Som en finansiel professionel ved du allerede, hvorfor det er vigtigt at investere. Men lejlighedsvis møder du en klient, der ikke forstår selv de mest grundlæggende begreber og værktøjer til succesfuld investering. Hvad siger du? Følgende er en letforklaret forklaring, der hjælper dig med at forklare kunderne, hvorfor de skal investere i annuiteter.

Formålet med livrenter

Konceptuelt kan livrenter betragtes som en omvendt form for livsforsikring. Livsforsikring betaler forsikrede ved døden, mens annuiteter betaler annuitants, mens de stadig lever. Den akademiske definition af en livrente er et løfte fra en part om at foretage en række betalinger af en bestemt værdi til en anden i en given periode, eller indtil en bestemt begivenhed opstår (såsom død af den person, der modtager betalingerne). Som en faktisk investering er annuiteter naturligt pensionskøretøjer, udskudte finansielle kontrakter, der er beregnet til at acceptere og vokse midler fra en person og derefter udbetale en strøm af betalinger til modtageren på et senere tidspunkt.

Livrenter blev oprindeligt oprettet af livsforsikringsselskaber for at forsikre sig mod superannuation eller risikoen for at overleve ens indtægtstrøm. Moderne livrenteprodukter kan også medvirke til at betale for f.eks. Handicap og langtidspleje, og de kan også tjene som skattehytter for rige individer, hvis indkomster er for høje for at give dem mulighed for at spare penge i andre pensionskøretøjer som individuelle pensionsregnskaber (IRAS).

Parterne involveret

Der er fire nøglefæller involveret i en livrenteaftale. De omfatter ejeren, der betaler præmien, annuitanten på hvis liv udbetalingen beregnes, modtageren, der modtager betalingerne og forsikringsselskabet, der tilbyder og opretholder kontrakten.

En annuitykontrakts faser

Livet i en moderne livrenteaftale består af tre separate faser: akkumulering, annuitering og udbetaling. Men ikke alle disse faser gælder for alle typer livrenter. Specifikationen af ​​hver fase er opdelt som følger:

Akkumuleringsfase
Dette er altid den første fase i livet for en livrenteaftale. Det er vækstperioden for livrenten, der begynder efter den første betaling er foretaget. Denne fase vil vare, indtil betalinger er planlagt at starte fra kontrakten. I nogle tilfælde fortsætter investor regelmæssigt med at foretage regelmæssige yderligere betalinger til livrenten under denne fase. Præmier kan betales i et enkelt fast beløb, en fast betalingsserie eller en fleksibel betalingsrækkefølge.

Annuitisationsfase
Annuitisation er faktisk en endelig begivenhed i stedet for en fase; det repræsenterer det tidspunkt, hvor forsikringsselskabet skal begynde at foretage betalinger tilbage til investor.

Udbetalingsfase
Den endelige fase af et livrente, hvor der udbetales betalinger til investor. Denne fase kan bestå af en enkeltbetaling eller en række betalinger, afhængigt af hvad der vælges. Når det kommer til udbetalinger, kan annuiteter enten være øjeblikkelige, hvilket betyder at de vil begynde at betale ud, så snart præmien er betalt eller udskudt, hvilket vil udbetale på et senere tidspunkt. Der er også flere forskellige udbetalingsmåder, som enkelt- eller fællesliv, liv med periodevis, interesse og systematisk tilbagetrækning.

Tyverier af annuiteter

Der er tre hovedtyper af livrenter: faste annuiteter, indekserede livrenter og variable livrenter. Hver bærer et andet niveau af risiko og returnerer. Et fast livrente er en type kontrakt, der garanterer at returnere både investorens hovedstol plus en fast rente. Disse kontrakter fungerer i det væsentlige meget som indskudsbeviser (CD'er), bortset fra at de vokser skatteudskyde.

Indekserede livrenter er et af de nyere tilbud på forsikringsmarkedet. Disse kontrakter afspejler faste annuiteter, idet de giver en garanti for hovedstol og et fast løbetid, men de betaler ikke en fast rente. Indekserede livrenter, som navnet antyder, vil investere i et af de store aktiemarkedsindeks, normalt S & P 500. Kontraktsejerne modtager en andel af markedets vækst (hvis der er noget), samtidig med at man undgår enhver mulig risiko for downside.

Variable livrenter er den mest komplekse type livrente på markedet i dag. I en nøddeskal består disse kontrakter af et samlet tilbud af underfondsbeviser, der vokser under en udskudt paraply.

Beskatning af livrenter

Annuiteter er det eneste investeringsmiddel, der vokser skatteudskudt uden for en IRA eller pensionsplan. Men ligesom IRA og kvalificerede planer opkræver livrenter en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf for enhver udlodning, der er taget før 59 år. 5. Udbetalinger taget efter denne alder beskattes som almindelig indkomst uanset typen af ​​livrente eller fordeling. Den eneste undtagelse herfra er, når kontrakten oprindeligt købes i en Roth IRA.

Den nederste linje

Annuiteter er fundamentalt unikke køretøjer i mange henseender. De er det eneste pensionskøretøj, der tilbyder ubegrænset skattefordel, renter til leve- og dødsforsikring, pengehåndteringsprogrammer (for variable kontrakter), beskyttelse fra probat og kreditorer og muligheden for en garanteret udbetaling for livet. Disse fordele kommer dog til en pris; livrenter opkræver ofte høje årlige gebyrer (så meget som 3% i nogle tilfælde) og er ikke meget flydende. Mange kontrakter har en back-end overgivelses charge plan, der kan vare i op til 15 år, med stejle sanktioner vurderes for tidlige tilbagetrækninger. Mange af de ryttere, der kan købes, kræver permanent overgivelse af kontraktkontrol; men når de bruges korrekt, kan de give en slags indkomstbeskyttelse, der ikke let kan duplikeres andetsteds.