Selv om fonde er et af de mest populære investeringsinstrumenter, er der en række "hemmeligheder" om investeringsforeninger, som mange investorer ikke kender.

Investering i de øverste udøvende fonde virker normalt ikke

En fælles investeringsstrategi, der anvendes af mange investeringsforeninger, er at se gennem fondens placeringer i slutningen af ​​hvert år og vælge de bedste fire eller fem bedste resultater midler til at investere i for det næste år. På overfladen lyder det som en rimelig logisk investeringsstrategi. Der er kun et problem; det fungerer normalt ikke rigtig godt. Strategien overser det faktum, at investeringer har tendens til at være cykliske. For eksempel er det, der er op et år, ofte nede på hinanden, og oddsene er stærkt imod fondforvalterne for aktivt forvaltede fonde, der i væsentlig grad kan overgå det samlede marked på en konsistent og løbende basis.

Ifølge en nylig Standard & Poors undersøgelse var færre end 10% af de bedst mulige midler i 2012 endda i de øverste 25% af midlerne i 2014. For at sige det en anden måde, hvis du investeret i de bedst mulige 2012-fonde i begyndelsen af ​​2013, var der mere end en 90% sandsynlighed for, at disse fonde inden udgangen af ​​2013 var underpresterende. Og ifølge undersøgelsen bliver oddsene kun værre over tid. Undersøgelsen viste, at færre end 1% af de tidligere topspillere efter fem år stadig var i de øverste 25% af placeringsplaceringerne.

Fondgebyrer tjener flere penge end du tror.

Mange investorer i investeringsforeninger undlader at forstå betydningen af ​​omkostningsforhold og andre gebyrer i forbindelse med, hvor meget de påvirker potentiel rentabilitet. Mange investorer ser en 1% omkostningsgrad og straks afskedige det som ukorrekt. Dette skyldes, at de har den forkerte ide om, at 1% gebyret kun tages ud af det overskud, de laver. Men det er ikke sådan, det virker. Gebyret anvendes ikke til fortjeneste, men til en investors samlede investeringskapital, hvilket betyder, at det tager en meget større del af investorens overskud, end mange investorer indser. Hvis en investor f.eks. Har $ 10.000 investeret i en fond med et 1% omkostningsforhold, udgør årlig gebyr $ 100. Antag, at fonden giver et respektabelt 5% overskud for året og returnerer $ 500 til investoren. At 1% gebyret, fordi det er 1% af investeringen på $ 10.000 i stedet for kun 1% af fortjenesten på $ 500, reducerer ikke investorens overskud med kun 1%, som mange investorer fejlagtigt tror på, men med hele 20%. Hvis fonden udfører endnu lavere, der kun genererer et 2% overskud for året, tager 1% gebyret halvdelen af ​​investorens overskud.

En række aktivt forvaltede fonde er blot indeksfondene i forklædning.

Ifølge nyfødte analytiker Dan Dzombak viser nylige undersøgelser, at en række aktivt forvaltede fonde er i virkeligheden "closet" indeks midler forklædt som aktivt forvaltet.Dzombak refererer til to undersøgelser gennemført i 2009 og 2013, der undersøgte 20 års værdi af gensidige data. Begge undersøgelser viste, at der i løbet af det 20-årige tidsrum var en enorm stigning i skabetindeksfonde, fra ca. 10% af midlerne til næsten 30% af alle fonde. Faktisk afspejler fondslederens "aktive" aktievalg stort set bare valget af et benchmarkindeks, og fondens portefølje adskiller sig ikke væsentligt fra indeksfondene. Det er nemt at se, hvordan dette kan ske. Fondforvaltere er bekymrede for at opretholde en opfattelse af god præstation. En måde at gå om, er at sikre, at fondens præstationer ikke er for langt væk fra den gennemsnitlige præstation af populære aktieindekser.

Da gebyrerne for aktivt forvaltede fonde kan løbe så meget som 10 til 20 gange højere end gebyrerne for en indeksfond, skal investorer sørge for, at de rent faktisk får de aktive forvaltningsydelser, som de betaler.

ETF'er kan være en bedre investering

En ting, som fondforvaltere ofte undlader at videregive til investeringsforeninger, er på grund af den forskellige måde, hvorpå børsnoterede fonde eller ETF'er er struktureret i forhold til fonde, ETF'er er ofte en overordnet bedre investering. En af fordelene ved ETF'er over fonde er større likviditet. I modsætning til fondandele, som kun kan købes eller sælges til deres dagsværdi, eller NAV, kurs, er ETF-aktier frihandlet hele dagen på større børser. En anden fordel, igen simpelthen på grund af de forskellige måder, hvorpå ETF'er og fonde er opbygget, er, at ETF'er normalt skaber mange færre skattepligtige kapitalgevinster for investorer.

F.eks. Hvis et stort antal aktier i fonden er indløst samtidig, skal fondschefen ofte afvikle en del af fondens beholdninger for at betale for de indfriede aktier. Dette resulterer normalt i en vis grad af skattepligtige kapitalgevinster for investeringsinvestorer. Da ETF-aktier sælges til andre ETF-investorer gennem en børs, sker der ikke den slags skattepligtige begivenhed. En af de kendte hemmeligheder om investering i investeringsforeninger er endda en investeringsforening, der aldrig sælger nogen af ​​sine aktier, stadigvæk underlagt betydelige skatteforpligtelser. Desuden er udgiftsforholdet for ETF'er typisk lavere end udgiftsforholdet for en sammenlignelig investeringsfond, undertiden med op til 50%.

Gensidige fonde kan give mere effektive investeringsmidler

En god "hemmelighed" om fonde er, at de tilbyder en nem og effektiv måde at investere i aktiemarkedet på grund af, at fonde giver mulighed for køb af delvis aktier. For en investor med en personlig finansiel plan som at bidrage med et fladt beløb på $ 100 om måneden til at investere, forenkler dette processen med at følge sin plan og kan give betydeligt mere effektiv investering. Hvis investor forsøger at købe individuelle aktier, der sælger for $ 60 pr. Aktie, skal han afsætte næsten halvdelen af ​​hans planlagte $ 100 månedlige investering, $ 40, indtil den følgende måned, hvor hans næste bidrag giver tilstrækkelig kapital til at købe en ekstra aktie.Ikke kun det forsinker sin investering, men det kunne nemt koste ham penge, hvis aktiekursen i løbet af den mellemliggende måned steg fra $ 60 pr. Aktie til $ 70 pr. Aktie. Gensidige midler overvinder dette problem ved at give investorer mulighed for at købe delvise aktier, så investoren i dette eksempel kan investere alle sine 100 $ månedlige investeringsbidrag uden problem eller forsinkelse.