Mens P2P-lån er potentielt risikable investeringer, har de givet investorer ekstraordinære afkast i løbet af de sidste seks år. Medmindre økonomien tager en større vending til værre, tror jeg, at P2P-lån fortsat bør give investorer høj enkeltcifret afkast.

Hvad er P2P-lån?

Væsentligt er de usikrede personlige lån til personer, der bor i USA. For eksempel kan en låntager måske refinansiere deres kreditkort gæld ved hjælp af et P2P lån. Disse lån er ikke sikret ved nogen ejendom, som et hus eller en bil. Långiveren (investor) er i det væsentlige tillidsfuldt, at låntageren vil betale lånet tilbage. Investorer i P2P-lån investerer typisk i hundredvis af lån og køber et lille stykke af hvert lån. (Se artiklen: Kan ikke få et banklån? Skift til din nabo .)

Hvorfor er renten og investorernes afkast forskellig?

P2P-lån har normalt rentesatser, der ligger omkring 2% lavere end det, som låntageren ville betale på et kreditkort. Renterne på P2P-lån varierer typisk fra 6% til 30% afhængigt af låntagerens kreditrisiko. Det er dog meget vigtigt at forstå, at den rente, låntageren betaler, ikke er den samme som investorens afkast. Der er serviceafgifter, der reducerer afkastet. Men den største grund til, at afkastene på disse lån er meget lavere end deres rentesatser, er låntagers misligholdelse. Et stort antal mennesker, der tager disse lån, ophører ikke med at betale dem tilbage fuldt ud. (For relateret læsning se: FYI på ROI: En vejledning til beregning af afkast på investeringer .)

Hvad kan en investor forvente at tjene på en investering i P2P-lån?

Tabellen nedenfor viser investorernes afkast, inklusive både gebyrer og misligholdelser, for P2P-lån baseret på de år, hvor lånene blev foretaget fra de to største P2P-virksomheder, Lending Club og Prosper. Tallene for de sidste år er endnu ikke "endelige", da de fleste af disse lån stadig betales, og der er fortsat mulighed for låntageren til misligholdelse. På den anden side bør afkastet for 2010, 2011, 2012 ikke ændres væsentligt. For lån udstedt i løbet af disse perioder har de årlige investeringsafkast varieret fra 6,1% til 10,8%. Hvis historie er en vejledning til fremtiden, ville det være rimeligt at forvente en afkast på 7% eller 8%.

Afkast af investeringer til P2P-lån

År	Udlånsklub	Fremgang
2014	10. 5%	9. 9%
2013	8. 8%	9. 9%
2012	6. 7%	7. 6%
2011	6. 3%	9. 3%
2010	6. 1%	10. 8%

Data fra Nickel Steamroller

Hvorfor historien måske ikke er vejledning til fremtiden

I løbet af de sidste par år er økonomien blevet bedre.Arbejdsløsheden er faldet. Det tager ikke et geni at vide, at en person med et job er mere tilbøjelige til at betale et lån tilbage end en person uden arbejde. Hvis arbejdsløsheden skulle stige, og et betydeligt antal låntagere mistede deres job, ville en rimelig person forvente, at lånets misligholdelser ville stige. Flere standardværdier svarer til lavere afkast. (For at forstå, hvordan ledigheden er bestemt, se artiklen: Arbejdsløshedsraten: Få virkelige .)

Hvad vil jeg fortælle mine venner og mor om at investere i P2P-lån?

Jeg investerer personligt i P2P-lån, fordi jeg tror, ​​at jeg vil tjene omkring 8%. Faktisk har jeg tjent mere end 8% i løbet af de sidste 3 år, at jeg har investeret i P2P-lån. Jeg har anbefalet at investere i P2P-lån til mine venner, og mindst en af ​​dem har fulgt min ledelse. Jeg har dog endnu ikke anbefalet dem til min mor. Jeg ved, at hun ville være ubehagelig med potentielle svingninger i afkast og ville være mere behageligt at investere i stabile statsforsikrede investeringer som spareobligationer. (For relateret læsning, se artiklen: Savingsobligationer til indkomst og sikkerhed .)

Om forfatteren: Marc Prosser er en succesfuld iværksætter og udgiver af Fit Small Business, et produkt- og servicevurderingssted for små virksomheder.

Ansvarsfraskrivelse: Udtalelserne udtrykt er Marc Prosser fra Fit Small Business og kan til enhver tid ændres på grund af ændringer i markedsmæssige eller økonomiske forhold. Bemærkningerne skal ikke fortolkes som en anbefaling af enkelte enkeltbedrifter eller markedssektorer. Dette materiale udgør ikke nogen specifik juridisk, skattemæssig eller regnskabsmæssig rådgivning. Kontakt venligst kvalificerede fagfolk for denne type rådgivning.

Investopedia og Fit Small Business har eller har haft et reklamebund, enten direkte eller indirekte. Dette indlæg er ikke betalt eller sponsoreret af Fit Small Business, og er adskilt fra ethvert reklamepartnerskab, der kan eksistere mellem virksomhederne. De synspunkter, der afspejles i, er udelukkende de af Fit Small Business og deres forfattere.