Er det virkelig muligt at lave "penge for ingenting" som Dire Straits sang i deres hit single fra 1985? Folk, der vinder fra kreditkort arbitrage siger ja. Men er det en smart måde at slå kreditkortselskaberne i deres eget spil, eller en risikabel måde at opbygge høj rentegæld på og pummel din kredit score i processen?

Hvad er det?
Arbitrage er processen med samtidig at købe et investeringsselskab til en lavere pris og sælge den til en højere pris og drage fordel af prisforskellen. Kreditkort arbitrage indebærer at låne penge fra kreditkortselskaber og derefter investere disse penge i et instrument, der tilbyder en højere rente end hvad du betaler.

Sådan fungerer det: Du får et tilbud fra et kreditkortselskab via mailen, der lover en 0% eller lav rente for at overføre din saldo fra et eksisterende kort. Du udfylder papirarbejdet og udarbejder en af ​​de trykte checks, som firmaet sender med det tilbud, der skal betales til dig. Du laver lidt lektier for at finde en højavkastningssparingskonto, CD eller et andet instrument, der tilbyder en højere rente. Invester pengene, lav mindst minimumsbetalingerne hver måned til tiden, og når den indledende lavere "teaser" -sats udløber, trækker pengene tilbage, betaler saldoen på kortet og holder forskellen som fortjeneste. (Se vores artikel Er du for tæt på kanten? for mere.)

Det er en nem måde at tjene penge gratis på, ikke? I virkeligheden er det ikke så enkelt, og det kan faktisk koste dig mere, end du har råd til.

Forpagtere af kreditkortarbitrage peger på, at 0% eller lav rente giver forbrugerne mulighed for at opnå kapital uden omkostninger eller lave omkostninger. Og hvis låntageren tilbagebetaler hele beløbet til tiden, kan det vise, at de er i stand til at styre og tilbagebetale gæld, som igen kan potentielt øge deres kredit score. Men som Avi Karnani, medstifter af finansplanlægningswebstedet Thrive, sagde i et telefonsamtale, "det er en gamble som ingen andre."

Risiko nr. 1: Et fattigt investeringsvalg

En af de underliggende antagelser om kreditkortarbitrage er, at det er muligt at finde en "sikker" investering, der vil tjene dig til en betydeligt højere rente afkast på de penge du lånte til at investere. Men i et vanskeligt økonomisk miljø er disse køretøjer sværere at finde. "Folk, som traditionelt gør arbitrage, er investeringsfolk," bemærker Karnani. "Men hvis de klart har svært ved at gøre det i dagens nødlidende økonomiske miljø, hvorfor skulle nogen anbefaler det til den gennemsnitlige person som en måde at lave en relativt lille mængde besparelser på? "
Når kreditkortselskaber begynder at trække sig tilbage fra 0% tilbud eller pludselig ændre vilkårene for at opkræve dig mere på dit lån, er 3 % rentesats fra en high-yield opsparingskonto er ikke til at netto dig nogen fortjeneste.Og ikke bare se på den interesse, du kan tjene - du er nødt til at kende betingelserne for den investering, du laver. Hvis du skulle trække dine penge tidligt, ville du blive opkrævet en straf? Hvor meget?

Risiko nr. 2: Skabelse af gældsvaner

En ofte uforudsete konsekvens af at engagere sig i adfærd som kreditkortarbitrage er faktisk psykologisk. "Det tilskynder til forfærdelig økonomisk adfærd," siger Karnani. "Det er ikke økonomisk sundt for folk at vænne sig til at se store tal på deres kreditkortopgørelser og bære store gældskrav. "
Risiko nr. 3: Forfalskning af lånet

De penge, du får fra kreditkortselskabet, er et lån. Hvis du undlader at tilbagebetale virksomheden i henhold til lånevilkårene, er du i misligholdelse. Når det sker, vil du blive opkrævet et sigt gebyr, men vigtigere kan kreditkortselskabet straks ændre vilkårene for dit lån og betale en meget højere rente - tænk 19%, 29% eller højere. Omkostninger kan monteres hurtigt, og ikke kun ophæve nogen økonomisk gevinst, men faktisk sadel dig med gæld, der kan tage måneder eller år at tilbagebetale.
Uventede livsforandringer kan hurtigt afskaffe likviditet, som du måske har planlagt at bruge til at foretage de månedlige betalinger. "Kreditkort arbitrage fungerer godt på papir, men ulejlighed kommer, når en person pludselig mister et job, bliver ekstremt syg eller har et større uheld , "siger Kendall Peterson fra CreditWhisperer. com. "Det sætter dig i en situation, hvor du over natten skylder flere penge, end du kan betale sig. Ingen planlægger at finde disse typer ting." (Læs mere

Betydningen af ​​din kreditværdi .) Risiko nr. 4: Hurtig kredit score

Engaging in credit card arbitrage kan skade din kredit score på flere måder: > Åbning af en ny kreditlinje gør normalt din score
Låner penge på det nye kort øger dit udnyttelsesforhold (hvor meget du har til rådighed: hvor meget du bruger). Højere udnyttelsesgrad = lavere kredit score.

• Forøgelse af din samlede gæld til indkomstforhold er negativ.
• Gør det kun en forsinket betaling kan stave katastrofe, da rettidige betalinger tegner sig for 30% af din samlede kredit score. (For mere, se
• Forbrugerkreditrapport: Hvad er der
• .) Risiko nr. 5: At finde ud af reglerne er blevet ændret Ifølge Curtis Arnold, administrerende direktør for Cardratings. com: "Reglerne i spillet er ændret. Det er et hårdt miljø. Det, der blev betragtet som hårdt og hurtigt i kreditverdenen, bliver ændret natten over." Kreditkortselskaber er ikke forpligtet til at give forhåndsmeddelelse, og du kan ikke engang indse, at vilkårene er ændret. "Du vælger et brev, der ligner junk mail, men det giver dig faktisk besked om vigtige ændringer på din konto", siger Arnold .

Virksomheder kan ændre din betalingsfrist, forkorte din faktureringscyklus, hæve din rente og tilføje gebyrer alle uden at du er opmærksom på ændringen. Implikationerne kan være alvorlige. "Sig du låne $ 10.000, og over natten fjerner firmaet hætten på tilbuddet," siger Arnold."Pludselig opkræves du 3% renter på din lånebalance, hvilket betyder at du nu skal betale mindst $ 300 for lånet, og afkastet af din investering skal svare til, at du kan opnå et overskud." (For mere, se
Sådan læser du låne- og kreditkortaftaler

.) Konklusion Mens nogle mennesker har den finansielle disciplin og kapacitet til at engagere sig i kreditkortarbitrage, er der betydelige risici for bør ikke overses. "Dage med at tjene mange penge på denne måde - det er et risikabelt venture. Men der er stadig nogle tilbud derude, der kan give mening for folk med den rigtige tilgang og disciplin," siger Arnold. For at få den højeste sandsynlighed for succes gav Arnold følgende tips.

Læs omhyggeligt vilkårene for kreditkortselskabets tilbud.
Gør matematikken for at sikre, at efter at udgifterne er betalt, vil den betale en rimelig afkast.

• Opret et autopay-system til den månedlige betaling.
• Deltag i et onlineforum for at lære de nyeste branchetrender, fælder og tips.
• Kig efter tilbud om balanceoverførsel uden udløbsdato. Disse tilbud kan have en højere rente, men du kan låse i den sats, indtil du betaler saldoen helt ud, hvilket væsentligt udvider din investerings tidshorisont.
• Har en "plan b" - en måde at hurtigt få adgang til likvide besparelser og tilbagebetale lånet, hvis det er nødvendigt.
• Hvis alle disse trin følges, har du en bedre chance for at gøre kreditkort arbitrage arbejde, men det er stadig en risikabel manøvrering. (For at læse mere om kreditkort, se vores relaterede artikler
• Seks større kreditkortfejl

, Forstå kreditkortinteresse og Skær kreditkortregninger ved at forhandle et lavere apr. >)