I den første del af denne serie blev En introduktion til fortsættelsesmønstre præsenteret. I det andet afsnit ( Fortsættelsesmønstre: Introduktion til Triangler ) så vi på, hvordan man tegner og tolker trekanter. I dette tredje afsnit vil vi se nærmere på trekanter. Afhængigt af typen af ​​trekant, der er til stede, kan den have visse tendenser, der kan hjælpe de erhvervsdrivende med at forudsige den ultimative breakout retning. Når en breakout forekommer, giver mønsteret et indgangspunkt og stopper tab for handelen. Hvor langt breakout sandsynligvis vil gå kan estimeres ved hjælp af et overskudsmål, opnået ved at måle fra trekanten. Brug af trekanter på denne måde kan give værdifuld indsigt til den erhvervsdrivende og giver et effektivt teknisk analyseværktøj. Indikatorer som "volumen" kan også tilføje yderligere indsigt, når de handler disse mønstre. (For relateret læsning, se De 6 mest almindelige porteføljebeskyttelsesstrategier. )

- 9 ->

TUTORIAL: Analyse af diagrammønstre: Triangler

Trekantstrækninger Som diskuteret i de øvrige afsnit, mens trekanter kaldes "fortsættelsesmønstre", betyder det ikke udseendet af en Trianglemønster angiver altid en fortsættelse af den aktuelle tendens. Triangler kan også forårsage reverseringer. Visse trekanter har generelle tendenser, men ses i sammenhæng med en bredere tendens:

• Symmetriske trekanter er neutrale. En breakout kan forekomme til opad eller nedadrettede. Købere og sælgere udviser tilsvarende styrke, da prisforløbet kontinuerligt indsnævres mod trekanten af ​​trekanten. (Trading breakouts er urentabel for de fleste nybegyndere, her er nogle alternativer, der kan bruges. Se mere 3 grunde til ikke at uddele rækkeviddebrud. )
• Stigende trekanter giver en lille bias for en upside breakout når dannelsen vises under en uptrend. Den højere nedadgående stigning (stigende støttelinje) indikerer stigende købstryk (eller faldende salgstryk), som eventuelt kan overvinde den stærke modstand øverst på mønsteret (vandret modstandslinje).
• Nedadgående trekanter giver en lille bias for en nedadgående nedbrydning, når mønsteret forekommer under en downtrend. Den nederste nedtur (nedadgående linje) indikerer salgstryk (eller faldende købstryk), som eventuelt kan overvinde den stærke støtte nederst i mønsteret (vandret linje).

I sidste ende er det ikke nødvendigt at forudsige den eventuelle udbrudretning. Når en breakout opstår, kan en handel tages i retning af breakout. Hvis erhvervsdrivende allerede er i stand, når en trekant dannes, kan positionen holdes, mens formationen fortsætter med at udvikle sig. Positionen kan afbrydes, hvis der opstår en breakout i modsat retning af positionen.Dette skyldes, at en breakout, der opstår i modsat retning af en stilling, kunne udsætte erhvervsdrivende for et betydeligt træk imod ham eller hende, og kunne endda indikere en fuldstændig omvendt tendens afhængig af mønsterets størrelse. (For mere se Spotting Breakouts lige så nemt som ACD. )

Indlæg og stopper Når prisen går over grænsen for trekanten, er der opstået en breakout. Breakouts kan handles som indtastning, fortjeneste mål og stop niveau er tilvejebragt af formationen. For handlende, der allerede er i stand, kan triangler give et skøn over, hvor langt triangelbruddet sandsynligvis vil tage prisen. Retningslinjerne for at indtaste en position i en breakout er simple:

• Indtast længe, ​​hvis prisen bevæger sig gennem modstandslinjen.
• Indtast kort, hvis prisen bevæger sig gennem supportlinjen.

Dette kan ske i realtid eller ved afslutningen af ​​en bar, som f.eks. En daglig tætning. Indtastning i realtid kan give en større belønning, fordi handlen indtastes, så snart prisen bryder gennem modstand / support, men der er en højere chance for en falsk pause. Venter på en bar at lukke (som en time, daglig eller ugentlig bar) uden for trekanten vil skære ned på chancen for en falsk pause, men hvis stangen lukker betydeligt uden for formationen, kan handelen ske for sent i flytningen og der vil være mindre profitpotentiale til rådighed. (For relateret læsning, se Anatomien i handelsbrud. Når en udbrud opstår og en position er taget, kan et stop placeres lige uden for den modsatte side af trekanten. Hvis prisen har flyttet gennem modstandslinjen, tages en lang position, og et stop er placeret lige under støttelinjen. Hvis prisen bevæger sig gennem støttelinjen, tages en kort position, og et stop placeres lige over modstandslinjen. Da prisen bevæger sig mod trekanten af ​​trekanten, vil risikoen blive reduceret, da stopprisen bevæger sig tættere på indgangsprisen (linjer konvergerer).

Figur 1 viser et eksempel på en stigende trekant. En lang position er taget på udbruddet af trekanten på $ 12. 66, da den tidligere høje pris inden for trekanten, $ 12. 65, er formørket. Et stop tab er placeret lige uden for den modsatte side af trekanten på $ 11. 50.

Figur 1. 3 Måned,

Barnes og Noble (NYSE: BKS) Dagligt Diagram Kilde: Profetdiagrammer

Etablering af Profitmål

Stigende, nedadgående og symmetrisk Alt brug Den samme formel til beregning af overskudsmål. Resultatmål nås ved:

1. Subtrahering af den høje pris af formationen fra den lave pris (normalt de punkter hvor hver trendlinie begynder, men ikke altid nøjagtigt). Dette vil producere et positivt tal.

2. Hvis breakout er opad, tilføj tallet fra trin 1 til breakout-prisen (den pris, hvor modstandslinjen blev brudt). Dette giver målet for breakout.

3. Hvis breakout er til downside, trækker du tallet fra trin 1 fra breakout-prisen (den pris, hvorpå supportlinjen blev brudt).Dette giver målet for downside breakout.

) Figur 2 viser det samme Barnes & Noble diagram fra Figur 1, bortset fra denne gang de prispunkter, der blev brugt til beregning af fortjenestemål og overskudsmålet er fremhævet. Den høje pris i mønsteret er $ 12. 65 og den lave pris på mønsteret, $ 10. 30, trækkes fra dette. Disse priser er begge fremhævet på diagrammet. Beregningen giver $ 2. 35. Da det er en upside breakout bruger vi trin 2, som er nævnt ovenfor, og tilføjer dette til breakout prisen på $ 12. 65, hvilket giver et overskudsmål på $ 15. Dette overskudsmål er ramt meget hurtigt. Figur 2 - 3 Måned, Barnes & Noble Daily Chart

Kilde: Profetdiagrammer

Lydstyrkebekræftelse

En reduktion i lydstyrke kan sædvanligvis ses fra begyndelsen af ​​trekanten indtil breakout. Når en udbrud opstår, skal mængden stige. Dette sker ikke altid, men volumen kan bruges som bekræftelsesindikator. Breakout er mindre tilbøjelige til at mislykkes, hvis der er en kraftig stigning i volumen, der skubber pris i breakout retning. Figur 2 viser volumenforøgelse ved bruddet.

Bottom Line
Stigende og faldende trekanter har visse tendenser, men i sidste ende er det ikke nødvendigt at forudsige breakout retningen. Triangler kan handles ved at indtaste en position, når støtte- eller modstandslinjen er brudt, og et stop-tab kan placeres udenfor modsat side af formationen. Når en breakout opstår, kan et overskudsmål beregnes ved hjælp af formationshøjden og derefter tilsætte det til breakout-prisen i tilfælde af upside breakout eller trække højden af ​​trekanten fra breakout-prisen i tilfælde af en nedadgående nedbrud. Volumen kan bruges som et bekræftelsessignal på breakouts - stigende volumen betyder normalt, at der er mindre chance for en falsk pause. (For relateret læsning af breakouts, se

Trading mislykkedes breakouts. )