Som en finansiel professionel ved du allerede, hvorfor det er vigtigt at investere. Men lejlighedsvis møder du en klient, der ikke forstår selv de mest grundlæggende begreber og værktøjer til succesfuld investering. Hvad siger du? Følgende er en letforklaret forklaring, der hjælper dig med at forklare kunderne, hvorfor de skal investere.

Hvad er Exchange Traded Funds (ETF'er)?

Millioner af investorer er blevet fortrolige med fonde, hvilket giver flere fordele i forhold til individuelle værdipapirer som diversificering, faglig ledelse og bekvemmelighed. I de senere år har en ny slags gensidig fond optrådt, der ligner sin traditionelle fætter i mange henseender, men er også fundamentalt unik. Valutahandlede fonde (ETF'er) har eksploderet i popularitet hos både investorer og fagfolk af flere grunde, og deres vækst viser ikke tegn på at bremse.

En ETF er en fond, der handler på en børs om dagen som en aktie. Som med indeksfonde repræsenterer ETF'er en kurv af aktier eller andre værdipapirer, der afspejler et indeks som Standard og Poor's 500 Index. I modsætning til en investeringsforening, der har en nettoværdiværdi (NAV) beregnet ved afslutningen af ​​hver handelsdag, ændres en ETFs pris hele dagen og varierer med udbud og efterspørgsel.

Varianter af ETF'er

Den første ETF var S & P 500 indeksfonden (vednavnet edderkopper på grund af deres SPDR ticker symbol), der begyndte at handle på American Stock Exchange (AMEX) i 1993. I dag er der hundredvis af ETF'er på det åbne marked, der sporer en lang række sektorspecifikke, landespecifikke og bredmarkedsindekser. Nogle af de mere populære ETF'er har kælenavne som terninger (QQQQ), vipers (VIPER'er) og diamanter (DIA'er).

De fleste ETF'er administreres passivt, hvilket betyder, at værdipapirerne i dem ikke købes og sælges dagligt. Men aktivt forvaltede ETF'er begynder at blive vist, der har deres porteføljer nulstillet eller justeret regelmæssigt, som hver måned eller kvartal. Der er også ETF'er, der investerer i alternative instrumenter som derivater og andre instrumenter, der vil få ETF'en til at bevæge sig omvendt til markederne i henhold til et bestemt forhold, f.eks. 3 til 1. (En fond som denne ville derfor bevæge sig tre gange så langt , op eller ned i modsat retning af dets benchmarkindeks.)

Fordele og ulemper ved ETF'er

Når du køber en ETF, får du diversificering af en indeksfond kombineret med den øjeblikkelige likviditet og fleksibilitet af en bestand. Fordi ETF'er handler som aktier, kan du sælge dem kort, købe dem på margen og købe så lidt som en aktie. En anden fordel er, at de fleste ETF'ernes omkostningsforhold er betydeligt lavere end gennemsnitsfondens.Når du køber og sælger ETF'er, betaler du din mægler den samme provision, som du vil betale for enhver normal handel. Det er også nemt at få en komplet liste over de værdipapirer, som de fleste ETF'er indeholder, da de simpelthen efterligner indekset af et indeks. Derfor fungerer en sammenbrud af selskaberne i indekset også som en opdeling af fondens portefølje.

ETF'er er også typisk postet små eller ingen kapitalgevinster fordelinger på grund af deres passive ledelse. Men mens ETF'er forsøger at replikere afkastet på indekser, er der ingen garanti for, at de vil gøre det nøjagtigt. Det er ikke ualmindeligt at se en 1% eller mere forskel mellem det årlige afkast af det faktiske indeks og en ETF.

Investorer, der køber ETF'er, kan også fristes til at forsøge at tide markederne med dem på grund af deres likviditet, hvilket let kan føre til savnede muligheder og øgede provisioner. ETF'er er underlagt samme risici som andre typer af fonde eller værdipapirer, såsom markedsrisiko, inflationsrisiko, rente- og reinvesteringsrisiko og politisk risiko.

Bottom Line

ETF'er er en af ​​de mest skatteeffektive typer af investeringer på markedet i dag. I modsætning til deres aktivt forvaltede fætre, går ETF'er typisk igennem meget lidt i vejen for kapitalgevinster eller tab fra handler inden for fonden. Investorer, der køber ETF'er, vil realisere en kort eller langsigtet gevinst eller tab ved salg af fondens aktier og rapportere alle renter og udbytte modtaget som almindelig indkomst.

Mange finansielle eksperter anvender ETF'er som fremtiden for investeringsforeningen, og deres likviditet, gennemsigtighed og lave omkostningsforhold har bidraget til deres hurtige stigning i popularitet.