Måske er den største økonomiske forandring, der følger med pensionering, overgangen fra at akkumulere ens monetære aktiver til at bruge dem. Når indtjeningsfasen er afsluttet, bliver pensionisten helt afhængig af garanterede pensioner som social sikring og afkastet fra deres investeringer til overlevelse. Mange kunder med begrænsede aktiver er meget bekymrede over at overleve deres indkomst, mens andre frygter muligheden for at opretholde store tab på markederne eller pådrage sig sundhedsudgifter, som de ikke vil have råd til.

Finansielle strategier

Det første og mest logiske skridt, du kan tage som finansiel rådgiver, er at undersøge din kundes portefølje og vurdere den risiko, de udsættes for. Og mens i det mindste en del af deres aktiver sandsynligvis stadig skal være i aktier på dette tidspunkt, bør du nøje se på den drawdown-risiko, de tager med deres ikke-garanterede beholdninger.

Denne risiko måles med det tidsrum, at det ville få kunden til at komme sig fra et stort markedstab og beregnes ofte ud fra det sidste store fald i prisen på en given investering eller indeks . Andre typer risici som inflation, rente og reinvesteringsrisiko bør også vurderes for at sikre, at de matcher kundens mål og risikotolerance. (For mere, se: Hvordan Financial Advisors kan hjælpe Gun-Shy Investors .)

Mange rådgivere har valgt at opdele porteføljerne af deres pensioneret kundekreds i separate segmenter, så de kan styre hver del mere effektivt. Det første segment af deres aktiver er udpeget til løbende brug og er investeret i sikre og likvide instrumenter, såsom en pengemarkedsfond, foretrukket aktiebeholdning eller stabil værdi fond. Denne del skal sandsynligvis være stor nok i de fleste tilfælde til at dække kundens grundlæggende leveomkostninger i mindst et år.

Det næste segment er meget større og kan indeholde tilstrækkelige midler til at dække kunden for måske et årti af leveomkostninger. Disse penge investeres også konservativt, men sandsynligvis på en mindre flydende måde. Virksomhedsobligationer, senior sikrede lånefonde og andre lignende instrumenter kan være hensigtsmæssige her, såvel som aktieindtægter og high-yield-fonde eller ETF'er. Eventuelle resterende aktiver investeres derefter i det endelige segment, som normalt er mere fokuseret på vækst. Dette segment er designet til at sikre en hæmning mod inflationen og vil investere i fælles aktier og aktiefonde og ETF'er og andre mere aggressive beholdninger, der indeholder markedsrisiko. Denne fond bruges til at erstatte det andet segment, efter at det løber ud og forhåbentlig ikke bliver udtømt på det tidspunkt. (For mere, se: Forklare porteføljebevægelse til kunder .)

Forsikring

Kunder, der har en god chance for at leve i slutningen af ​​firserne eller derover, kan også være gode kandidater til livrenteaftaler. Disse køretøjer kan levere livstidsgarantig indkomst, hvis kontrakten enten annuiteres eller hvis kunden køber og aktiverer en garanteret indkomstydelses rytter. Sidstnævnte mulighed er ofte mere populær i dag, fordi det stadig giver klienten begrænset adgang til princippet i kontrakten i mange tilfælde. Livslangsforsikring er et andet alternativ, der kan give væsentlige garanterede indtægter til kunder i deres senere år. Selv om denne mulighed kan være dyr, kan den også betydeligt reducere antallet af år, over hvilke en kunde skal strække deres pensionsbesparelser. (For mere se: Hvordan rådgivere kan hjælpe med at adressere lang levetidsrisiko .)

Dem, der er i stand til at opnå langtidspleje dækning, kan også hvile lettere ved at vide, at deres potentielle sundhedsudgifter sandsynligvis vil være begrænsede til de fradragsberettigede grænser i deres politik. Mange livsforsikringer, der sælges nu, har også accelererede fordele, der vil betale en fordel for kritisk sygdom, handicap og langtidspleje. Kunder, der stadig er medicinsk forsikringspligtige, kan være kloge at købe en af ​​disse politikker, hvis deres familiehistorier indikerer et mønster med behov for dækning på et eller flere af disse områder. (For mere se: 'Medicare' Donut Hole 'Essentials for den finansielle rådgiver .)

Følelsesmæssig støtte

Enhver erfaren rådgiver ved, at en del af hans eller hendes job er at spille psykiater for deres klienter til lejlighedsvis. De, der kæmper med de følelsesmæssige aspekter ved overgangen, beskæftiger sig ofte med mere end bare bekymring over, om de vil være i stand til at betale deres regninger. Fordi kunder nu går ind i en fase, hvor de direkte høster frugten af ​​deres tidligere indsats, oplever de ofte en periode med refleksion og evaluering af deres evne til at forsørge sig selv. Finansielle vanskeligheder kan føre til lavt selvværd, følelser af utilstrækkelighed og desillusionering og andre symptomer, der kan kræve rådgivning fra en professionel eller spirituel rådgiver. (For mere, se: Penge kan ikke købe Pension Bliss .)

I nogle tilfælde kan kunderne forsøge at kompensere for deres økonomiske mangler ved at tage for meget eller for lidt risiko i deres porteføljer eller gøre store køb, som de ikke har råd til i et forsøg på at "bevise", at de kan gøre det. Dem, der gør klart irrationelle beslutninger, må muligvis blive bedt om at undersøge deres tankegangsordre for at forhindre dem i at forstyrre deres finansielle futures. (For mere, se: Undgå disse fællestrategier for fælles investeringer .)

Bundlinjen

At hjælpe kunder med at overgå til den sidste store fase af deres liv kræver, at det kan være en af ​​de mest udfordrende aspekter af den finansielle planlægning profession. Selvfølgelig er en korrekt konstrueret pensionsportefølje og tilstrækkelig forsikringsdækning væsentligt nødvendige komponenter i denne proces, men det kan i nogle tilfælde være en meget sværere opgave at hjælpe kunder med at have deres underliggende frygt og følelser.For flere ressourcer om, hvordan du kan hjælpe dine kunder med at håndtere denne ændring, skal du besøge webstedet for finansiel planlægning på www. fpanet. org. (For mere, se: Lukning på pensionering? Læs disse tips .)