Mæglere og registrerede investeringsrådgivere kan ofte forveksle hinanden. I et samfund, hvor den gennemsnitlige besparelseshastighed kun er 5%, er det endnu vigtigere at blive uddannet om definitionerne, forskellene og lighederne mellem de to.

Hvad gør dem anderledes?

Forskellene mellem de to er deres formål. For mæglere er deres vigtigste opgave at sælge investeringsprodukter som aktier, obligationer, fonde og livrenter. De kan modtage en provision og gebyr fra deres produkter, og de er ikke forpligtet til at vælge det produkt, der passer bedst til din situation. Der er ingen fiduciary standard for mæglere, hvilket betyder, at de ikke "forventes at handle i bedste interesse for den person, hvis aktiver de har ansvaret for. "De har en egnethedsstandard, hvilket betyder" at en investeringsstrategi opfylder en investors mål og midler. "For mere, se: Valg af en finansiel rådgiver: Egnethed vs Fiduciary Standards .)

Andrew McFadden, MBA, certificeret finansiel planlægger (CFP) og grundlægger af Panoramic Financial Advice, sagde, at en af ​​de vigtigste forskelle mellem de to erhverv er den standard. "Hvad det betyder er, at RIA'er i hvert tilfælde skal placere deres kunders interesser over deres egen," sagde han. "I modsætning til det er en mægler ikke forpligtet til at placere deres kunders interesser over deres egen, men må kun retfærdiggøre, at de anbefalinger, de foretager, er" egnede "for kunden i betragtning af deres økonomiske behov og mål. Inherent her er en ret stor interessekonflikt. ”

Interessekonflikten eksisterer, fordi disse mæglere modtager betaling baseret på, hvad de sælger til deres kunder. Mæglere er heller ikke forpligtet til automatisk at videregive deres manglende tillidspligt til deres kunder, hvilket betyder, at folk kan blive forvirrede og antage, at både RIA'er og mæglere har samme forpligtelse for dem. (For at lære mere, se Betaling af din investeringsrådgiver - Gebyrer eller provisioner? )

For at arbejde som mæglere skal de bestå Finanstilsynet (FINRA) Serie 6 eller Serie 7 eksamen. Investeringsrådgiverrepræsentanter, der arbejder på RIA'er, skal bestå Serie 65-eksamen. Der er flere alternativer til Serie 65-eksamenen, som inkluderer serie 7 eller 66, certificeret finansiel planlægger (CFA) eksamen eller certificeret finansiel rådgiver eksamen. (For mere se: Top 3 Financial Advisor Credentials .)

RIA'er

Registrerede investeringsrådgivere rådgiver kunder om investeringer. I modsætning til mæglere sælger de ikke direkte en vare - de sælger dig de råd, du leder efter. RIA-firmaer beskæftiger investeringsrådgiverrepræsentanter, som omfatter finansielle planlæggere som CFP'er eller CFA'er.(For mere, se: Hvad er forskellene mellem en chartret finansanalytiker (CFA) og en certificeret finansiel planlægger? )

En anden forskel er den måde, de betales på. Mæglere modtager deres gebyr upfront når kunden køber deres produkt. De, der arbejder på et RIA-firma, kan betales på normalt to måder - de modtager en procentdel af deres kunders samlede investeringer, hvilket betyder, at de mere investeres (bogstaveligt) i, hvor godt regnskaberne udfører. Nogle rådgivere opkræver et fast gebyr, uanset hvor mange aktiver der er investeret. Fordi de betales løbende, har de teoretisk mere incitament til at vokse dine investeringer end en mægler, der kun betales, når transaktionen opstår. (For mere se: Få dit hus i orden ved at vælge en finansiel rådgiver .)

Den nederste linje

Hvad du end har brug for, skal du sørge for at gøre din forskning. Læs anmeldelser, tal med folk, du respekterer og være opmærksom på forskellene mellem mæglere og registrerede investeringsrådgivere. Hvis du giver dig selv tilstrækkelig uddannelse, så ved du, hvordan du finder den bedste løsning, der passer til dig. (For mere se: Indkøb for en finansiel rådgiver .)