Systematisk risiko påvirker ikke kun en bestemt bestand eller en industri; det påvirker det samlede marked. Systematisk risiko eksisterer altid fordi fælles uforudsigelige faktorer kan påvirke hele markedet. For eksempel er økonomiske og politiske faktorer ofte uforudsigelige og kan påvirke det samlede marked.
Et godt mål for systematisk risiko er beta, som måler volatiliteten af en sikkerhed i forhold til det samlede marked. Investorer kan bruge beta til at måle, hvilke værdipapirer der vil blive mest påvirket af systematisk risiko.
Beta måler den systematiske risikointeresse med en sikkerhed eller en portefølje i forhold til markedet. Beta beregnes ved at måle kovariansen af markedsafkastet med en aktie eller en porteføljens afkast divideret med markedsafkastets varians. Beta på et marked er 1, og om en sikkerhed er større eller mindre end 1, kan investorerne få en generel ide om, hvilke værdipapirer der vil være mest påvirket af systematisk risiko.
Antag for eksempel, at en investor måler betaen af et teknologibestand i forhold til Nasdaq Composite. Investoren beregner beta af teknologibestanden for at være 4. Aktien betragtes som høj beta, fordi den er større end 1. Bevægelsen af teknologibestanden vil generelt være i samme retning af Nasdaq Composite, men med en højere størrelse.
Antag, at markedet har oplevet en techboble de seneste fem år. Imidlertid taber investorer renter, og aktieværdier går tilbage til gennemsnittet. Dette får Nasdaq Composite til at falde væsentligt. Værdipapirer og porteføljer med en beta større end 1,0, i forhold til Nasdaq Composite, vil blive ramt mest af denne systematiske risiko.
Hvilke typer værdipapirer fungerer bedst på et oksemarked?
Læs om de typer værdipapirer, som f.eks. Aktier eller ETF'er, der har tendens til at sende de største gevinster, når økonomien nyder et tyremarked.
Hvad er forskellen mellem iboende risiko og systematisk risiko?
Lær om indbygget og systematisk risiko, to typer risici, der påvirker investeringer, forskellene mellem dem og hvordan risikoen for hver kan reduceres.
Hvad er forskellen mellem systemisk risiko og systematisk risiko?
Systemisk risiko anvendes generelt i forbindelse med en begivenhed, der kan udløse et sammenbrud i en bestemt industri eller økonomi, mens systematisk risiko refererer til den samlede markedsrisiko. Systemisk risiko har ikke en præcis definition, mange har brugt systemisk risiko til at beskrive smalle problemer, som f.eks. Problemer i betalingssystemet, mens andre har brugt det til at beskrive en økonomisk krise, der blev udløst af fejl i det finansielle system.