Fordeling af dine investeringer i forskellige aktivklasser er en nøglestrategi for at minimere risikoen og potentielt øge gevinsten. Overvej det modsatte af at "lægge alle dine æg i en kurv."

Det første skridt til at forstå optimal aktivallokering er at definere dens betydning og formål og derefter se nærmere på, hvordan tildelingen kan gavne dig og den rigtige aktivblanding at opnå og vedligeholde det.

Hvad er Asset Allocation?

Assetallokering er strategien om at dividere din investeringsportefølje på tværs af forskellige aktivklasser som aktier, obligationer og pengemarkedsinstrumenter. Væsentliggørelsen af ​​aktiver er en organiseret og effektiv metode til diversificering.

Dine muligheder falder typisk inden for tre klasser - aktier, obligationer og kontanter. Inden for disse tre klasser er underklasser (variationerne inden for hver kategori). Nogle underklasser og alternativer omfatter:

• Large Cap Stock - Disse er aktier udstedt af store virksomheder med en markedsværdi generelt over 10 milliarder dollar.
• Mid-cap stock - Disse udstedes af mellemstore virksomheder med en markedsandel på mellem 2 milliarder og 10 milliarder dollar.
• Small Cap-aktier - Disse repræsenterer mindre virksomheder med en markedsandel på under 2 mia. Disse typer af aktier har en tendens til at have den højeste risiko på grund af lavere likviditet.
• Internationale værdipapirer - Disse typer af aktiver udstedes af udenlandske selskaber og noteres på udenlandsk valuta. Internationale værdipapirer giver en investor mulighed for at diversificere uden for sit land, men de har også eksponering for landrisiko - risikoen for, at et land ikke vil kunne opfylde sine økonomiske forpligtelser.
• Emerging Markets - Denne kategori repræsenterer værdipapirer fra et udviklingslandes finansielle markeder. Selv om investeringer i vækstmarkeder giver et højere potentielt afkast, er der også højere risiko, ofte på grund af politisk ustabilitet, landrisiko og lavere likviditet.
• Rentebærende værdipapirer - Klassen for fastforrentede aktiver omfatter gældsinstrumenter, som giver indehaveren et fast beløb, periodisk eller ved forfald, samt afkastet af hovedstolen, når sikkerhedsstillelsen modsvarer. Disse værdipapirer har en tendens til at have lavere volatilitet end aktier og lavere risiko på grund af den faste indkomst, de giver. Bemærk, at selv om udsteder løfter indkomstbetaling, er der risiko for misligholdelse. Rentebærende værdipapirer omfatter erhvervs- og statsobligationer.
• Pengemarked - Pengemarkedsinstrumenter er gældsinstrumenter, der er ekstremt likvide investeringer med løbetider på under et år. Skatkammerbeviser (regninger) udgør størstedelen af ​​disse typer værdipapirer.
• Ejendomsinvesteringer (REITs) - Ejendomsinvesteringer (REITs) handler på samme måde som aktier, undtagen det underliggende aktiv er en del af en pulje af realkreditobligationer eller ejendomme i stedet for ejerskab af et selskab.

Maksimering af returnering og minimering af risiko

Hovedmålet med tildeling af dine aktiver er at minimere risikoen med et vist forventet afkast. Selvfølgelig for at maksimere afkastet og minimere risikoen, skal du kende de forskellige aktivklassers risikoafkastskarakteristika. Figur 1 sammenligner risikoen og det potentielle afkast af nogle populære valg:

Figur 1

Aktier har det højeste potentielle afkast, men også den højeste risiko. På den anden side har statskasseveksler den laveste risiko, da de støttes af regeringen, men de giver også det laveste potentielle afkast.

Dette er risikoafkastet. Husk at højrisiko valg er bedre egnet til investorer, der har en højrisiko tolerance (kan mave store svingninger i værdi), og som har en længere tidshorisont at komme sig fra tab.

Det er på grund af risikovægtig afregning - som siger, at det potentielle afkast stiger med en stigning i risiko - at diversificering gennem aktivallokeringen er vigtig. Da forskellige aktiver har forskellige risici og markedssvingninger, isolerer den korrekte aktivfordeling hele din portefølje fra op- og nedture i en enkelt klasse af værdipapirer.

Så selvom en del af din portefølje kan indeholde mere volatile værdipapirer - som du har valgt for deres potentiale med højere afkast - forbliver den anden del af din portefølje afsat til andre aktiver stabil. På grund af den beskyttelse, det giver, er aktivallokeringen nøglen til at maksimere afkastet samtidig med at risikoen minimeres.

Beslutning om, hvad der er rigtigt for dig

Da hver aktivklasse har varierende niveauer for afkast og risiko, bør investorer overveje deres risikotolerance, investeringsmål, tidshorisont og ledig kapital som grundlag for deres aktivsammensætning. Investorer med en lang tidshorisont og større beløb til at investere kan føle sig mere komfortable med højrisiko, high return muligheder. Kontrastfuldt kan investorer med mindre beløb og kortere tidsintervaller føle sig mere trygge med lav risiko, lave afkastetildelinger.

For at gøre aktivitetsallokeringsprocessen nemmere for kunderne opretter mange investeringsselskaber en række modelporteføljer, der hver omfatter forskellige proportioner af aktivklasser. Disse porteføljer med forskellige proportioner opfylder et bestemt niveau for investorens risikotolerance. Generelt varierer disse modelporteføljer fra konservative til meget aggressive:

Konservative porteføljer

Konservative modelporteføljer tildeler generelt en stor procentdel af den samlede portefølje til lavere risikobeviser, såsom renter og pengemarkedsinstrumenter. Hovedformålet med en konservativ portefølje er at beskytte hovedværdien af ​​din portefølje (de penge, du oprindeligt investerede). Som sådan benævnes disse modeller ofte som "kapitalbevaringsporteføljer".

Selvom du er meget konservativ og foretrækker at undgå aktiemarkedet helt, kan en vis eksponering bidrage til at kompensere for inflationen. Du kan investere aktieandelen i højkvalitets blue chip-virksomheder eller en indeksfond, da målet ikke er at slå markedet.

Moderat konservative porteføljer

En moderat konservativ portefølje er ideel til dem, der ønsker at bevare en stor del af porteføljens samlede værdi, men er villige til at påtage sig større risiko for at få en vis inflationsbeskyttelse. En fælles strategi inden for dette risikoniveau hedder "nuværende indkomst". Med denne strategi valgte du værdipapirer, der betaler et højt udbytte eller kuponbetalinger.

Moderne aggressive porteføljer

Moderat aggressive modelporteføljer kaldes ofte "balancerede porteføljer", da aktivets sammensætning er fordelt næsten lige mellem fastforrentede værdipapirer og aktier for at skabe balance mellem vækst og indkomst. Da moderat aggressive porteføljer har en højere risiko end konservative porteføljer, er denne strategi bedst for investorer med en længere tidshorisont (generelt mere end fem år) og et middelniveau for risikotolerance.

Aggressive Porteføljer

Aggressive porteføljer består hovedsagelig af aktier, så deres værdi har tendens til at svinge meget. Hvis du har en aggressiv portefølje, er dit hovedmål at opnå langsigtet kapitalvækst. Som sådan kaldes strategien for en aggressiv portefølje ofte som en "kapitalvækst" -strategi. For at give en vis diversificering, tilføjer investorer med aggressive porteføljer normalt nogle fastforrentede værdipapirer.

Meget aggressive porteføljer

Meget aggressive porteføljer består næsten udelukkende af aktier. Som sådan, med en meget aggressiv portefølje, er dit hovedmål aggressiv kapitalvækst i lang tidshorisont. Da disse porteføljer har en betydelig risiko, vil porteføljens værdi variere meget på kort sigt.

Skræddersy dine tildelinger til dine behov

Bemærk, at ovenstående oversigt over modelporteføljer og de tilhørende strategier kun giver en løs retningslinje - du kan ændre proportionerne, så de passer til dine individuelle investeringsbehov. Hvordan du finjusterer ovenstående modeller kan afhænge af dine fremtidige behov for kapital og hvilken slags investor du er.

Hvis du f.eks. Gerne vil undersøge dine egne virksomheder og afsætte tid til aktieplukning, vil du sandsynligvis yderligere dele aktieportionen af ​​din portefølje blandt underkategorier af aktier. Ved at gøre det kan du opnå et specialiseret risiko-returpotentiale endnu mere inden for en del af din portefølje.

Også mængden af ​​kontanter og ækvivalenter eller pengemarkedsinstrumenter, du placerer i din portefølje, afhænger af den mængde likviditet og sikkerhed du har brug for. Hvis du har brug for investeringer, der kan afvikles hurtigt, eller du vil bevare den aktuelle værdi af din portefølje, kan du overveje at placere en større del af din investeringsportefølje på pengemarked eller kortfristede rentepapirer. De investorer, der ikke har likviditetsproblemer og har en højere risikotolerance, vil have en lille del af deres portefølje inden for disse instrumenter.

Asset Allocation Strategies

Mens du beslutter dig for at allokere din portefølje, skal du huske på flere tildelingsstrategier og deres mål.Hver enkelt tilbyder en anden tilgang baseret på investorens tidsramme, mål og risikotolerance. De mest almindelige strategier omfatter strategisk, taktisk, konstant vægtning og systematisk aktivfordeling.

Vigtigheden af ​​at opretholde din tildelte portefølje

Når du har valgt din porteføljeinvesteringsstrategi, er det vigtigt at gennemføre periodiske porteføljeevalueringer, da værdien af ​​forskellige aktiver vil ændre sig. Dette påvirker vægten af ​​hver aktivklasse, hvilket med tiden betyder, at en portefølje kan vokse fra at indeholde primært én type aktivklasse til en anden. For eksempel, hvis du starter med en moderat konservativ portefølje, kan værdien af ​​egenkapitaldelen øges betydeligt i løbet af året, hvilket pludselig giver dig en egenkapital tung portefølje. Dette gør porteføljen mere som den for en investor, der udøver en afbalanceret porteføljestrategi, hvilket er højere risiko!

For at nulstille din portefølje tilbage til sin oprindelige tilstand, skal du genbalancere din portefølje. Rebalancing er processen med at sælge dele af din portefølje, der er steget betydeligt, og at bruge disse midler til at købe yderligere enheder af aktiver, der er faldet lidt eller steget til en mindre sats. Denne proces er også vigtig, hvis din investeringsstrategi eller tolerance for risiko er ændret.

Bottom Line

Assetallokeringen er et grundlæggende investeringsprincip, fordi det hjælper investorer med at maksimere overskuddet samtidig med at risikoen minimeres. De forskellige aktivitetsallokeringsstrategier beskrevet ovenfor dækker en bred vifte af investeringsstile, der imødekommer varierende risikotolerance, tidsrammer og mål.

Når du har valgt en passende kapitalfordelingsstrategi, skal du huske at gennemføre periodiske anmeldelser af din portefølje for at sikre, at du opretholder din påtænkte fordeling og stadig er på vej til dine langsigtede investeringsmål.