Som en finansiel professionel ved du allerede, hvorfor det er vigtigt at investere. Men lejlighedsvis møder du en klient, der ikke forstår selv de mest grundlæggende begreber og værktøjer til succesfuld investering. Hvad siger du? Følgende er en letforklaret forklaring, der hjælper dig med at forklare kunderne, hvorfor de skal investere.

Hvad er en aktie?

Almindelige bestande er uden tvivl et af de største værktøjer, der nogensinde er opfundet for at opbygge rigdom. Aktier er en del, hvis ikke hjørnestenen, af alle de mest konservative investeringsporteføljer. Når du starter på din vej til økonomisk frihed, skal du have en solid forståelse af aktier og hvordan de handler på markedet.

En aktie udgør en enkelt andel af ejerskabet i et selskab. Aktier repræsenterer et krav på selskabets aktiver og indtjening. Når du erhverver flere aktier i aktier, bliver din ejerandel i virksomheden større. Uanset om du siger "aktier", "egenkapital" eller "lager" betyder det hele det samme. At holde et selskabs aktier betyder, at du er en af ​​de mange ejere (aktionærer) i et selskab, og som sådan har du et krav (omend normalt meget lille) til alt, hvad virksomheden ejer.

Som ejer har du ret til din andel af virksomhedens indtjening (normalt betalt i form af udbytte) samt eventuelle stemmerettigheder knyttet til beholdningen. Et andet ekstremt vigtigt træk ved aktiekapital er dets begrænset ansvar, hvilket betyder at du som ejer af en aktie ikke er personligt ansvarlig, hvis virksomheden ikke er i stand til at betale sin gæld.

Virksomheder udsteder lager, fordi de har brug for at samle penge. For at gøre dette kan de enten låne det eller hæve det ved at sælge en del af virksomheden, der er kendt som "udstedende lager". Et selskab kan låne ved at tage et lån fra en bank eller ved at udstede obligationer. Begge metoder passer under paraply af gældsfinansiering. På den anden side hedder udstedende aktier egenkapitalfinansiering.

Udstedende aktier er fordelagtige for virksomheden, fordi det ikke kræver, at virksomheden skal betale pengene tilbage eller foretage rentebetalinger undervejs. Alt, hvad aktionærerne får til gengæld for deres penge, er håbet om, at aktierne en dag vil være mere værd end hvad de betalte for dem. Det første salg af en aktie, der udstedes af det private selskab selv, hedder det oprindelige offentlige udbud (IPO).

Risiko

Det skal understreges, at der ikke er nogen garanti for de enkelte bestande. Nogle virksomheder betaler udbytte, men mange andre gør det ikke. Og der er ingen forpligtelse til at udbetale udbytte selv for de virksomheder, der traditionelt har givet dem. Uden udbytte kan en investor kun tjene penge på et lager gennem sin påskønnelse i det åbne marked. Ulempen kan enhver bestand gå konkurs, i hvilket tilfælde din investering er værd at intet.
Selvom risikoen måske lyder alle negative, er der også en lys side. At tage større risiko medfører normalt, at du får større afkast af din investering. Dette er grunden til, at aktier har historisk overgået andre investeringer som obligationer eller sparekonti. På lang sigt har en investering i aktier historisk haft et gennemsnitligt årligt afkast på omkring 8 til 12%.

Typer af lager

Der er to hovedtyper af bestande: fælles lager og foretrukket lager. Fælles lager er, ja, almindelig. Når folk taler om lagre, refererer de normalt til denne type. Faktisk er størstedelen af ​​bestanden udstedt er i denne form. Fælles aktier udgør ejerskab i et selskab og et krav (udbytte) på en del af overskuddet. Investorer får en stemme pr. Aktie for at vælge bestyrelsesmedlemmerne, der overvåger de store beslutninger, som ledelsen har truffet.

Foretrukne aktier repræsenterer en vis grad af ejerskab i et selskab, men har normalt ikke de samme stemmerettigheder. I modsætning til almindelig aktiebeholdning garanteres investorer normalt et højere fast udbytte, der betales på ubestemt tid. Fælles aktier har variable udbytte, der aldrig garanteres. En anden fordel er, at i tilfælde af likvidation udbetales de foretrukne aktionærer før den fælles aktionær (men stadig efter gældsbrugerne). Foretrukne aktier kan også kaldes, hvilket betyder, at selskabet har mulighed for at købe aktierne fra aktionærer til enhver tid af en eller anden grund (normalt til en præmie).

De fleste aktier handles på børser, hvor købere og sælgere mødes og beslutter sig for en pris. Nogle udvekslinger er fysiske steder, hvor transaktioner udføres på et handelsgulv, mens andre er virtuelle, sammensat af et netværk af computere, hvor handler foretages elektronisk. Der er flere vigtige faktorer, som påvirker prisbevægelsen i aktier:

1. På det mest grundlæggende niveau afgør udbud og efterspørgsel på markedet aktiekursen.
2. Teoretisk set er indtjeningen det, der påvirker investorernes værdiansættelse af et selskab, men der er andre indikatorer, som også kan indikere aktiekurser, som investorens følelser og forventninger.
3. Der er mange teorier, der forsøger at forklare, hvordan aktiekurserne bevæger sig som de gør, men der er ingen teori der kan forklare alt.

Fordele og ulemper ved lagerbeholdninger

Den primære grund til, at folk investerer i aktier, er, at lagrene har overgået alle andre aktivklasser over tid. Fællesbeholdningen har historisk set vokset 8 til 12% i løbet af årtierne, og mange bestande betaler også udbytte regelmæssigt og giver dermed investorer yderligere nuværende indtægter. Selvfølgelig bevæger aktierne sig også i to retninger, og der er flere større korrektioner og bære markeder i løbet af de sidste hundrede år, der har resulteret i alvorlige tab for investorer til tider.

Beskatning af aktier

Investorer, der sælger aktier, skal indberette gevinsten eller tabet på deres selvangivelse (medmindre varen er solgt i en IRA eller en kvalificeret pensionsplan). Hvis investoren holdt beholdningen for et år til dagen eller mindre, vil der blive rapporteret en kortsigtet gevinst eller tab.Hvis bestanden blev holdt i længere tid, anses gevinsten eller tabet for at være langsigtet. Langtidsgevinster beskattes normalt til en lavere sats end kortfristede gevinster, som beskattes som almindelig indkomst til investor.

Sum kapitalgevinster eller -tab beregnes ved først at udligne alle kortfristede gevinster og tab mod hinanden og derefter gøre det samme med langsigtede gevinster og tab. Det endelige nummer fra hver kategori bliver derefter nettobetalt mod den anden for at få en endelig netto lang eller kortvarig gevinst eller tab. Udbytte klassificeres også som almindelig indkomst, hvis de udbetales på en skattepligtig konto.