Alternativerne til at investere besparelser stiger konstant, men alle investeringsvogne kan let kategoriseres i henhold til tre grundlæggende egenskaber: sikkerhed, indkomst og vækst.

Disse muligheder svarer også til typer af investormål. Mens en investor kan have mere end et af disse mål, kommer enes succes på bekostning af andre. Lad os undersøge disse tre typer af mål, de investeringer, der bruges til at nå dem, og hvordan investorer kan integrere dem i en strategi.

Sikkerhed

Måske er der sandhed for aksiomet, at der ikke er noget som en helt sikker og sikker investering. Alligevel kan vi komme tæt på den ultimative sikkerhed for vores investeringsfonde gennem køb af statslige værdipapirer i stabile økonomiske systemer eller ved køb af virksomhedsobligationer udstedt af økonomiens bedste virksomheder. Sådanne værdipapirer er uden tvivl det bedste middel til at bevare hovedstol, mens de modtager en bestemt afkast.

De sikreste investeringer findes sædvanligvis på pengemarkedet. For at øge risikoen omfatter disse værdipapirer: Skatkammerbeviser (sedler), indskudsbeviser (CD), handelspapir eller bankers acceptkort eller på rentemarkedet i form af kommunale og andre statsobligationer og virksomhedsobligationer. Da de øger risikoen, øger disse værdipapirer også potentielt afkast.

Der er et enormt interval af relativ risiko inden for obligationsmarkedet. I den ene ende er statslige og højkvalitetsselskaber, der betragtes som nogle af de sikreste investeringer omkring. I den anden ende er uønskede obligationer, som har en lavere investeringsgrad og kan have større risiko end nogle af de mere spekulative aktier. Med andre ord er virksomhedsobligationer ikke altid sikre, selvom de fleste instrumenter fra pengemarkedet kan betragtes som meget sikre.

Indtægter

De sikreste investeringer er også dem, der sandsynligvis vil have den laveste rente af indkomst eller afkast. Investorer skal uundgåeligt ofre en grad af sikkerhed, hvis de ønsker at øge deres udbytter. Som udbyttet stiger, går sikkerheden generelt ned og omvendt.

For at øge deres investeringsrate og risikere over pengemarkedsinstrumenter eller statsobligationer kan investorer vælge at købe virksomhedsobligationer eller foretrukne aktier med lavere investeringsrating. Investeringsklassificerede obligationer, der er klassificeret i A eller AA, er lidt risikofyldere end AAA-obligationer, men giver generelt også et højere afkast end AAA-obligationer. Tilsvarende kan BBB-ratingobligationer antages at have mellemrisiko, men de tilbyder mindre potentielle indtægter end uønskede obligationer, der giver de højest mulige obligationsrenter til rådighed, men med højest mulige risici. Uønskede obligationer er mest sandsynlige som standard.

De fleste investorer, selv de mest konservative sindede, vil have noget indkomstniveau i deres porteføljer, selvom det bare er at holde øje med økonomiens inflationsrate. Men maksimering af indkomstafkast kan være et overordnet princip for en portefølje, især for personer, som hver måned kræver et fast beløb fra deres portefølje. En pensioneret person, der kræver en vis mængde penge hver måned, serveres godt ved at holde rimeligt sikre aktiver, der yder midler ud over andre indtægtsgenererende aktiver, såsom pensionsplaner.

Kapitalvækst

Denne diskussion har hidtil kun været bekymret for sikkerhed og udbytte som investeringsmål og har ikke overvejet potentialet for andre aktiver til at give en afkast af en stigning i værdi, ofte omtalt som en gevinst.

Kapitalgevinster er helt forskellige fra udbyttet, idet de kun realiseres, når sikkerheden sælges til en pris, der er højere end den pris, hvor den oprindeligt blev købt. Salg til en lavere pris betegnes som et underskud. Derfor er investorer, der søger kapitalgevinster, sandsynligvis ikke dem, der har brug for en fast og løbende investeringsafkast fra deres portefølje, men snarere dem, der søger muligheden for langsigtet vækst.

Kapitalvækst er nærmest forbundet med køb af stamaktier, især vækstpapirer, som tilbyder lave udbytter, men betydelige muligheder for værdibevægelse. Af denne grund er fælles lager almindeligvis blandt de mest spekulative investeringer, da deres afkast afhænger af, hvad der vil ske i en uforudsigelig fremtid. Blue-chip-aktier kan derimod potentielt tilbyde det bedste af alle verdener ved at have rimelig sikkerhed, beskedne indtægter og potentiale for vækst i kapital, der genereres af langsigtede stigninger i virksomhedens indtægter og indtjening, som selskabet modnes. Fællesbeholdning er sjældent i stand til at yde den næsten absolutte sikkerhed og indkomstgenerering af statsobligationer.

Det er også vigtigt at bemærke, at kapitalgevinster tilbyder potentielle skattefordele på grund af deres lavere skatteprocent i de fleste jurisdiktioner. Fonde, der er opnået gennem almindelige aktiekurser, er f.eks. Rettet mod små virksomheders vækstplaner, en proces, der er ekstremt vigtig for væksten i den samlede økonomi. For at fremme investeringer på disse områder vælger regeringerne at beskatte kapitalgevinster til en lavere sats end indkomst. Sådanne systemer tjener til at fremme iværksætteri og grundlæggelsen af ​​nye virksomheder, der hjælper økonomien med at vokse.

Sekundære mål

Skatminimering: En investor kan forfølge visse investeringer for at vedtage skattelimering som en del af hans eller hendes investeringsstrategi. En højtbetalt udøvende magt kan for eksempel søge investeringer med gunstig skattebehandling for at mindske den samlede skattepligtige byrde. At yde bidrag til en IRA eller anden skattebeskyttet pensionsplan, såsom en 401 (k), kan være en effektiv skatteminimeringsstrategi.

Markedsførbarhed / Likviditet: Mange af de investeringer, vi har diskuteret, er rimeligt illikvide, hvilket betyder, at de ikke umiddelbart kan sælges og omdannes til kontanter. At opnå en vis likviditet kræver imidlertid ofre for et vist indkomstniveau eller potentiale for kapitalgevinster.

Almindelige aktier betragtes ofte som den mest likvide af investeringer, da det normalt kan sælges inden for en dag eller to af beslutningen om at sælge. Obligationer kan også være ret omsættelige, men nogle obligationer er stærkt illikvide eller ikke-omsættelige og har en fast løbetid. Tilsvarende kan pengemarkedsinstrumenter kun indløses på den præcise dato, hvor den fastsatte frist udløber. Hvis en investor søger likviditet, vil pengemarkedsaktiver og ikke-omsættelige obligationer sandsynligvis ikke blive holdt i hans eller hendes portefølje.

The Bottom Line

Igen kommer fordelene ved en investering ofte på bekostning af fordelene ved en anden. Hvis en investor ønsker vækst, skal han eller hun ofte ofre noget indkomst og sikkerhed. Derfor vil de fleste porteføljer blive styret af ét fremtrædende mål, med alle andre potentielle mål, der har mindre vægt i den samlede ordning.

Valg af et enkelt strategisk mål og tildeling af vægtninger til alle andre mulige mål er en proces, der afhænger af faktorer som investorens temperament, hans eller hendes livsstil, civilstand eller familiesituation. Hver investor kan bestemme en passende blanding af investeringsmuligheder. Men du skal bruge den nødvendige mængde tid og kræfter til at finde, studere og beslutte om de muligheder, der matcher dine mål.