Delta i en option er en komponent i Black-Scholes-optionens prisformel, som giver den implicitte volatilitet for en mulighed. Den underforståede volatilitet understøttes af formlen, hvilket betyder, at alle indgange til optionsformlen er kendt bortset fra den implicitte volatilitet. Delta i en option måler omfanget af en option vil flytte i pris i forhold til prisbevægelser i det underliggende aktiv. Impliceret volatilitet estimerer det underliggende aktivs fremtidige volatilitet. Generelt går den implicitte volatilitet op, når aktivets pris falder, og det falder ned, når aktivets pris stiger. Dette skyldes, at bearish markeder anses for at være mere risikable end bullish.
Impliceret volatilitet er en værdi output af Black-Scholes formel. Formelens input er optionens tidspunkt til udløb, optionens kurspris, underliggende aktiens pris og løbende renter. Black-Scholes formel er imidlertid begrænset, da den kun kan bruges til at beregne værdien af europæiske optioner, som kun kan udnyttes på udløbsdagen. Dette adskiller sig fra amerikanske muligheder, som kan udøves på ethvert tidspunkt indtil udløb. Aktieoptioner er generelt af amerikansk sort.
Med større underforstået volatilitet kommer en højere pris på optionen. De, der sælger optioner, vil have den faktiske volatilitet eller den historiske volatilitet til at være mindre end den implicitte volatilitet, mens de, der køber optioner, vil have den implicitte volatilitet lavere end den faktiske volatilitet. Selv hvor investorerne handler med retningsstrategier, spiller volatilitet en integreret rolle i handlenes rentabilitet. Det er således vigtigt for investorer at forstå, hvordan underforstået volatilitet virker med option pricing formler.
AD:Jeg har problemer med at få min tidligere arbejdsgiver til at distribuere min 401 (k) planbalance til en rollover. Kan du fortælle mig grundene til, at en arbejdsgiver kan forsinke uddelinger og hvis der er et regeringsorgan jeg kunne kontakte for at tilskynde til distributionen?
Hvad er forskellen mellem en almindelig mulighed og en eksotisk mulighed?
Før du lærer om eksotiske muligheder, skal du have en ret god forståelse for regelmæssige muligheder. Begge typer optioner deler ideen om at have ret til at købe eller sælge et aktiv i fremtiden, men måden investorerne indser fortjeneste ved hjælp af disse muligheder, kan variere dramatisk.
Hvad er de vigtigste økonomiske indikatorer, der bruges til at beregne bruttonationalindkomsten (BNI)?
Lær om de vigtigste økonomiske indikatorer, der bruges til at beregne bruttonationalindkomsten. For de fleste lande er der ingen signifikant forskel på BNP og BNI.