Virksomhedsejere, der opretholder en kvalificeret plan for deres virksomheder, er forpligtet til at drive dem under cash-out / automatiske overdragelsesregler. I denne artikel giver vi et resumé af disse regler, og de skridt, virksomhedsejere måtte tage for at indarbejde dem i en kvalificeret plan.

De fleste af de krav, der er forklaret her, gælder for planadministratoren, som for de fleste planer, der drives af små virksomheder, er dig - virksomhedsejeren.

Baggrund
Udbetalingsreglerne vedrører distributionsproceduren, der finder sted, når en medarbejder ophører med at arbejde for din virksomhed. Hvis en individuel deltager ikke længere arbejder for dig og har en samlet saldo på $ 5,000 eller mindre i din kvalificerede plan, kan din plan indeholde en bestemmelse om at fordele dette beløb til deltageren uden dennes skriftlige samtykke. Dette henvises til en ufrivillig udbetaling.

Ændringsprocessen
I 2004 ændrede den amerikanske økonomiske vækst- og skattelettelsesafstemningslov fra 2001 (EGTRRA) de ufrivillige udbetalingsregler, der kræver, at planadministratorer enten :

• Rul over ufrivillige udbetalingsbeløb mellem $ 1 000 og $ 5 000 til en traditionel IRA - kaldet automatisk overførsel; eller
• For at reducere udbetalingsloftet fra $ 5 000 til $ 1 000

Den 28. september 2004 blev de endelige udbetalingsregler udstedt. Disse forordninger forklarede, hvordan de automatiske overdragelser skulle håndteres, og oplyste, at den gældende dato for disse regler er 28. marts 2005. Desuden udstedte IRS meddelelse 2005-5, der giver administrativ og proceduremæssig vejledning, som planadministratorer kan anvende til at gennemføre disse ændringer.

Valgmulighederne
Som nævnt ovenfor er der to muligheder, som en erhvervsdrivende kan have til automatisk overdragelse af ufrivillige udbetalingsbeløb. Disse muligheder er som følger:

• Vælg udbetalingsloftet på $ 5,000 og sørg for automatiske overdragelser af ufrivillige udbetalingsbeløb mellem $ 1 000 og $ 5 000. Under denne mulighed er ufrivillige udbetalinger på $ 1 , 000 eller mindre kræver ikke automatiske overdragelser.
• Reducer udbetalingsloftet til $ 1 000, så saldi på $ 1 000 eller mindre kan fordeles som ufrivillige udbetalinger (ikke håndteres som automatiske overdragelser). Restbeløb på over $ 1 000 skal forblive i planen, indtil deltagerne indgiver tilbagekaldelsesanmodninger.

Dine muligheder afhænger af, om du bruger en anden parts plandokument, f.eks. En prototypeplan eller din egen individuelt planlagte plan. For eksempel kan din prototypesponsor kun vælge én mulighed og kræve, at du bruger den samme mulighed. På den anden side kan prototypesponsoren anerkende begge muligheder og give dig mulighed for at vælge. Hvis du driver din plan under en prototype, skal du kontakte sponsoren for at bestemme dine muligheder.

Mulighed nr. 1: Den automatiske overflytning
Nedenstående er nogle af de krav, der gælder, hvis du vælger den automatiske overdragelsesmulighed.

Skriftlig aftale
Under den automatiske overdragelsesmulighed skal planadministratoren underskrive en skriftlig aftale med en IRA-udbyder. Hvis aftalen opfylder de krav om sikker havn, der er defineret i det endelige ministerium for arbejdsforhold (DOL), er planadministratoren ikke forpligtet til at overvåge IRA for at sikre, at leverandøren overholder aftalen.

Elementer, der skal behandles i aftalen, omfatter den måde, hvorpå overdragelsen skal investeres, og de gebyrer og udgifter, der vil gælde for IRA. For eksempel skal aftalen fastslå, at investeringerne skal være af en art, der bevarer saldoen i IRA og giver en rimelig (men ikke nødvendigvis garanteret) afkast. Desuden skal investeringerne leveres af en stat eller føderalt reguleret finansiel tjenesteinstitution, hvor aktiver er forsikret af et af følgende: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Credit Union Act (for kreditforeninger), staten Garantiforening (for forsikringsselskaber) eller Investeringsselskabsloven fra 1940 (for mæglerfirmaer).

Meddelelse til berørte personer
Inden rulle over beløbet til IRA, skal planadministratoren skriftligt underrette berørte personer. Denne meddelelse er angivet i oversigtsplanbeskrivelsen (SPD) eller et resumé af materialemodifikation (SMM). SPD'en gives normalt til deltagerne, når planen er etableret, eller når de bliver berettigede til at deltage i planen, og SMM leveres normalt, når der er væsentlige planændringer, der påvirker deltagere og modtagere. Begge dokumenter skal være skrevet i ikke-tekniske termer, så deltagerne nemt kan forstå det. Deltagerne og støttemodtagerne skal også være forsynet med disse dokumenter inden for 210 dage efter udgangen af ​​det planår, som ændringsforslaget gælder for.

Etablering af IRA
På tidspunktet for den automatiske overdragelse skal planadministratoren underskrive vedtagelsesaftalen om at oprette IRA og sende oplysningserklæringen og IRA-aftalen til deltageren. Planlægningsadministratoren kan dog ikke udpege modtagere til IRA, hvilket betyder, at modtagerens betegnelse vil blive bestemt af standardbestemmelsen i IRA-aftalen. Denne standardbestemmelse forbliver på plads, indtil deltageren foretager et bekræftende valg til at vælge hans eller hendes modtager til IRA

Mulighed nr. 2: Den ufrivillige udbetalingerne
Hvis planadministratoren vælger at reducere den ufrivillige cash- ud loft til $ 1, 000, saldi på over $ 1, 000 kan ikke fordeles fra planen uden skriftligt samtykke fra deltageren. Planlæggeradministratoren er dog ikke forpligtet til at oprette IRA'er for berørte deltagere. Men ligesom de deltagere, hvis tidligere arbejdsgivere bruger option nr.1, skal deltagere, hvis tidligere arbejdsgivere har reduceret udbetalingsloftet, være forsynet med skriftlig meddelelse om udlodningen.

Konklusion
Hvis du har mulighed for at vælge en af ​​ovenstående valgmuligheder, skal du omhyggeligt overveje, hvordan dit valg vil påvirke administrationen af ​​din plan. Hvis du for eksempel vælger den ufrivillige udbetalingsreduktion, spørg dig selv, om det vil være dyrere at opretholde planbalancen på $ 1, 001 til $ 5, 000 i stedet for at udbetale disse beløb.

Uanset hvordan du håndterer reglerne, skal din planadministrator (dig) gennemgå kravene i DOLs endelige bestemmelser og IRS Notice 2005-5 for at sikre, at din plan fungerer i overensstemmelse med disse regler; I den forbindelse, hvis du ikke er klar over reglerne, skal du sørge for at få hjælp fra en kompetent og kvalificeret planadministrator.