American Funds Income Fund of America ("AMECX") er en moderat tildelingsfond. Fondsforvalterne investerer i en blanding af aktie- og rentepapirer. Fondens målsætning er at give nuværende indtægter potentialet for en vis kapitalvækst. Ledere kan vælge fra en lang række forskellige værdipapirer, men primært investere i udbyttebetalende fælles aktier og rentebetalinger.

Firma

American Funds er datterselskabet Capital Group. Capital Group, der blev grundlagt i 1931, er Amerikas syvende største aktivforvalter med aktiver under ledelse (AUM) på $ 1. 39 billioner pr. 31. december 2015. Virksomheden yder finansiel rådgivning og formueforvaltning til velgørenhedsorganisationer, regeringer, enkeltpersoner, individuelle investorer, offentlige pensionsfonde og pensionsordninger. Det er en højt vurderet arbejdsgiver med et stærkt engagement i at øge mangfoldigheden i den finansielle sektor.

Investeringsfilosofi

Capital Groups investeringsfilosofi fokuserer på bevarelse af kapital. Virksomheden tror på at investere i langsigtede resultater over midlertidige gevinster. Dens investeringsforeninger er afhængige af standard investeringsvogne og benytter ikke derivater eller andre stærkt gearede investeringer.

Capital Group har en virksomhedskultur, der fremhæver individualitet, mens man udnytter kraften i teamwork. Alle investorer, der arbejder på en portefølje, møder for at diskutere deres meninger og forskning om forskellige investeringsmuligheder. Men de træffer ikke investeringsbeslutninger som en gruppe. Hver leder eller analytiker modtager en del af porteføljens nettoaktiver til at investere i, hvad den enkelte mener er de bedste værdipapirer for at opfylde porteføljens mål. Virksomheden mener, at porteføljer bygget på denne måde har stærkere diversificering og bedre afkast. Gruppemedlemmernes bonusser er primært baseret på individuelle fire- og otteårige forestillinger.

Fondforvaltning

American Funds Income Fund of America har ni porteføljeforvaltere, der støttes af et team af analytikere. Lederne har arbejdet hos Capital Group i gennemsnit på 25 1 år. Den gennemsnitlige tid, der arbejder med fonden, er 14,7 år, og to af lederne har arbejdet med porteføljen i 23 år. Sådan stabilitet og lang levetid er ikke almindelig i finansbranchen, selv om det er normen hos Capital Group.

Portefølje

American Funds Income Fund of America har et omkostningsforhold på 0. 55%, et 30-dages udbytte på 3,25%, en omsætningsgrad på 45% og en beta på 0,68. fond har AUM på $ 101. 9 mia. Aktiepapirer af 168 virksomheder tegner sig for 71. 3% af porteføljen, med en splittelse på 54,5% af nettoaktiverne i U.S. aktier og 16. 8% i ikke-U. S. aktier. Som fondets top tre sektorer udgør økonomi, industri og informationsteknologi 31,5% af dets nettoaktiver. De 10 største beholdninger tegner sig for 20,6% af nettoaktiverne. Fondens tre største beholdninger er Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) på 3,7% af nettoaktiverne ved Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co. Inc55. 88-0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 5% og General Electric Company NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) på 2, 5% af nettoaktiverne.

Porteføljens renteport består af 1, 441 værdipapirer og tegner sig for 23,7% af fondens nettoaktiver med en splittelse på 20,4% i amerikanske obligationer og 3,3% i ikke- -U. S. bindinger. To tredjedele af obligationsporteføljen er investeringsklasse, og en tredjedel er under investeringsgrad. Den gennemsnitlige obligationsperiode er 6,3 år.

Resultat

Fonden har et årligt (YTD) afkast baseret på nettoaktivværdien (NAV) på. 2% og et etårigt afkast på -3%. Dens årlige samlede afkast i tre år er 6,14%, 7,51% i fem år, 5,8% over 10 år og 10,95% siden starten i december 1973.

AMECX tickersymbolet angiver fondens A-aktier, der har et maksimumsafgift på 5,75%. Fondens afkast falder, når salgsafgiften overvejes. Ved fuld salgsafgift er det etårige afkast -8. 59%. Den årlige samlede afkast er. 06% over tre år, 6 24% over fem år, 5 17% over 10 år og 10,8% siden starten. Når der tages højde for front-end-belastningen, er fondens afkast i overensstemmelse med gennemsnittet for alle moderate tildelingsfonde.

American Funds Income Fund of America har 18 forskellige aktieklasser, hvoraf nogle, der tilbydes af gebyrbaserede finansielle rådgivere og pensionsordninger, muliggør investering i NAV. Investorer bør læse prospektet omhyggeligt.