Forestil dig at sælge en investering på $ 20.000, købt fem år tidligere for kun $ 10.000, og ikke betale nogen kapitalgevinst på alle.

Denne drøm bliver til virkelighed for mellemindkomstinvestorer, der begynder i 2008, og vil vare i tre år, når en sjældent diskuteret bestemmelse om de seneste skattelettelser træder i kraft, hvilket giver mellemindkomstinvesteringer en uforskammet skatte- planlægningsmulighed.

I henhold til loven om skatteforhøjelse og afstemning af 2005 (TIPRA), der blev vedtaget af kongressen i maj 2006, betaler amerikanske skatteydere i de to laveste skattebeslag ingen kapitalgevinstskat på langsigtede investeringer, der sælges i 2008, 2009 og 2010. Denne skattefrie bonanza gælder for investorer inden for 10% og 15% skat parentes, som tegner sig for langt de fleste amerikanske skatteydere.

Nul kursgevinster skat for disse skattepligtige havde allerede været slated for at træde i kraft i 2008, men TIPRA tilføjede to år mere, betydeligt udvidelse af skatteplanlægningsmuligheden. Åren 2008 til 2010 kan være tid til at sælge fondandele på en skattepligtig konto, hvis de er betydeligt mere værd, end når de først blev købt, men har kæmpet de seneste år. Det kan også være tid til at etablere et højere grundlag i en begunstigede investering, eller det kunne være det rigtige tidspunkt at sælge aktier i forventning om et barn, der går ud på college. (For at finde ud af mere om TIPRA, se TIPRA hjælper med at konvertere dine planer og spar mere .)

Kapitalgevinster Skat Basics I øjeblikket er den maksimale kapitalgevinstskattesats for aktiver i mere end et år 15%. De, der afholdes i mindre end et år, er underlagt de højere skatteprocenter, der gælder for almindelig indkomst. Den 15% kapitalgevinst sats gælder for skatteyderne i de 25% -og-højere indkomst parentes.

I de 10% og 15% parentes er den nuværende skatteprocent for langsigtede kapitalgevinster 5%. Det er temmelig attraktivt, men det kan stadig ikke svare til 0% satsen, som vil være i kraft fra 2008 til 2010. I år er skattepligtig indkomst på op til $ 61, 300 kvalificeret til et ægtepar, der indgive en samlet ansøgning til 15% beslaget.

Satserne for kapitalgevinster gælder også for kvalificerende udbytte. Det betyder, at en investor i 15% skatkonsollen nu betaler $ 5 for hver $ 100 i udbytte. Fra 2008 til 2010 vil udbytteindtægter til mellemindkomst skattepligtige (igen dem i 10% og 15% parenteserne) være skattefrie.

De første skridt mod en kapitalgevinstskat på mellemindkomstinvesteringer blev taget i 2003. Det er da Kongressen sænkede den maksimale kapitalgevinstskat fra 20% til 15% for at give amerikanerne et incitament til at spare og investere. Lovgivningen hedder loven om afhjælpning af arbejds- og vækstskattelovgivningen fra 2003 (JGTRRA).

For skatteyderne i de to laveste skattebeslag under JGTRRA faldt kapitalgevinstskatten fra 10% til 5%, og derefter i 2008 var det planlagt at falde til 0% for bare det ene år.Så i 2009 var den maksimale sats at vende tilbage til 20%, og satsen for de to laveste skatkonsoller skulle vende tilbage til 10%. Udbytte vil blive beskattet igen ved almindelige indtægter.

Skatforhøjelses- og forsoningsloven fra 2005 Det er her, hvor TIPRA overtog. Den udvidede de gunstige renter på kursgevinster og udbytte med to år.

Andre TIPRA-bestemmelser omfatter fritagelse for den alternative minimumsafgift, et års frafald af indkomstgrænser for Roth IRA-konverteringer i 2010, udvidelsen af ​​små forretningsomkostninger og udvidelsen af ​​den såkaldte barneskat. (For at finde ud af mere om disse emner, se Kids or Cash: Det moderne ægteskabsdilemma , Glem ikke børnene: Gem for deres uddannelse og pensionering , 401 k) Planer for små og mellemstore ejere og Planer Small Business Owners kan etablere .)

Mellemindkomst Investor For mellemindkomst investorer er dog den bedste ting om TIPRA kan være muligheden for at sælge betydeligt værdsatte investeringer uden at betale kapitalgevinster skatter over en treårig periode.

Gør ingen fejl; den pulje af investorer, der står til gavn for nul kursgevinster er ret stor. I henhold til Internal Revenue Service (IRS) udgjorde skatteyderne i 10% og 15% skat parentes 63% af alle individuelle indkomstskatter, der blev indleveret for 2003. Mere skat blev genereret til 15% satsen end i enhver anden sats for det skatteår viser IRS tal.

De seneste US-Census Bureau-statistikker viser, at den gennemsnitlige husstandsindkomst i USA var omkring $ 46.000 i 2005, hvilket tyder på, at størstedelen af ​​amerikanerne falder inden for 10% og 15% skat parenteserne. Blandt ægtepar er den gennemsnitlige husstandsindkomst højere, næsten $ 66.000 i 2005, ifølge Census Bureau.

Igen er top-end-grænsen for et ægtepar, der indgiver en samlet ansøgning, $ 61, 300, men det er skattepligtig indkomst - efter fradrag og undtagelser. Det betyder, at et ægtepar med to børn, der tager standardfradrag, kunne tjene op til $ 84, 800 i 2006 og stadig passer inden for 15% beslaget. ($ 84, 800 minus standardfradrag på $ 10, 300 og minus fire undtagelser for hvert familiemedlem på $ 3, 300 hver kommer til $ 61, 300.)

Ifølge dataene vil de fleste amerikanere derfor kvalificere sig til de nulgevinster og udbytteskat, der er tilgængelige fra 2008 til 2010.

Men investerer disse mellemindkomst amerikanere? Ja. Den gennemsnitlige indkomst af amerikanske husholdninger, der ejer investeringsforeninger, er $ 68, 700, ifølge investeringsselskabets institut, en handelsforening for investeringsforeningen. Medianforeningen mellem disse husstande er $ 48.000, siger koncernen. I 2005 viste omkring halvdelen af ​​alle de amerikanske husstande, der ejer fonde i 2005, ifølge ICI en indkomst på mellem $ 25.000 og $ 75.000.

Skattebesparende scenarier Lad os nu overveje nogle scenarier, hvorunder en mellemindkomst investor kan benytte sig af nulgevinsterperioden.

Lad os vende tilbage til vores første eksempel. Antag, at der er en investor, der købte aktier på en enkelt aktie for 10 år siden til en startpris på 10.000 dollars. Investoren havde beholdningen, geninvesteret udbyttet, og nu er beholdningen værd $ 20.000. På et tidspunkt investor ville sælge. Måske var det at diversificere. Måske var selskabets fremtidsudsigter ikke så lyse som de engang var. Uanset om investor ville have været ude af bestanden, men havde været tilbageholdende med at sælge på grund af kapitalgevinstskatten.

I øjeblikket ville den 15% skattebeslag investor betale $ 500 på denne gevinst, men i 2008 ville den samme investor slet ikke betale noget for den samme transaktion.

Et andet scenario kan indebære en nylig pensionist, der ejer højt værdsatte aktier i en vækstforening, der er købt i løbet af hans arbejdsliv. Nu pensioneret, han ønsker at reducere sin porteføljes risiko, men har været bekymret for skatteregningen. At sælge alle eller nogle af disse aktier mellem 2008 og 2010 eliminerer skatteproblemerne.

Overvej et tredje scenario. En investor har en langsigtet position i en velforvaltet, billig investeringsfond, som han er glad for at holde fast i. Investoren kunne sænke fremtidige kapitalgevinster på denne investering ved at sælge den i perioden 2008-2010, betale ingen kapitalgevinster og derefter genkøbe aktier i samme fond og etablere et højere grundlag for fremtidigt salg og derved reducere den gevinst, som til sidst vil blive beskattet.

Der er en nøglefaktor at huske på: Hvis kapitalgevinsten er stor nok, kan den skubbe skatteyderne ud af 15% skatkonsollen og dermed begrænse berettigelsen til 0% kapitalgevinst. De besparelser en skatteyder kan realisere fra denne 0% sats er ikke ubegrænset.

Venter på at spar Hvert scenario ovenfor antager, at investeringerne holdes på en skattepligtig konto i modsætning til en skattebegunstiget konto som en 401 (k) eller IRA. Også i betragtning af den nuværende kapitalgevinstskat på 10% og 15% parentes er kun 5% nu, under visse omstændigheder kan det ikke være værd at vente mere end et år for nulgevinsterperioden at begynde. Men som 2008 bliver tættere, kan mellemindkomstinvesterere måske vente med at nyde den kommende skattefrie bonanza.

Det er på tide at starte planlægningen for næste år nu.