De mest omhyggelige planer og forberedelse til pensionering kan falde fra hinanden på grund af en uventet død, sygdom, et markedskrasj eller en pensionsplan, der går konkurs. Derudover er det ikke usædvanligt for folk at bo i mere end 30 år ved pensionering på grund af øgede tidspensioner og stigende forventet levealder - hvilket i sig selv udgør en stor risiko for, at pensionister vil overleve deres aktiver.

Jo længere tid der bruges til pensionering, desto sværere bliver det at være sikker på en pensionists økonomiske resultat. Ved planlægning for pensionering - eller leve det - skal du forstå de risici, der ligger foran, og hvordan de kan underminere din økonomiske sikkerhed.

Typer af pensionsrelaterede risici

Selskabet for Aktuarer (SOA) i USA identificerede en række risici efter pensionering, der kan påvirke pensionister og deres økonomiske sikkerhed. De er grupperet i fire kategorier. Folk, der forbereder sig på pension eller allerede i pension, bør overveje dem omhyggeligt: ​​

• Personlig og familie - Ændringer i dit liv eller et elskendes liv kan påvirke din pensionsindkomststrøm.
• Sundhedspleje og boliger - Disse omfatter risikoen for, at manglende sundhed kræver, at du flytter til en facilitet med professionelle plejepersonale.
• Finansielle - Disse risici drejer sig om inflation, investeringer og aktiemarkedsaktiviteter.
• Offentlig politik - Regeringen kan træffe beslutninger, som kan påvirke pensionister.

"Der er mange uventede krav til pensionisters midler. Af den nøjagtige grund har hver en realistisk nødfond. Hvis en pensionist skal tage store mængder af udskudte penge tidligt i pension, kan det medføre, at fremtidige dollars bliver brugt i dag. Det reducerer ikke kun mængden af ​​livsstilspengene til rådighed pengene er gået sammen med muligheden for at tjene en afkast (sammensatte effekt), der skulle hjælpe pensionisten i fremtiden. At bruge dollars i dag tager væk den fremtidige vækst af de penge, hvilket måske har været afgørende for at opretholde en bestemt livsstil eller ikke at overleve dine penge, "siger Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, administrerende direktør, Crystal Brook Advisors, New York, NY

Personlige og familierisici

Beskæftigelsesrisiko

Mange pensionister planlægger at supplere deres indkomst ved at arbejde enten på deltid eller på fuld tid under pensionering. Faktisk foretrækker nogle organisationer at ansætte ældre arbejdstagere på grund af deres stabilitet og livserfaring. Vellykket på arbejdsmarkedet kan dog også afhænge af tekniske færdigheder, som pensionister ikke let kan få eller vedligeholde. Beskæftigelsesudsigterne blandt pensionister varierer meget på grund af krav til forskellige færdigheder og kan ændre sig med sundhedsmæssige, familiemæssige eller økonomiske forhold.

Valg af det punkt, hvor du vil gå på pension, er integreret i pensionsplanlægningen.Senere pensionering er et alternativ til øget besparelse, men der er ingen sikkerhed for, at passende beskæftigelse vil være til rådighed. Arbejdstid på deltid er et alternativ til fuldtidsbeskæftigelse, og deltidsjob kan være lettere at opnå. (Læs mere om, hvordan du arbejder før pensionsalderen i Stræk dine besparelser ved at arbejde i din 70'ere .)

"At du ikke har beskæftigelse til enhver tid kan reducere din pensionsindkomst fra social sikring, samt hvis du har en pension fra din arbejdsgiver. Det kan også tage længere tid at indsamle din pension, hvis der er bestemmelser om år med service, siger Allan Katz, CFP®, præsident, Omfattende Ressource Management Group, LLC, Staten Island, NY

Langtidsrisiko

Running out af penge før du dør er en af ​​de primære bekymringer for de fleste pensionister. Risiko for lang levetid er en endnu større bekymring i dag, da forventede levealder er steget. Forventet levetid ved pensionering er kun en gennemsnitlig alder, hvor omkring halvdelen af ​​pensionister lever længere og nogle lever i en alder af 100 år. Planlægning for kun tilstrækkelig indkomst til at leve til din forventede forventede forventede levetid vil være heldigvis utilstrækkelig for omkring halvdelen af ​​pensionister. Men ulempen ved at leve længere er øget eksponering for andre risici, der er anført nedenfor.

De, der forvalter deres egne pensionskasser over en levetid, skal udføre en vanskelig balancehandling. At være forsigtig og bruge for lidt kan unødigt begrænse din livsstil - især i førtidspensionering, når du er den sundeste og mest mobile - men at bruge for meget øger faren for at løbe tør for penge.

En pension eller livrente kan mildne en del af risikoen, fordi den giver en indtægtstrin for livet. Der er imidlertid nogle ulemper, herunder tab af kontrol af aktiver, tab af evnen til at forlade penge til arvinger og omkostninger. Selvom det er uklogt for folk at annuitere alle deres aktiver, bør annuiteter overvejes i pensionsplanlægning. (For mere information om, hvordan livrenter kan give en stabil indkomst ved pensionering, læs Inflationsbeskyttede livrenter: En del af en solid finansiel plan og Personale pensioner: Ompakning af livrente .) Men også omhyggeligt undersøge ethvert firma, hvor du vil placere en livrente, være forsigtig med gebyrer og overveje andre muligheder, såsom stigende obligationer. Der er også renter at overveje, når man køber en livrente (se nedenfor).

En ægtefælles død

Sorgen over en ægtefælles død eller terminal sygdom bidrager til høje depressionsniveauer og selvmord blandt ældre. Så er der den finansielle virkning: En ægtefælles død kan føre til en nedsættelse af pensionsydelserne eller medføre yderligere økonomisk byrde, herunder langvarig medicinsk gæld. Den overlevende ægtefælle kan heller ikke være i stand til eller villige til at styre økonomien, hvis de normalt blev håndteret af den afdøde ægtefælle.

Finansielle køretøjer er tilgængelige for at beskytte efterladte og deres efterladte efter en partner eller ægtefælles død som livsforsikring, efterladtepension og langtidsplejeforsikring.Ejendomsplanlægning er også et vigtigt aspekt ved at sørge for overlevende. (For information om ejendomsplanlægning se Top 7 Estate Planning Mistakes .)

Ændring i ægteskabsstatus

Skilsmisse eller adskillelse af et samlevende par kan skabe store finansielle problemer for begge parter. Det kan påvirke ydelsesretten i henhold til offentlige og private pensionsordninger samt enkeltpersoners disponible indkomst. (For mere information, læs Skilsmisse? Den rigtige måde at splitte pensionsplaner .)

At splitte de ejendomsrettede aktiver vil næsten helt sikkert føre til et generelt tab i levestandarden, især hvis det var nødvendigt at samle indkomst og ressourcer til at opretholde levestandarden, som begge parter var vant til. Nogle eksperter mener, at en person måtte have brug for ca. 60% til 75% af et samboepares indkomst for at opretholde sin levestandard. Dette skyldes, at nogle udgifter som leje og forsyninger forbliver de samme, uanset antallet af personer, der bor i en husstand.

Selv om skilsmisser blandt ældre par er langt lavere end for yngre par, er det ikke ualmindeligt, at et pensionsalderen for at få skilsmisse. Prenuptial aftaler kan bruges til at definere hver parts ejendomsret før ægteskab. (Læs mere om fortrædelsesaftaler i Ægteskab, Skilsmisse og Stiplede Linje . Eller måske en postnuptial aftale er for dig - læs Opret en smertefri postnuptial aftale for at finde ud af.) < Uforudsete behov for familiemedlemmer

Mange pensionister finder sig selv til at hjælpe andre familiemedlemmer, herunder forældre, børn, børnebørn og søskende. En ændring i sundheds-, beskæftigelses- eller civilstanden for nogen af ​​dem kan kræve større personlig eller økonomisk støtte fra pensionisten for den pågældende. Eksempler på finansiel bistand er at betale sundhedsomkostninger for en ældre forælder, betale højere uddannelsesgebyrer for børn eller yde kortfristet økonomisk bistand til voksne børn i tilfælde af arbejdsløshed, skilsmisse eller andre økonomiske ulemper.

"Bailing dine voksne børn ud af deres gentagne økonomiske fejl kan spore din pensionering. For nogle mennesker er det som at tage et uventet krydstogt hvert år med alle omkostninger og ingen af ​​de sjove. Det er vigtigt at indstille grænser for overdrevne gaver eller nødkontroller, når du forlader din faste lønseddel bagved. Eller hvis du mener, at dette kan være et problem, så fortæl din finansrådgiver om det, så du kan arbejde disse udgifter i din pensionsindkomstplan ", siger Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

Pensionsplanlægning bør anerkende muligheden for at yde finansiel støtte til familiemedlemmer i fremtiden, selv om det ikke forekommer sandsynligt før eller før pensionering.

Risici for sundhedsydelser og boliger

Uventede sundhedsbehov og omkostninger

Dette er et stort problem for mange pensionister. Receptpligtig medicin er et stort problem, især for kronisk syg. Ældre mennesker har normalt større sundhedsbehov og kan have brug for hyppig behandling for en række forskellige sundhedsrelaterede problemer.Medicare er den primære kilde til dækning for sundhedsydelser for mange pensionister. Privat sygesikring er også tilgængelig, men det kan være dyrt. (Læs

Kom igennem Medicare Part D Labyrinten og 20 måder at spare på medicinske regninger for tips om håndtering af recepter og andre sundhedsudgifter.) Aktuaritetssamfundet (SOA) siger, at sundhedsomkostningerne kan begrænses til en vis grad ved at forpligte sig til en sund livsstil, der omfatter at spise rigtigt, udøve regelmæssigt og bruge forebyggende pleje. Desuden kan langtidsplejeforsikring betale for udgifterne til omsorg for handicappede seniorer.

Ændring i boligbehov

Pensionister kan blive nødt til at skifte fra at leve på egen hånd til andre former for boliger, såsom hjulpet bolig, som kombinerer pleje med boliger og uafhængigt liv, hvilket kombinerer hjælp med boliger. Boliger, der omfatter pleje, kan være meget dyre, og den mest hensigtsmæssige form for boliger til en person i en given situation er muligvis ikke tilgængelig i det valgte geografiske område eller kan have lang ventetid på indgangen.

Sandsynligheden for at kræve daglighjælp eller pleje stiger væsentligt med alderen. Når dette skal ske, er det ofte svært at forudsige, fordi det afhænger af ens fysiske og mentale evner, som selv ændrer sig med alderen. Ændringer kan ske pludselig på grund af sygdom eller ulykke eller gradvist, måske som følge af en kronisk sygdom. (Læs mere om dine muligheder i

Langsigtet pleje: Mere end bare et plejehjem .) Manglende tilgængelige faciliteter eller plejepersoner

Faciliteter eller plejere er nogle gange ikke tilgængelige for akut eller langvarig pleje langsigtet pleje, selv for personer, der kan betale for det. Par kan ikke være i stand til at leve sammen, når en af ​​dem har brug for et højere niveau af pleje. For mennesker, der har boet sammen i årtier, kan det resultere ikke kun i øgede omkostninger, men også i følelsesmæssig stress.

Generelt er der få råd fra staten eller finanssektoren om planlægning af omkostninger til langtidspleje. Dette kan føre til, at forbrugerne træffer uinformerede beslutninger eller udsætter dem og håber på det bedste.

Finansielle risici

Inflation Risiko

Inflationen bør være en løbende bekymring for alle, der lever med en fast indkomst. Selv lave inflationstakster kan alvorligt ødelægge velfærd for pensionister, der bor i mange år. En periode med uventet høj inflation kan være ødelæggende for dem, der lever på en fast indkomst.

Ifølge SOA bør pensionister og pensionister overveje at investere i aktier, et hjem og andre aktiver, som f.eks. Statsobligationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) og livrenteprodukter med en cost-of-living-justeringsfunktion. Disse typer af produkter hjælper med at opveje inflationen. Hertil kommer, at pensionister kan vælge at fortsætte med at arbejde - selvom det kun er på deltid. (Lær hvordan inflationsbeskyttede værdipapirer kan hjælpe

Forbedring af inflationspåvirkninger .) Renterisiko

Lavere renter reducerer pensionsindtægter ved at sænke vækstraterne for opsparingskonti og aktiver.Som følge heraf kan enkeltpersoner have brug for at spare mere for at akkumulere tilstrækkelige pensionsfonde. Annuiteter giver mindre indkomst, når de lange renter på købstidspunktet er lave. Lave realrenter vil også medføre, at købekraften vil ødelægge hurtigere.

"I dagens rentemiljø låses en annuitant i en udbetaling baseret på dagens rentesatser for resten af ​​deres liv. Den rente, der anvendes til beregning af din udbetaling, ligger i 2% -intervallet. Spørgsmålet er: 'Er du virkelig villig til at låse i den lave rente for resten af ​​dit liv? '' Siger William DeShurko, investeringschef, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Lavere renter kan reducere pensionsindkomst og kan være særlig risikabelt, når folk afhænger af nedbringelse af besparelser for at finansiere deres pensionering. På den anden side eksisterer der også et problem, hvis renten stiger, da markedsværdien af ​​obligationer falder.

"Med lave rentesatser skal pensionister forstå, hvilken virkning højere inflation og renter vil have på deres obligationsinvesteringer. Obligationspriserne flytter omvendt til renten. For eksempel, hvis en obligation har en varighed på syv år og satser stiger 1% højere, kan de se værdien af ​​deres obligationsfald med ca. 7%, "siger Dan Timotic, CFA, administrerende direktør for T2 Asset Management i Oakbrook Terrace, Ill.

Stigning i renten kan også påvirke aktiemarkedet og boligmarkedet negativt, hvilket påvirker pensionistens disponible indkomst. Som sådan gør høj realrenter, ud over inflationsniveauerne, pensionering mere overkommelig. (Se

Hvorfor har renten tendens til at have et omvendt forhold til obligationspriser? for relateret læsning.) Aktiemarkedsrisiko

Aktiernes tab kan alvorligt reducere pensionsbesparelser. Fællesbeholdninger har over tid i væsentlig grad overgået andre investeringer, og det anbefales derfor normalt for pensionister som led i en afbalanceret asset allocation strategi. Den afkast, du tjener fra din børsportefølje, kan dog være betydeligt lavere end de langsigtede tendenser. Tap på aktiemarkedet kan alvorligt reducere pensionsopsparingen, hvis markedsværdien af ​​din portefølje falder.

Sekvensen for gode og dårlige aktiemarkedsafkast kan også påvirke dit pensionsbesparelsesbeløb uanset langfristet afkast. En pensionær, der oplever ringe markedsafkast i de første par år ved pensionering, vil for eksempel have et andet resultat end en pensionist, der oplever god markedsafkast i de første par år med pensionering, selv om de langsigtede afkastsatser kan være ens. Tidlige tab kan betyde mindre indkomst under pensionering. Senere tab kan have en mindre negativ indvirkning, da en person kan have en meget kortere periode, som aktiverne skal vare for.

Forretningsrisici

Tab af pensionskasser kan opstå, hvis arbejdsgiveren, der sponsorerer pensionsplanen, går konkurs, eller det forsikringsselskab, der leverer livrenter, bliver insolvent.

Definerede bidragsplanregnskaber garanteres ikke, og plandeltagerne har direkte tab. I modsætning til pensionsordninger afhænger saldoen i disse konti imidlertid ikke normalt på arbejdsgiverens økonomiske sikkerhed, undtagen arbejdsgiverens evne til at fremsætte fremtidige bidrag og i tilfælde, hvor planbalancen omfatter arbejdsgiverbeholdninger. Afhængigt af den enkeltes tildeling er risikoen for sådanne tab baseret på investeringernes markedsmæssige resultater eller på eventuel mangel på arbejdsgiverens virksomhed, hvis kontoen er koncentreret i arbejdsgiverbeholdning. I sidste ende vil de fleste investeringer altid være underlagt forretningsrisiko.
Offentlig politikrisiko

Regeringspolitikker påvirker mange aspekter af vores liv, herunder pensionisters økonomiske stilling. Disse politikker ændrer sig ofte over tid sammen med regeringens politik. Politiske risici omfatter mulige stigninger i skatter eller nedsættelser af rettighedsydelser fra Medicare eller Social Security.

Pensionsplanlægning bør ikke baseres på antagelsen om, at regeringens politik vil forblive uændret for evigt. Det er også vigtigt at kende dine rettigheder og være opmærksom på dine rettigheder til statslige og kommunale fordele.

Bottom Line

Selv de bedst afsatte pensionsordninger kan mislykkes som følge af uventede begivenheder. Selv om nogle risici kan minimeres gennem omhyggelig planlægning, er mange potentielle risici helt ude af vores kontrol. Men forståelse for, hvad de potentielle efterpensioneringsrisici er og overvejer dem i pensionsplanlægningsfasen kan bidrage til at sikre, at de mindskes og styres ordentligt.

"Den første risiko er manglen på en plan for pensionering. Uden en plan vil rejsen ikke have en chance for at være hvad du mener, "siger Kimberly J. Howard, CFP®, grundlæggeren af ​​KJH Financial Services, Newton, Mass.