Udfordringerne ved at spare for pensionering er skræmmende. At spare nok og tjene rimelige investeringsafkast er ikke let slam dunks. Headwinds som høje gebyrer, overdrevne finansieringsomkostninger og virkningen af ​​skatter tilføjer virkelig udfordringen.

Finansielle rådgivere, der tager deres rolle som fiduciary alvorligt, kan hjælpe kunderne ikke kun med investerings- og pensionsplanlægning, men også med at sikre, at deres indsats ikke eroderet af overdrevne gebyrer og omkostninger.

Her er hvad man skal vide om sådanne gebyrer. (For mere, se: Investeringsgebyrer: Sådan forstår og styrer dem. )

Fondens omkostningseffekter

Absolut ingen forventer fond eller ETF ETFAberd EmMk SmCo14. 45 + 0. 46% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ledere til at styre penge gratis. Disse virksomheder skal dække deres omkostninger og tjene penge for at blive i erhvervslivet. Gebyrerne er dog stadig vigtige, og investorer bør ikke betale mere, end de har brug for.

Vanguards websted, som du måske forventer, omhandler dette emne i længden. I et eksempel viser det virkningen af ​​forskellige niveauer af gebyrer på en hypotetisk $ 100.000 startkontosaldo over 30 år med et årligt afkast på 6%. Efter 30 år vil saldoen i kontoen være:

• $ 574, 349 uden investeringsomkostninger
• $ 532, 899 med en investeringsomkostning på 25 basispoint
• $ 438, 976 med en investeringsomkostning på 90 basispoint <

Disse tal illustrerer tydeligt virkningen af ​​fondsbidrag på investorens afkast. Hvis vi oversætter dette til akkumulerende penge til pensionering, er virkningen endnu klarere.

Needling Transaction Costs

Pensionssparere kan pådrage sig forskellige typer transaktionsgebyrer i forbindelse med deres konti. Blandt disse er:

Provisioner

. Dette er gebyrer for mæglerfirmaet at gennemføre en købs- eller salgsordre på en aktie, ETF, en lukket fond eller nogle fonde. Omkostningerne til lignende transaktioner kan variere meget fra firma til firma, så det betaler sig at shoppe lidt, hvis du udfører hyppig handel. Markups.

Dette kan ske, når investorer handler eller køber værdipapirer ud af en mæglers opgørelse. De vil ofte markere prisen for at opnå fortjeneste på transaktionen. (For relateret læsning se: Online portefølje, DIY eller Fee-Based Advisor: Hvilket er bedst? ) Salgsbelastninger.

Disse repræsenterer et salgsgebyr, der kan forekomme ved transaktionens forreste eller bageste ende. Et eksempel på en front-end belastning ville være en 5% belastning på en fond. I tilfælde af en investering på $ 10.000 vil kun $ 9.500 blive investeret med $ 500 til firmaet og den sælgende mægler. Dette reducerer det eventuelle beløb, som pensionisten ophobes. Overgivelsesgebyrer.

Disse er fælles med mange livrenteprodukter og nogle fonde. Hvis du sælger produktet inden en bestemt periode, vil du blive vurderet en overgivelsesafgift, som er en procentdel af aktivets værdi. Der er ofte faldende overgivelsesgebyrer over en årrække fra fem til så mange som 15. For eksempel, hvis der var $ 100.000 i en annuitet med en 5% overgivelsesgebyr på det tidspunkt, ville det koste dig $ 5,000 til sælge ud af produktet. Dette er en reel pris for pensionister og vil reducere det beløb, de i sidste ende har til rådighed for pensionering. Funky 401 (k) Gebyrer

En artikel i Motley Fool citerede en undersøgelse af virkningen af ​​401 (k) plangebyr ved Center for American Progress, et offentligt politisk forskningsudstyr. Undersøgelsen viste, at den medianarbejder, der tjener en medianindkomst og betaler gennemsnitlige 401 (k) gebyrer i løbet af sin karriere, ville betale 138, 336 i gebyrer. Igen, mens ingen bør forvente, at deres 401 (k) planlægger at være fri, bør de tænke over omkostningerne og arbejde dem ud før tidspunkterne. (For relateret læsning se:

De skjulte gebyrer i 401 (k) s. ) Virkningen på dem, som studiet betegnes som højereindkomstarbejdere, var endnu mere dybtgående. Disse folk betaler i gennemsnit $ 340, 147 i gebyrer i løbet af deres arbejdsliv. Alt dette går for at reducere det beløb, der er til rådighed for disse arbejdstagere ved pensionering.

'Real' Returnerer, omkostninger og skatter

Udover hvad dine investeringer kan tjene på nominelt grundlag, skal inflationens indvirkning overvejes. Et afkast på 6% reduceres til et reelt afkast på 4% efter 2% inflation. Effekten af ​​gebyrer og omkostninger på reelt afkast reducerer en pensionssparer saldo endnu hurtigere. Der er ingen justering for inflationen, ingen godtgørelse. Gebyrerne gør simpelthen en investors netto reale afkast lavere, hvilket reducerer værdien af ​​deres reden æg med hensyn til reel, brugbar indkomst.

Skatter er en reel træk på det beløb, der er til rådighed for pensionering. Både skattepligtige og skatteudskudte konti påvirkes: (For relateret læsning, se:

Sådan undviger du store skatter på din portefølje. ) Skattefordelte konti.

Den mest almindelige er traditionelle 401 (k) planer og lignende bidragsbaserede planer, såsom en 403 (b) eller en 457; Traditionelle IRA'er figurerer her også. Mens bidrag er foretaget på grundlag af skat, beskattes de fuldt ud, når tilbagekøb foretages. I de fleste tilfælde skal arbejdstagere begynde at tage fuldt skattepligtige krævede minimumsfordelinger i alderen 70 år. 5. Som et eksempel på denne indvirkning har en pensionist med $ 1 mio. I en traditionel IRA-konto virkelig kun 750 000 dollars i brugbar indkomst, hvis hun er i en samlet 25% skatkonsol. Skattepligtige investeringsregnskaber

. Den største effekt af skatter her vedrører realisationsgevinster. Langsigtede kapitalgevinster (holdt i mindst et år og en dag) beskattes til lavere satser. livrenter.

Kvalificerede livrenter (de, der er på pensionskonto) beskattes som enhver anden IRA eller 403 (b). Ikke-kvalificerede livrenter er beskattet ud fra forholdet mellem det bidrag, der er bidraget og eventuelle gevinster på kontoen.Bemærk, at skatten er på investorens almindelige skatteprocent i begge tilfælde. Hvad en down-market gør

Et down-marked forbinder virkningen af ​​disse gebyrfaktorer på dem, der sparer for pensionering og på pensionister. Mens aktivbaserede gebyrer vil blive lavere, når markedsværdierne er deprimerede, er de stadig en træk på evnen til deres porteføljes evne til at genvinde tabt værdi under et markedsgendannelse.

The Bottom Line

Pensionister og de, der sparer for pensionering, har det ikke nemt at akkumulere et tilstrækkeligt rede æg og derefter gøre det sidste gennem deres pensionsår. Selv om de gebyrer, der opkræves af finansielle rådgivere, kan være en del af problemet, er deres gebyrer også en træk på de resterende beløb til pensionering. En god rådgiver kan spille en vigtig rolle for at hjælpe pensionister og pensionister, som minimerer virkningen af ​​gebyrer, omkostninger til fond og skatter. (For relateret læsning se:

Hvordan man undgår overprisede livrenter. )