipapirer falder, og udbredt pessimisme får den negative følelse til at være selvbærende. Som investorer forudser tab På et bjørnemarked og salg fortsætter, vokser pessimismen kun. Selvom tal kan variere, for mange, en nedgang på 20% eller mere i flere brede markedsindekser, såsom Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Standard & Poor's 500 Index S & P 500), over en periode på mindst to måneder, betragtes som en adgang til et bjørnemarked. "

Dilemmaet er, at når lagrene begynder at falde, ved vi aldrig, om det vil være en simpel 5% eller 10% korrektion eller et dybere fald i bjørnemarkedet. Hvis du venter for længe, ​​og aktierne stiger igen, har du gået glip af en mulighed for at købe på en dukkert og vil ikke drage fordel af studien tilbage i priserne. Men hvis du er for hurtig til at trække udløseren, kan du se, at dine nye aktiekøb fortsætter med at falde yderligere.

Korrektionen på 10% er ikke problemet. De fleste investorer kan mave det. Det er 78% korrektionen, som vi oplevede i Nasdaq tech boblen sprængte fra 2000 til 2002, eller de 54% tabte af Dow mellem 2007 og 2009. Og hver gang er der en 10% korrektion, viser det finansielle kabel det sædvanlige Wall Street cheerleaders at roe offentligheden med, "Hold på, tag ikke panik, køb mere".

Mange gange vil de foreslå at købe udbyttebeholdninger som en hække. Men hvis du går helt ind, når markedet falder 10%, og så falder det yderligere 40% eller 50%, at 5% udbytte er en meget lille trøst i lyset af din porteføljedbrydelse. Så hvad kan vi gøre for virkelig at dæmpe vores tab og endda tjene nogle penge på et bjørnemarked? Her er fire strategier til at overvinde det næste bjørnemarked:

Strategi 1: The 401 (k)

En lektion fra bjørnemarkedet 2007-2009 er, at hvis du køber indeksfonde med jævne mellemrum gennem en 401 ), vil du trives, når markedet endelig ophører.De, der brugte denne strategi, vidste ikke, om bjørnen ville ende i december 2007, juni 2008 eller som det endelig gjorde i marts 2009.

Folk fortalte mig, at deres 401 (k) blev skåret halvt bjørnemarkedet sluttede, men alle de aktier, der blev købt på vej ned, blev rentable, da markedet omsider vendte om og klatrede højere. I 2015 har de, der hang derinde, skabt enorme overskud fra de billigere aktier, der blev købt i løbet af afmatningen plus selskabsmatchning samt alle deres penge, som de fik tilbage (og derefter mere overskud) fra de aktier, der blev købt før toppen i 2006- 07. Så det er bedst ikke at gå alt ind på et tidspunkt, men bare for at holde investere mindre beløb med jævne mellemrum.

Strategi 2: Køb af kort og lang sigt

Hvis du føler at et bjørnemarked udvikler sig og har betydelige lange positioner på markedet, er en anden nyttig strategi at købe billig kort og lang sigt på de store indekser . Et sæt er en mulighed, der repræsenterer 100 aktier i bestanden, og har en fast tidslængde, før den udløber værdiløs. Hvis du køber sætter på Dow Jones Industrial Average, S & P 500, og Nasdaq og markedet falder, vil dine sætter få værdi. Fordi optionerne stiger eller falder med en meget større procentdel end aktier, kan selv et lille antal sæt kontrakter kompensere for dine lange aktiepositioner. Bare husk at sælge dine sætter mindst et par dage før deres terminsdato, som ved udløb bliver de værdiløse.

. Strategi 3: Sælge "nøgne" sætter At sælge et "nøgent" sæt indebærer at sælge de sæt, som andre ønsker at købe, i bytte for kontantpræmier . På et bjørnemarked bør der ikke være nogen mangel på interesserede købere. Når du sælger en sæt kontrakt, er dit håb, at sættet udløber værdiløst over eller højere end strike-prisen. Hvis det gør det, tjener du ved at holde hele præmien, og transaktionen slutter. Men hvis aktiekursen falder under aktiekursen, er du ved udløb normalt tvunget af mæglervirksomheden til at købe 100 aktier af aktierne pr. Kontrakt til din kurspris, uanset hvad den aktuelle pris kan være.

Præmien giver dig lidt nedadrettede beskyttelse. Lad os f.eks. Sige, at du sælger den 21. juli, med en $ 10-strejke, og den præmie, der er betalt til dig, er. 50. Da din konto bliver krediteret med hele præmien ved udløb, hvis bestanden er på $ 9. 50, og du er nødt til at købe 100 aktier på lageret på 10 dollar. 00, du er stadig i break-even.

Den bedste strategi er at fortsætte med at sælge kortsigtede sætter på solide selskaber, som du ikke har noget imod at eje, hvis du skal, især hvis de betaler udbytte. Selv på et bjørnemarked vil der være perioder, hvor aktiekurserne stiger, hvilket giver dig fortjeneste fra præmierne. Til tider kan du blive tvunget til at købe en aktie, på hvilket tidspunkt kan du vælge at sælge ved break-even, en lille fortjeneste eller et lille tab. Selvom det er muligt, er det meget usædvanligt at miste en stor sum penge ved salg af sætter, medmindre din tidsramme er ekstremt lang.Det anslås også, at omkring 75% af alle muligheder udløber værdiløse, hvilket er rigtig, hvad du vil, når du sælger sætter. (For relateret læsning, se artiklen:

Priser, der vælger? Køb et sæt!)

Strategi 4: Find de aktiver, der stiger i pris Jeg finder det nyttigt at undersøge forbi bjørnemarkeder for at se, hvilke Aktier, sektorer eller aktiver steg faktisk op eller i det mindste holdt deres egen, da alle omkring dem markedet tankede. Nogle gange kan de ædle metaller, som guld og sølv, overgå. Fødevarer og personlig pleje bestande, der ofte kaldes "defensive stocks", gør det normalt godt. Der er tidspunkter, hvor obligationer går op, mens aktierne falder. Nogle gange kan en bestemt sektor af markedet, som f.eks. Forsyningsselskaber, fast ejendom eller sundhedspleje, gøre det godt, selvom andre sektorer mister værdi.

Mange finansielle hjemmesider offentliggør sektorresultater for forskellige tidsrammer, og du kan nemt se, hvilke sektorer der i øjeblikket overgår de andre. Begynd at fordele nogle af dine penge i de sektorer, som en gang en sektor gør det godt, det fungerer normalt godt i lang tid.

Den nederste linje

Så som du kan se, behøver vi ikke frygte det store badebæremarked, men hellere ved at anvende nogle alternative strategier, kan vi gøre det godt i de tidspunkter, hvor mange andre lider store tab til deres porteføljer. (For relateret læsning, se artiklen:

Graver dybere i tyre- og bjørnemarkeder

.)