Debatten om livrenter og hvis de er et godt investeringsvalg, har været stærke i årevis og ser ikke ud som om det snart ophører. Men i stedet for at rehashing de sædvanlige argumenter, lad os se på det fra et andet perspektiv.

Hvis du i øjeblikket planlægger at gå på pension og søger det rigtige finansielle instrument for at opnå de bedste vækst- og indtægtsresultater, er du bedre til at bruge en udbyttestrategi end at bruge annuiteter. Her er hvorfor. (For relateret læsning se: ETF'er vs. Gensidige Fonde: Valg til din pensionering. )

Udbytteudsigter

Når du opretter en livrente, bliver opadrettelsen på din portefølje meget begrænset. Afhængigt af hvilken type livrente du vælger, har du heller ingen vækst på en øjeblikkelig livrente eller minimal vækst på grund af gebyrer på andre typer livrenter. Med en udbyttebeholdningsportefølje får du ikke kun indtægter fra udbyttet, men du får kapitalgevinsterne fra aktiens prisstigning.

Ulempen med væksten med udbyttebeholdninger er, at du vil påtage dig mere volatilitet, fordi der ikke er nogen garanti. Så længe du ikke sælger din aktie, når markedet går ned og kun lever ud af udbyttet, er det ikke et stort problem.

På den anden side, hvis denne faktor ville holde dig om natten, kan garantier, der følger med annuiteter, være værd at vekslehandel for dig. Bare husk, at livrenter er en forsikring, så de er kun så gode som firmaet du køber dem fra. Hvis firmaet er ude af drift, er du ude af pengene.

Skatter Stack-Up

Når man ser på skatter, er der to store forskelle mellem de to muligheder. Den første er, hvordan din indtjening beskattes; Den anden er omkostningsgrundlaget for dine arvinger, hvis du overfører aktivet til dem efter døden. (For relateret læsning se: Er Union Pacific stadig en god udbyttelager? )

Med de skatter, du betaler på din indtjening i en annuitet, beskattes du til din almindelige indkomst. Men med udbyttebeholdninger betaler du en lavere sats på de kvalificerede udbytte - og hvis du er i de laveste to skattebeslag, betaler du ingen skatter. Hvis du sælger din aktie til en gevinst, øger kapitalgevinstskatten desuden 20% for den højeste skattekonsol. Dette kan gøre en stor forskel i de skatter, du betaler under pensionering.

Når du overfører aktiver til din ejendom, er der forskellige regler for, hvad din arvtageres omkostningsgrundlag bliver. Med en livrente får de det samme grundlag, som du havde. Med aktier får de det, der kaldes step-up basis - det betyder, at deres omkostningsgrundlag er, hvad prisen på bestanden var af aktivet på dagen du døde.Dette kan gøre en stor forskel i, hvor meget de til sidst bliver beskattet, selvom du havde en 100% gevinst på lageret. Hvis de solgte det til det nye grundlag, ville de ikke skylde kapitalgevinstskat.

Hvordan gebyrerne tilføjes

Gebyrer kan ødelægge vækstpotentialet i en portefølje. De gør det sværere at nå dine mål, fordi du ikke alene skal gøre det afkast, du har brug for for at nå dine mål, men du skal også tilbagebetale de gebyrer, du betaler for investeringen.

At have en udbyttebeholdningsportefølje er en af ​​de billigste måder at eje et aktiv på. Du betaler et transaktionsgebyr for at købe aktierne og skal derfor ikke betale andre gebyrer, før du sælger aktierne. På de fleste mæglere kan du endda geninvestere udbytte uden ekstra omkostninger. Hvis du strukturerer dine investeringer, så du i sidste ende lever af udbytte og ikke sælger aktierne, betaler du kun et gebyr.

Annuiteter er derimod fulde af gebyrer. Ikke alene har du store provisioner foran, men du er også genstand for overgivelsesgebyrer, hvis du ønsker at komme ud af kontrakten, fondens omkostninger - og mange flere.

The Bottom Line

Annuiteter er en dyr måde at forberede på pensionering. Ved hjælp af udbytte aktier vil se en minimering i gebyrer og skatter, og du får stadig den vækst og indkomst, du får brug for dine ikke-arbejdende år. (For relateret læsning, se: Er annuiteter pensionering-kun investeringer? )