I en periode med lave renter er ejendomsinvesteringer (REITs) - en securitiseret portefølje af ejendomme - tilbud om det store indkomstpotentiale i fast ejendom kombineret med aktiernes likviditet. En ejendomshandelsfond (ETF), som indeholder kurve af disse værdipapirer, tilbyder en særlig likvid og billig måde at investere i ejendomsaktivklassen.

Med et REIT køber investorer aktier og får udbetalt udbyttefordeling og høster et samlet afkast baseret kun på det beløb, de har investeret. Selvom afkastet er mindre end at sige, at eje en hel bygning og høste alle indtægter fra den, er risikoen også lavere. En REIT ETF investerer i flere ejendomsbesiddende ejendomsselskaber på en gang, og selvfølgelig mindsker denne diversificering yderligere en investors eksponering (mens den enkelte køber en ejendom er ved at satse på den ene ejendom). Plus, det giver en chance for at komme ind i fast ejendom uden at skulle blive en udlejer eller en partner i en investeringsgruppe.

Vi valgte de fem største ejendomshandlede fond (ETF) baseret på aktiver under ledelse (AUM) pr. 15. august 2017. De er anført nedenfor fra største til mindste. Vi vurderede placeringsmetoderne for hver fond, så investorer kan sammenligne stil og resultater. (Se også: 4 Real Estate Trends for 2017 Investorer skal være opmærksomme på. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 80 + 0. 85% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Det bedste bud for de fleste nybegyndere er at være fokuseret på USA og købe ind i de største offentlige virksomheder. VNQ er øverst på listen for bred, diversificeret eksponering og en meget rimelig udgiftsforhold. Selv om det primære mål er høj indkomst, kan investorerne også se påskønnelse i den samlede værdi.

Fonden følger et indeks, der måler REITs præstationer; De specifikke lagre, den besidder, er en del af MSCI US REIT Index, og de vægtes på en måde, der ligner vægtningerne i indekset. De fem største bedrifter repræsenterer som regel en "hvem der er" af de største REIT-operatører derude, herunder sådanne spillere som Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 54-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Offentlig opbevaring (PSA PSAPublic Storage211. 96 + 1. 43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 > Equity Residential (EQR EQREquity Residential69. 41 + 1. 76% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Prologis PLDPrologis Inc66. 35 + 0. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 41 +0. 48% < Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Gennemsnitlig. Volumen: 3, 644, 438 Nettoaktiver: $ 64.59% P / E Ratio (TTM): 7. 52

Udbytte: 4.38%

• YTD Retur: 3. 82%
• Omkostningsforhold (netto): 0. 12% > 2. IShares U. S. Real Estate ETF (IYR
• IYRiSh USA Re Est81. 58 + 1. 43%
• Lavet med Highstock 4. 2. 6
• )
• Som navnet antyder, er IYR en anden indenlandsk specialist. Fonden investerer hovedsagelig i REITs og forsøger at beholde 90% af sine aktiver i værdipapirer, der findes i Dow Jones U. S. Real Estate Index. De selskaber, der repræsenteres af disse værdipapirer, kan være store cap, mid cap eller small cap, men vægten har tendens til at være på big cap spillere.

Andelen af ​​aktiver i en bestemt virksomhedsstørrelse er afhængig af det underliggende indeks. Fondforvalterne kan ændre blandingen af ​​beholdninger for at afspejle benchmarkets præstationer mere nøje. Gennemsnitlig. Volumen: 6, 404, 896 Nettoaktiver: $ 4. 2 milliard P / E-forhold (TTM): 6. 84

Udbytte: 4. 01%

YTD Retur: 6. 79%

• Omkostningsforhold (netto): 0,44% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102. 04 + 0. 94%
• Lavet med Highstock 4. 2. 6
• )
• Denne fond søger resultater svarende til Cohen & Steers Realty Majors Index, som stort set består af REITs. Fonden investerer mindst 90% af sine aktiver i disse REIT'er eller i kvitteringer, der repræsenterer REITs. ICF søger især selskaber, der kan erhverves, eller som kan erhverve andre virksomheder som led i konsolideringen af ​​ejendomsbranchen.
• Gennemsnitlig. Volumen: 158, 536

Nettoaktiver: $ 3. 27 milliarder P / E-forhold (TTM): 12. 96 Udbytte: 3. 82% YTD Retur: 4. 10%

Omkostningsforhold (netto): 0,34% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH

• SCHHSchwab ST USA Tr41. 40 + 0. 93%
• Lavet med Highstock 4. 2. 6
• )
• SCHH investerer i REITs fra Dow Jones US Vælg REIT Indeks , men kan investere i andre, der ikke er medtaget i indekset. Blandt REIT'erne, der er en del af indekset, tildeler fonden vægte, der svarer til vægten i indekset.
• Gennemsnitlig. Volumen: 437, 425
• Nettoaktiver: $ 3. 57 milliarder

P / E-forhold (TTM): N / A Udbytte: 2. 61% YTD Retur: 2. 14% Omkostningsforhold (netto): 0, 07% > 5. SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR

RWRSPDR DJ REIT93. 04 + 0. 79%

• Lavet med Highstock 4. 2. 6
• )
• RWR bruger Dow Jones US Select REIT Index som dets benchmark . Der er meget overlapning med VNQ, men det er. 25% omkostningsforhold gør det til en mere likvid og billigere løsning. Dens pengeforvaltere forsøger at investere i værdipapirer, hvis værdiansættelse er tæt knyttet til hver virksomheds faktiske ejendomsbesiddelser, og undgå virksomheder, der vurderes ud fra andre overvejelser end deres ejendomme.
• Gennemsnitlig. Volumen: 163, 755
• Nettoaktiver: $ 3 milliarder
• P / E Ratio (TTM): N / A

Udbytte: 3. 95% YTD Retur: 2. 00% Udgift Ratio (netto): 0. 25% Andre REIT-muligheder

Tænk små:

• Selvom de giver større risiko, har mindre REIT-virksomheder mulighed for at vokse hurtigere end de større aktører i branchen. Til dette formål er
• PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%
• Lavet med Highstock 4. 2. 6
• ) blev bygget for at have mindst 90% af sine aktiver i små og mellemstore kapitalandele af KBW Premium Yield Equty REIT Index (på Nasdaq), der er opført i ETF's navn. Nuværende udbytte er imponerende på 7,4%, selv om omkostningsforholdet står op på 0. 35%. Samlede aktiver er også forholdsvis små til omkring 90 millioner dollars, hvilket kunne gøre likviditeten til bekymring for nogle investorer.

Go Global:

Fast ejendom uden for USA har også anstændige vækstudsigter. Og selv om de fleste ikke har et marked som udviklet som REIT-markedet i USA, kan væksten være mere robust, f.eks. På visse vækstmarkeder eller i Europa, der er i de tidlige stadier af et økonomisk opsving. For at supplere VNQ detaljeret ovenfor, tilbyder Vanguard logisk Vanguard Global ex-U. S. Fast ejendom ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 60-0. 48% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Den har over 5 milliarder dollar i aktiver og et udbytte på 5,5%. Udgiftsforholdet er 0. 15%, yderst rimeligt i betragtning af at internationale fonde generelt opkræver mere end indenlandske. Et aktivt alternativ:

De fleste ETF'er afspejler simpelthen deres underliggende indeks, men der er en fond, der ser ud til at aktivt forvalte REIT-eksponeringen. Den PowerShares Active US Real Estate Portfolio (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har en solid rating, selvom dens udbyttet er lille ved 2. 6%, ligesom aktivniveauet er $ 23. 8 millioner. Omkostningsprocenten er også mere aktiv på 0. 80%, men investorerne kan inddrive den med en stabil periode, der overstiger sit benchmark (FTSE NAREIT All Equity REITs Index). The Bottom Line

Investorer behøver ikke at rejse store nedbetalinger for at komme ind i fast ejendom. De ovennævnte ETF'er giver investorer mulighed for at deltage i ejendomsmarkedet uden gæld, nedbetalinger, lejeindkøb, ejendomsadministration eller andre ejendomsrettigheder. Og de er rimeligt isoleret fra risiko. REIT selv besidder mange ejendomme /, og REIT ETF'er har mange REIT'er, så investorer er velbeskyttede mod tab som følge af en ejendomsfejl. Men bare i tilfælde af at du måske også vil tjekke ud 3 Inverse REIT ETF'er til væddemål mod fast ejendom .