a:

Typisk er 401 (k) -planer ikke underlagt lovgivningsloven, fordi de er omfattet af loven om arbejdstagernes pensionskasseindkomst (ERISA). Men hvis du har en gammel 401 (k) konto hos en tidligere arbejdsgiver, der ønsker at opsige planen, kan dine aktiver blive udskrevet, hvis planadministratoren ikke er i stand til at kontakte dig.

Hvad er Escheatment?

Escheatment er det juridiske udtryk for processen, hvormed statslige regeringer kan tage ejerskab af overgivne finansielle aktiver, såsom bankkonti, investeringsregnskaber og IRA'er, hvis ejerne ikke kan findes. Oprindelig tilsigtet at forhindre unødvendigt spild af aktiver i tilfælde af, at en kontoindehaver dør uden arvinger, kan processen bruges til at kræve aktiverne hos de levende under visse omstændigheder.

For aktiver, der skal afsendes, skal de forblive inaktive i en bestemt periode, kaldet hvileperioden. Da hver stat bestemmer sine egne bestemmelser om escheatment, kan denne periode variere, men det er normalt mellem tre og fem år.

Hvorfor er 401 (k) planer beskyttet?

Arbejdsgiversponsorerede pensionsspareplaner, som 401 (k), styres af ERISA, som giver beskyttelse for medarbejderbesparelser. For at sikre ensartet planlægning og administration på tværs af statslinjerne var ERISA specifikt designet til at forfølge enhver lovgivning, der strider mod dens retningslinjer.

Fordi 401 (k) planer er designet til at forblive ubrugte i en længere periode i akkumuleringsfasen, gælder de normale krav til dvaletid i forbindelse med escheatmentprocessen ikke. Derudover, da hver stats lovgivningsmæssige love er forskellige, så 401 (k) planlægger at blive udsat for escheatment, betyder både medarbejdere og arbejdsgivere, at de skal holde styr på skiftende lovgivning. Hvis en medarbejder flytter til en ny stat, er en 401 (k) fra en tidligere arbejdsgiver eksempelvis underlagt forskellige lovgivningslove end en konto åbnet på den nye placering. Fordi dette alvorligt undergraver de operationelle effektivitet af disse planer, og fordi det afskrækker arbejdsgiverne fra at tilbyde planer og medarbejdere fra at deltage, beskytter ERISA 401 (k) planer fra escheatment.

Den eneste undtagelse fra denne regel er, hvis en arbejdsgiver ønsker at opsige en plan, der indeholder en tidligere medarbejders konto, som ikke kan findes. Hvis kontakt ikke kan foretages, så medarbejderen kan genvinde kontoen, kan arbejdsgiveren vælge at have kontoen afsagt af staten.