Gældskvoten er en indikator, der viser risikoen forbundet med en virksomheds økonomiske gearing. Det beregnes ved at dividere et selskabs samlede forpligtelser med dets samlede aktiver. Et højere forhold skal vise, at en virksomheds samlede forpligtelser er lige eller tæt på de samlede aktiver, hvilket tyder på, at selskabet bruger en stor del af sin gæld til finansiering af sine aktiver. I tilfælde af likviditet eller solvens opkøber et selskab med mere gæld mindre penge efter at have solgt sine aktiver på grund af at skulle opfylde sine udestående lang- og kortfristede forpligtelser.

- 9 ->

Gældforholdet

Oracle Corp. s (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 18-0. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) forpligtelser udgjorde 62 mio. USD, og ​​dets aktiver udgjorde 109 mio. USD for første kvartal 2016, hvilket gav en gældskvote på 0. 57. Ved udgangen af ​​andet kvartal 2016 faldt dette forhold til 0. 56, med oracles aktiver i alt $ 106 millioner og gæld på i alt $ 60 millioner.

Da gældskvoten anvender nettoindkomst i stedet for kontantstrøm for at bestemme dens gearing, omfatter den kontoforpligtelser og regner ikke med aktivernes afskrivninger. I stedet er der mere præcise typer af målinger kaldet solvens ratio, der viser et selskabs evne til at opfylde sin langsigtede gæld.

Gældsforholdet

Den vigtigste solvensprocent er gældskvoten (D / E) -forholdet, fordi det vurderer et selskabs gæld til egenkapitalen. Forpligtelserne i D / E-forholdet består kun af langfristet gæld og kort / løbende langfristet gæld.

Oracles langfristede gæld udgjorde $ 40 mio. I første kvartal 2016, med yderligere $ 2 mio. I kort / nuværende langfristet gæld, hvilket gør selskabets samlede gæld $ 42 mio. Dens samlede gæld divideret med egenkapitalen udgjorde 47 mio. USD, hvilket gav et første kvartal D / E-forhold på 0. 89. Oracles langfristede gæld udgjorde 40 mio. USD i andet kvartal 2016 med yderligere 2 mio. USD i sin kort / nuværende langfristet gæld, hvilket gør sin samlede gæld $ 42 mio. At dividere denne værdi af selskabets aktionærkapital, som udgjorde 46 mio. USD, giver et andet kvartal D / E-forhold på 0. 91.

Gældsforholdet

En anden betydelig solvensprocent er gælden til -kapital (D / C) -forholdet, hvilke faktorer i en virksomheds samlede gæld mod egenkapitalen plus den samlede gæld. Oracles samlede gæld i 1. kvartal 2016 udgjorde 42 mio. USD, og ​​dets aktiekapital udgjorde 47 mio. USD, hvilket gav det et D / C-forhold på 0,47. I andet kvartal var Oracle's samlede gæld 42 mio. USD, og ​​aktiekapitalen udgjorde 47 dollar. 1 million, hvilket giver det et D / C-forhold på 0. 48.

Bundlinjen

Oracles D / E-forhold i begge kvartaler i 2016 er højere end gældskvoten og D / C-forholdet, hvilket tyder på selskabets gæld er næsten lige så høj som egenkapitalen.Denne forskel afspejler imidlertid begrænsningerne af D / E-forholdet.

Brancher, der ikke er afhængige af kapitalinfrastruktur, har en tendens til at have lavere D / E-forhold. Da Oracle er et computerteknologifællesskab i virksomhedens softwareindustri, skal det sammenlignes med lignende virksomheder inden for samme branche. Dette understøttes af den lave gældskvoteværdi og lave D / C-forholdsværdi, da de viser, at Oracle's samlede gæld til sin kapital ikke opvejes, og selskabet stadig er økonomisk stabilt på grund af lavere samlede forpligtelser.

For at vise forskellen i forhold til forskellige industrier, softwarevirksomheden SAP AG (NYSE: SAP SAPSAP114. 91-0. 53% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), svarende til Oracle, havde et D / E-forhold på 0,41 og et D / C-forhold på 0,29, mens Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Technology Inc93. 66 + 0. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), også et teknologibedrift, men i den kapitalafhængige hardwareindustri, havde et D / E-forhold på 1, 1 og et D / C-forhold på 0. 5. Uanset om hver af Oracle's forhold er mindre end 1. 0, hvilket betyder, at selskabets samlede gæld og gæld er mindre end egenkapitalen og aktiverne.