Et af de grundlæggende principper for finansiering er den evigt sande afvejning mellem risiko og belønning. For de der ønsker at øge deres potentielle gevinster fra en investering, vil de risici, der er forbundet med investeringen, øges, ofte i højere grad. I de år der gik op til subprime-pantdownmeltningen i 2007-2008, troede alle investorer, långivere og bankfolk tilsyneladende, at de risici, der var forbundet med investeringer på det tidspunkt, var langt opvejet af de potentielle fordele, der kunne opnås.

Som vi alle ved nu, var risiciene faktisk langt større end nogen kunne have forestillet sig. Til dette punkt er risikostyring blevet en vigtigere rolle i finans- og kapitalmarkedet, end det nogensinde har været før. Med mange virksomheder, der fokuserer deres opmærksomhed på at udvikle flere og stærkere risikomæssige foranstaltninger og hold, bliver risikostyringsområdet mere ønskeligt og dermed mere konkurrencedygtigt end tidligere. Flere og flere risikofagfolk vælger at uddybe deres legitimationsoplysninger ved at tilmelde sig den finansielle risikostyring (FRM) betegnelse.

SE: Risikostyringsteknikker til aktive handlere

Rollen
FRM-betegnelsen er en professionel certificering, der tilbydes af Global Association of Risk Professionals (GARP). Betegnelsen ses som den globalt anerkendte guldstandard for risikopersonale. Siden begyndelsen i 1997 har FRM-betegnelsen hurtigt vokset i popularitet, med tilmelding i programmet stigende år efter år og eksploderende i årene efter den globale finanskrise i 2008.

Den ukorrekte håndtering af potentielle markeds- og kreditrisici i begyndelsen af ​​det 21. århundrede førte til en stor efterspørgsel efter kvalificerede risikopersonale, der klart og præcist kunne definere virksomhedens risici. Professionals med FRM-betegnelsen betragtes ofte som nogle af de mest kvalificerede i branchen, hvilket førte til tilmeldingsboomen.

SEE: Brændstoffet Fed Subprime Meltdown

For at opnå FRM-betegnelsen skal kandidaterne opfylde to centrale krav: Bestå succesfuldt to separate FRM-eksamener og afslut mindst 2 års fuldtidserfaring inden for finansiel risiko eller relaterede områder. Arbejdserfaringen kan relateres til områder som porteføljeforvaltning, industriforskning, handel, faglig akademisk og risikokonsultation. Da FRM-betegnelsen primært vedrører finansområdet, betragtes kun finansrelaterede erhverv som acceptabel erhvervserfaring.

Prøven
Studiekrav er generelt den forudsætning, der er af interesse for potentielle kandidater. Består af to grundige fire timers eksamener, der opfylder FRM-studieordningen kravet er ikke en nem opgave.Tidligere end 2009 tilbød eksaminerne som led i en todelers undersøgelse i samme dag i november 2009, GARP gjorde ændringen til at tilbyde en eksamen ad gangen, to gange om året (maj og november). Kandidater har stadig mulighed for at sidde til begge eksamener samme dag, men hvis del I ikke bliver bestået om morgenen, vil eftermiddagens del II ikke blive bedømt.

Består af 100 multiple choice-spørgsmål, del I består af fire hovedemner: Fundament of Risk Management (20%), Kvantitativ Analyse (20%), Finansmarkeder og Produkter (30%) og Vurdering og Risikomodeller 30%). Mens de fleste ville tro at den første af de to eksamener ville være mere adgangsniveau og "lettere", er det ikke sådan. Siden de to eksamener blev delt i 2009, har passet for del I konsekvent været lavere end del II, hvilket tyder på, at det materiale, der er omfattet af eksamen I, er et vanskeligt venture for de fleste testtagere. Specielt anses sektionerne for kvantitative analyser og risikomodeller at være de mest udfordrende.

Mens del II kun beder testtagere om at svare på 80 multiple choice-spørgsmål, dækker det fem forskellige emneområder: Markedsrisiko-måling og -styring (25%), Kreditrisikomåling og -styring (25%), Operationel og integreret risikostyring (25%), Risikostyring og Investeringsstyring (15%) og Aktuelle Problemer På Finansielle Markeder (10%). Som det er tilfældet for eksamenens del I, er de spørgsmål, der stilles til kandidaterne, designet til at indarbejde en holistisk vurdering af studieplanen. Ved at inkorporere flere emner i eksamensspørgsmål, er FRM eksamen en grundig test af kandidaternes forståelse af materialet.

Karrieremuligheder
Udbetalingen til kandidater, der har gennemført eksamenskrav og erhvervserfaringskrav, lykkes i de karrieremuligheder, som FRM-udpegningsindehavere har. Betegnelsen identificerer tydeligt FRM-indehavere som nogle af de mest kvalificerede i deres branche. Efter at have vist engagement og udholdenhed for at gennemføre programmet, kan certifikatindehavere adskille sig fra andre risikofagfolk, der mangler betegnelsen. Udover læseplan og erfaringskrav forventes certificerede FRM'er at følge strenge principper, som fremmer etisk adfærd og adfærd.

Alle disse faktorer har ført til, at certificerede FRM'er er ansat i de mest prestigefyldte større pengeinstitutter, kapitalforvaltere, regnskabsfirmaer og offentlige myndigheder i verden. Med efterspørgslen efter kvalificerede risikofagfolk forventes at fortsætte med at vokse i fremtiden, vil FRM'erne være i endnu større efterspørgsel i branchen.

SEE: At identificere og styre forretningsrisici

Den nederste linje
Som nævnt ovenfor er det ikke nemt at blive certificeret FRM, men det er sjældent værd at opfylde virksomheder med begrænset indsats. For risikofagfolk og interesserede i at arbejde inden for risikostyring skal FRM-betegnelsen overvejes for dem, der ønsker at udvide både deres karrieremuligheder og kendskab til branchen.