Moderate allokeringsmidler er et populært investeringsinstrument, fordi de giver investorer eksponering for både vækst og værdi. Investorer, der søger diversificering i aktivfordeling, kan finde disse fonde attraktivt, fordi de skaber balance mellem den langsigtede kapitalforhøjelse og bevarelsen af ​​kapitalen. Desuden har disse investeringer typisk ved at give indkomst gennem udbyttebetalende aktier og rentebærende instrumenter meget lavere volatilitet end rent vækststrategier. Der er hundredvis af fonde, der passer ind i denne blandede værdi og vækstkategori. Mens mange af disse fonde har lignende profiler, skiller nogle få ud af deres levetid og sammenhæng i afkastet. De bedste midler i denne gruppe tilbyder også lave omkostningsforhold, kvalitetsstyringshold og begrænset omsætning af aktiver. Det følgende er en analyse af to tiltalende midler i denne kategori, der har lange, vellykkede track records.

Vanguard STAR Investor Shares (VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") er en del af den moderate tildelingskategori af Vanguard-fondfamilien. Fonden begyndte at handle 29. marts 1985 og har modtaget en fire-stjernet rating fra Morningstar over tre, fem og ti år. VGSTX er struktureret som en fond af midler, hvilket betyder, at den investerer i andre Vanguard-fonde. Det søger en diversificeret tilgang til investering og tildeler 60 til 70% af sine aktiver til investeringsforeninger, der investerer i aktier, 20 til 30% af aktiverne til midler, der investerer i obligationer, og 10-20% til midler, der investerer i kort fastfristede instrumenter. VGSTX har en minimumsinvesteret initialinvestering på $ 1 000 og et nettokostprocent på 0,34% fra dets investering i andre fonde. Fonden har genereret over gennemsnittet afkast over flere tidshorisonter. Pr. 29. marts 2016 rangerede sine treårige investorrenter 27th best blandt de 861 fonde, der var placeret i løbet af denne periode, mens den blev rangeret 25 i løbet af en femårig periode blandt de 745 fonde, der blev medtaget som sine jævnaldrende. Fondens 10-årige afkast blev 22 blandt de 500 fonde i sin kategori. VGSTX blev vurderet af Morningstar som en gennemsnitlig risiko for sin kategori over tre, fem og ti årige tidshorisonter. VGSTX forvaltes af William Coleman, der blev medlem af Vanguard i 2006 og begyndte at styre fonden i 2013. Da fonden allokerer sine aktiver til andre Vanguard-fonde, får investorerne fordelene ved at diversificere risikoen blandt flere ledere med forskellige strategier.

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Fidelity Balanced Fund ("FBALX") er i moderat tildelingskategori af Fidelity-fondfamilien. Fonden har modtaget en femstjernet Morningstar-rating over en treårig tidshorisont og en fire-stjernet rating over fem og ti år.Dens strategi er at målrette indkomst og kapitalgevinster, mens der tages moderate risici. FBALX investerer ca. 60% af sine aktiver i aktier og resten i fastforrentede værdipapirer, herunder high yield-gældsinstrumenter. Fonden tildeler mindst 25% af de samlede aktiver til seniorrenter af fastforrentede værdipapirer, herunder foretrukne aktier. FBALX, der begyndte at handle den 6. november 1986, har en årlig omkostningsprocent på 0. 55% og et minimum på den indledende investering på $ 2, 500. Som VGSTX har den udført ekstremt godt over flere tidsrammer i forhold til sin peer-gruppe . Pr. 29. marts 2016 rangerede fondens treårige afkastes sjette bedste blandt de 861 fonde, der var placeret i løbet af denne periode. Dens femårige præstationer var det niende blandt de 745 fonde i sin kategori. Fonden opnåede den 17. højeste 10-årige afkast af de 500 midler, der er placeret i sin kategori. Tobias Welo har været leder af fonden siden 14. november 2011.

Sammenligning af VGSTX og FBALX

Ligesom de fleste indeksinvesteringer er moderate tildelingsfonde ideelle til langsigtede investorer. Moderate allokeringsfonde giver investorer mulighed for at høste fordele fra både vækst og værdipapirer uden at skulle have forretningssykluser. Både VGSTX og FBALX er attraktive muligheder i denne kategori og har forskellige styrker. Da VGSTX er en fond af midler, har investorer diversificeringsfordele fra forskellige ledelsesformer, som FBALX ikke tilbyder. Derudover har VGSTX lavere gebyrer end FBALX. FBALX har dog udført lidt bedre end VGSTX i både mellemliggende og længere tidsrammer. De to fonde har tilsvarende tildelingsstrategier, hvilket gør en beslutning mellem dem meget tæt.