Investering i et hvilket som helst marked kan være volatil. Minimering af risiko, samtidig med at der opretholdes upside potentiale er afgørende for de fleste investorer - derfor er et stigende antal erhvervsdrivende og investorer spredt og sikret med valutaer. Forskellige valutaer nyder godt af nogle af de samme ting, der kan skade aktieindekser, obligationer eller råvarer og kan være en fantastisk måde at diversificere en portefølje på. Men at grave i valutaer som en erhvervsdrivende eller investor kan være skræmmende.

Tutorial: Den ultimative Forex Guide

Nye valutahandlede fonde (ETF'er) gør det lettere at forstå forexmarkedet (det største og mest flydende marked på planeten) og bruge det at diversificere risikoen.

Nu kan du have General Electric (NYSE: GE) og det britiske pund i din portefølje ved at holde CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) på samme konto. Har en IRA? Stænk nogle euro derinde ved at holde CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) og opveje en vis nedadrettelsesrisiko for dine S & P 500-beholdninger. Læs videre for at lære mere om denne unikke måde at bruge valutaer på for at diversificere dine beholdninger. (For mere om ETF'er, se Introduktion til Exchange-Traded Funds og Fordele ved Exchange-Traded Funds .)

Sikring mod risiko Hver investor er udsat for to typer risici: idiosynkratisk risiko og systemisk risiko. Idiosynkratisk risiko er risikoen for, at en individuel aktiekurs falder, hvilket får dig til at akkumulere massive tab på det pågældende lager. At dræbe denne form for risiko ud af din portefølje er ret simpel. Alt du skal gøre er at diversificere din konto på tværs af en bred vifte af aktier eller aktiebaserede ETF'er, hvilket reducerer din eksponering for en bestemt aktie. (For at lære mere, læs Vigtigheden af ​​diversificering og Forstår du investeringsrisiko? )

Men diversificering på tværs af en bred vifte af lagre vedrører kun idiosynkratisk risiko. Du skal stadig stå over for din kontos systemiske risiko.

Systemisk risiko er den eksponering, du har for hele aktiemarkedet, der falder, hvilket medfører, at du akkumulerer tab i hele din diversificerede portefølje. Minimering af eksponeringen af ​​din portefølje til et bjørnemarked plejede at være svært. Du var nødt til at åbne en futures konto eller en forex konto og forsøge at styre både det og dine lager konti på samme tid. Mens du åbner en forex-konto og handel, kan det være yderst rentabelt, hvis du bruger dig selv, er mange investorer ikke klar til at tage det skridt. I stedet beslutter de at forlade alle deres æg på deres aktiemarkeds kurv og håber tyrene vinder. Lad det ikke være dig. (Vil du give valutaer et skud? Læs Wading Into Valutamarkedet .)

Valuta ETF'er åbner døre for investorer at diversificere. Du kan nu nemt afbøde systematisk risiko i din konto og drage fordel af store makroøkonomiske tendenser over hele verden ved at sætte dine penge ikke kun på aktiemarkedet, men også i forexmarkedet gennem disse fonde.(For mere at se En nybegyndervejledning til sikring .)

Hvordan valuta ETF'er arbejder ETF-administrationsselskaber køber og holder valutaer i en fond. De sælger så aktier af denne fond til offentligheden. Du kan købe og sælge ETF-aktier ligesom du køber og sælger aktier. Investorer værdiansætter ETF's aktier til 100 gange den nuværende valutakurs for den valuta, der afholdes. Lad os f.eks. Antage, at CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) i øjeblikket er prissat til 136 dollar. 80 per aktie, fordi den underliggende valutakurs for euroen mod USD (USD / USD) er 1. 3680 (1.3680 × 100 = $ 136. 80).

Du kan bruge ETF'er til at drage fordel af dollarkursen mod euroen, det britiske pund, den canadiske dollar, den japanske yen, den schweiziske franc, den australske dollar og nogle andre større valutaer. (Se mere om dette marked, se Almindelige spørgsmål om valutahandel .)

Hvad gør valutaerne flytte? I modsætning til aktiemarkedet, som har en langsigtet tendens til at stige i værdi, kan valutaer ofte kanalisere på meget lang sigt. Aktier er drevet af økonomisk og erhvervsmæssig vækst og har tendens til at udvikle sig. Omvendt kan inflation og problemer omkring pengepolitikken forhindre en valuta i at vokse i værdi på ubestemt tid.

Valutapar kan også fungere, og der er enkle faktorer, som påvirker deres værdi og bevægelse. Disse faktorer omfatter renter, aktiemarkedsrenter, økonomisk vækst og regeringspolitik. De fleste af disse kan forventes og bruges til at guide erhvervsdrivende, da de afdækker risiko i resten af ​​markedet og giver overskud i forex.

Økonomiske faktorer og valutatendenser Her er to eksempler på økonomiske faktorer og de valutatendenser, de inspirerer.

Olie og den canadiske dollar Hver valuta repræsenterer en enkelt økonomi. Hvis en økonomi er en vareproducent og eksportør, vil råvarepriserne køre valutaværdier. Der er tre store valutaer, der er kendt som "råvare" valutaer, der udviser meget stærke korrelationer med olie, guld og andre råvarer. Den canadiske dollar (CAD) er en af ​​disse. (For mere om hvordan dette virker, læs Råvarepriser og valutabevægelser .)

En ETF, der kan handles for at drage fordel af bevægelserne i CAD / USD-paret, er CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Fordi den canadiske dollar ligger på bundsiden af ​​dette valutapar, vil den trække ETF op, når oliepriserne stiger, og det vil falde, når oliepriserne falder. Selvfølgelig er der andre faktorer til spil i den valuta, værdien har, men energipriserne har stor indflydelse og kan være overraskende forudsigende for udviklingen.

Dette er især nyttigt for aktiehandlere på grund af den virkning, at højere energipriser kan have på lagerværdier. Derudover giver det en anden måde for aktiehandlerne at spekulere på stigende råvarepriser uden at skulle gå ind på futuresmarkedet. (For om dette emne, tjek Valutaførsler fremhæver aktiemuligheder .)

I figur 1 og 2 kan du se 18 måneders priser for den canadiske dollar i forhold til oliepriserne i samme periode.

Figur 1: Råolie (kontinuerlig)

Kilde: MetaStock Pro FX

Figur 2: Kanadiske dollar

Kilde: MetaStock Pro FX

Som du kan se er der en stærk positiv sammenhæng mellem disse to markeder. Dette er nyttigt som sikring mod volatilitet i lager samt de reelle daglige omkostninger ved højere energipriser.

Kortsigtede forhandlere kan søge efter en olieudbrud, der ikke umiddelbart afspejles i værdien af ​​den canadiske dollar. Når disse ubalancer opstår, er der mulighed for at drage fordel af det skridt, markedet vil gøre som det "fanger op" med olie.

Langtidshandlere kan bruge dette som en måde at diversificere deres beholdninger og spekulere på stigende energipriser. Det er også muligt at kortlægge ETF'en for at drage fordel af faldende oliepriser.

Rentesatser og den schweiziske franc Der er flere forexrelationer, der påvirkes af renten, men der er en dramatisk sammenhæng mellem obligationsrenter og den schweiziske franc. En ETF, der kan bruges til at tjene på den schweiziske franc, eller "Swissie", er CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Valutaparet er noteret som CHF / USD. Når Swissie stiger i værdi, stiger ETF også, da det koster flere amerikanske dollars at købe en schweizisk franc.

Korrelationen beskrevet her indebærer det 10-årige obligationsrenter. Du vil bemærke i figur 3 og 4, at når obligationsudbyttet stiger, falder Swissie og omvendt. Afhængigt af renterne vil Swissieens værdi ofte stige og falde med obligationsrenter.

Figur 4: Schweiziske franc

Kilde: MetaStock Pro FX

Kilde: MetaStock Pro FX

Dette forhold er ikke kun nyttigt som en måde at finde nye handelsmuligheder, men som sikring mod faldende aktiekurser. Aktiemarkedet har en positiv sammenhæng med obligationsrenterne; derfor, hvis udbyttet falder, bør aktiemarkedet også falde. En erfaren investor, der er længe, ​​kan Swissie ETF udligne nogle af disse tab.

Konklusion

Valuta ETF'er har åbnet forexmarkedet til investorer fokuseret på aktier. De tilføjer et ekstra lag af diversificering og kan også bruges effektivt af kortere sigthandlere for hurtig fortjeneste. Der findes endda muligheder for de fleste af disse ETF'er. (For yderligere information, se vores Forex Walkthrough , det går fra begynder til avanceret.)